Процентная политика банка

Процент должен содействовать  росту стоимости вложенных средств. В условиях же инфляции процент компенсирует потерю средств¹⁴.

Опираясь на опыт западных стран, можно сделать вывод, что  процентная политика является одним  из определяющих и в то же время  непрочных механизмов в регулировании  сберегательной деятельности. Можно  выделить следующие факторы, влияющие на процент: спрос и предложение  на кредитные ресурсы, сроки хранения вклада, сумма депозита, темпы инфляции и др. Во всех странах этот процесс  регулируется государством. В странах  с рыночной экономикой банки сами свободно устанавливают процент. Государство  проводит косвенное регулирование, в частности, путем учетной ставки, количеством ограничений налогообложения  доходов по процентам. В странах  Восточной Европы государство использует политику регулирования процентных ставок как по кредитам, так и  по вкладам на основе назначения учетной  ставки по кредитам, предоставляемых  коммерческим банкам. Различия в отдельных  странах сводятся в основном к  установлению уровня ставки.

В наших условиях процент  выполняет страховую роль. Что  касается стимулирующей функции, то о ней вряд ли можно серьезно говорить. Порядок установления процентов  в настоящее время не соответствует  отношению спроса и предложения. Не учитываются и другие экономические  факторы, влияющие на эффективную процентную политику.

Процент, устанавливаемый  Сберегательным Банком, не стимулирует  население к хранению денежных средств, не принимает во внимание инфляционные процессы.

Установленные в 1992 году проценты по вкладам на уровне 15% годовых немного сдержали отток средств из Сберегательного Банка, но не решили проблемы обесценения денег. Не были защищены интересы большинства вкладчиков.

С другой стороны, следует  учитывать, что процент по вкладам  населения является частью процентной политики государства. Это связано  с тем, что вклады населения занимают значительное место в общем объеме привлеченных кредитных ресурсов. Следовательно, всякое изменение процентов, выплачиваемых  по вкладу, приведет к изменению  стоимости кредита. Как уже указывалось  выше, основной фактор формирования процента по пассивным операциям – это состояние спроса и предложения на кредитные ресурсы. Если спрос на кредит увеличивается, то идет повышение процентов по активным операциям. Соответственно, кредитные ресурсы требуют пополнения, а это приводит к повышению процентов по пассивным операциям. Предлагаемые Сберегательным Банком процентные ставки не могут быть оценены с точки зрения оптимальности их соответствия условиям настоящего момента. Повышение процентов за кредит было необходимо для поднятия значимости этой категории, а повышение процентов по вкладам требовалось в связи с инфляцией¹⁵.

Эффективная процентная политика Сберегательного Банка должна строиться  на следующих основных принципах:

• достижение оптимального привлечения средств во вклады,
• получение всеми подразделениями Сберегательного Банка прибыли,
• обеспечение социально-экономической защищенности вкладчиков.

Чтобы этого достигнуть, безусловно, нужно принять ряд  комплексных мер.

Для совершенствования процентной политики Сберегательного Банка  следует исходить из усиления стимулирования стабильного и длительного хранения денежных средств. Также целесообразно  компенсировать населению потери от инфляции.

В лучшем случае реальная процентная ставка должна распадаться на собственно процент, который обеспечивает приращение стоимости вложенной суммы, и  инфляционный коэффициент, обеспечивающий сохранение реальной стоимости вложений. Должны приниматься в расчет рост и дифференциация доходов населения.

Выявленная сущность процента, его функции, факторы, влияющие на процентные ставки, позволяют сформулировать основные принципы формирования процентной политики.

1. Уровень процентов должен  находиться в зависимости от  состояния спроса на кредитные  ресурсы. Повышение спроса должно  определять повышение процентных  ставок по активным операциям.

2. Процентная ставка должна  быть связана со сроком хранения  средств, а по кредитным операциям  – со сроком предоставления ссуды. Очевидно, что целью данного увязывания является привлечение средств населения на более длительные сроки. Продолжительное изъятие средств обуславливает необходимость установления более высоких процентов.

3. Процентные ставки по  активным операциям должны быть  больше процентных ставок по  пассивным операциям. Размер процентных  ставок должен учитывать необходимость  обеспечения рентабельности банковской  деятельности.

4. Установление льгот  для определенных групп населения.  Данное положение исходит из  принципа социальной дифференциации  процента по вкладам.

В условиях высокой инфляции проценты должны выполнять гарантийно-страховую роль, быть формой социально-экономической защиты вкладчиков.

Все эти принципы должны учитываться в комплексе мероприятий  для формирования эффективной процентной политики. К сожалению, в настоящее  время нет реальных экономических  условий для реализации всех принципов, но соблюдение некоторых из них становится объективно необходимым.

Инфляция пагубно сказывается  на реальной стоимости сбережений. Вкладчики лишаются части реальной стоимости своих накоплений. Практика борьбы с инфляцией хорошо известна. В некоторых зарубежных странах  вклады привязываются к индексу  стоимости жизни. Сбережения возвращаются вкладчику с перерасчетом, который  проводится с учетом повышения индекса  стоимости жизни за истекший год. Интересно, что подобная практика имела  место и в нашей стране в 1922–1929 гг. Тогда основной задачей сберегательных касс было страхование заработной платы рабочих и служащих от обесценения. Был организован прием вкладов в «золотом исчислении». Выдача производилась совзнаками по курсу золотого рубля, существовавшему в день выплаты¹⁶.

Очевидно, что на сегодняшний  день компенсировать инфляционное обесценение  всех вкладов невозможно. Ресурсы  для краткосрочного кредитования формируются  в значительной мере из средств, аккумулированных Сберегательным Банком. Это приведет к чрезмерному удорожанию кредитов для всех производителей. Удорожание кредита отразится на цене выпускаемой продукции и на заработной плате работников предприятий. В конечном итоге это обуславливает повышение цен и сокращение фондов оплаты труда, что приведет к усилению инфляции. Поэтому следует корректировать на инфляцию отдельные виды вкладов. В данном случае доход по вкладу должен состоять из двух компонентов: первая – плата за предоставленные денежные средства, вторая – компенсация за инфляционное обесценение денег.

Практика процентной политики за рубежом показывает, что процент  по сбережениям населения играет немаловажную роль как для депозиторов, так и для банков. С постепенным  переходом экономики к условиям рынка основа процента как «цены» сбережения будет обретать свой первоначальный смысл. Перед Сберегательным Банком стоит задача превратить процент в средство управления сберегательным процессом, найти дополнительные каналы привлечения сбережений.

2.2 Характеристика процентов и их виды

Процент – часть прибыли, которую заемщик выплачивает кредитору за взятый в ссуду денежный капитал, он определяется как «иррациональная форма цены» ссудного капитала. Источником процента выступает прибавочная стоимость, создаваемая в процессе производительного использования ссудного капитала. Разделение прибыли, получаемой при использовании ссудного капитала, на процент, присваиваемый ссудным капиталом, и собственно прибыль – предпринимательский доход, получаемый заемщиком, происходит под влиянием спроса и предложения на рынке ссудных капиталов. Таким образом, процент выражает отношения между кредитором и заемщиком и выступает в форме определенной процентной ставки.

Процент как экономическая  категория имеет свою сферу функционирования и соответствующие функции¹⁷. Перераспределительная функция – это перераспределение части доходов между субъектами хозяйствования и населением в пользу тех или других посредством процента, который является основой формирования процентных доходов банковских учреждений. Регулирующая функция процента оказывает регулирующее воздействие на производство путем распределения ссудного фонда между отраслями, субъектами хозяйствования и населением, а также используется в системе инструментов денежно-кредитной политики. Третья функция процента связана с сохранением ссудного фонда, при котором сохраняется не только первоначальный размер кредитных ресурсов, но и происходит его увеличение за счет разности между процентами за размещенные и привлеченные ресурсы.

Процентная ставка определяется в соответствии с конкретными  условиями использования ссудного капитала и является объектом денежного  и кредитного регулирования со стороны  центрального банка. Величина процентных ставок способствует либо притоку денежного  капитала на внутренний рынок с денежных рынков других стран, либо его оттоку. Поэтому мобильность денежного  капитала на этих рынках очень высокая, а его движение между различными национальными денежными рынками  отражается в процентных ставках. Техническим  средством для выравнивания различных  национальных процентных ставок служит так называемый процентный арбитраж. Однако перемещение денежных средств  определяется не столько процентным арбитражем, сколько колебаниями  валютных курсов.

В соответствии с классическими  представлениями изменение процентных ставок происходит под воздействием нормы прибыли. Фактически же уровень  ставок стихийно устанавливается в  зависимости от спроса и предложения  ссудного капитала. В свою очередь, спрос и предложение определяются многими факторами: фазой развития экономики, степенью воздействия государства  на экономику, политикой центральных  банков, внешними факторами и т.д.

Существует также ряд  факторов, влияющих не столько на спрос  и предложение, сколько на величину ставок процента. К ним можно отнести  ожидаемые темпы инфляции, кредитные  риски, налоги, движение валютного курса  и др.

Практика государств с  развитой рыночной экономикой свидетельствует  о неоднозначном характере движения ставок процента в современных условиях. Поэтому устоявшиеся представления о связи процентных ставок с вышеупомянутыми экономическими факторами не имеют систематического подтверждения. Так, характерной особенностью современной денежно-кредитной системы стран Западной Европы является то, что тенденции средней нормы прибыли к понижению противостоит регулирование процентных ставок согласно уровню инфляции с целью сохранения реальной стоимости сбережений вкладчиков, процентная ставка выступает как измеритель степени доходности финансовой операции.

Процентные (учетные) ставки, устанавливаемые центральными банками, – один из важнейших инструментов, с помощью которого осуществляется внутренняя и внешняя экономическая политика. Поэтому основой ставок денежного рынка является официальная учетная ставка (фиксируемая) или текущие ставки по операциям центрального банка. Эти ставки почти всегда ниже других ставок денежного рынка, поскольку операции по учету центральным банком коммерческих векселей практически не сопряжены с риском.

Коммерческие банки устанавливают  ставки процентов, ориентируясь на учетные  ставки, принятые в центральных банках своих стран. Крупные банки определяют минимальные или лучшие ставки по ссудам, предоставляемым первоклассным  заемщикам. Важное значение в структуре  процентных ставок имеют проценты по вкладам банковских клиентов. Проценты, выплачиваемые банками их клиентам, всегда существенно ниже процентов  по кредитам (за счет этой разницы формируется  один из главных источников банковской прибыли – процентная маржа)¹⁸.

Недостаточная развитость кредитного рынка приводит к ярко выраженному  индивидуальному характеру процентной политики коммерческих банков, а именно, к усиленной дифференциации процентных ставок по банкам в зависимости от их типа и размера, местности, клиентуры  и других субъективных обстоятельств.

На процентную ставку влияют также внешние и внутренние факторы. К внешним факторам относится  состояние кредитного рынка, характер государственного регулирования деятельности коммерческих банков, включая механизм налогообложения. К внутренним факторам относится прежде всего оценка банком степени риска по вложениям ресурсов в зависимости от характера ссудозаемщика, вида, сроков пользования и величины ссуды.

Основу процентной политики коммерческих банков составляет денежно-кредитная  политика центрального банка, который  воздействует на уровень процентных ставок коммерческих банков путем использования  методов прямого (директивного) и  косвенного регулирования.

К методам прямого регулирования  можно отнести ограничение верхнего уровня процентных ставок, установление разницы между ссудным и депозитным процентом и др. Прямое регулирование (установление) предела процентных ставок со стороны центрального банка  по активным (пассивным) операциям коммерческих банков может привести к усилению конкуренции на рынке кредитных  ресурсов, ограничению возможности  их привлечения, необходимости увеличения уставного капитала, сокращению объемов  кредитования за счет уменьшения рисковых кредитов, росту процентных ставок по кредитам первоклассным заемщикам.