Регулирование валютных операций коммерческих банков

При осуществлении валютно-обменных операций банки берут со своих  клиентов комиссионное вознаграждение. Оно может взиматься в наличной как национальной, так и иностранной  валюте. Купля-продажа наличной иностранной валюты (и платежных документов в иностранной валюте) за наличную национальную валюту является самой распространенной операцией, осуществляемой банками. К платежным документам в иностранной валюте относятся именные чеки, дорожные чеки и денежные аккредитивы. При покупке в банке наличной иностранной валюты или платежных документов в иностранной валюте в некоторых странах с клиента взимается налог.

3) Установление корреспондентских отношений с иностранными банками - необходимое условие проведения банком международных расчетов. Принятие решения об установлении корреспондентских отношений с тем или иным зарубежным банком должно быть основано на реальной потребности в обслуживании регулярных экспортно-импортных операций клиентов. Для международных расчетов банк открывает в иностранных банках и у себя корреспондентские счета НОСТРО и ЛОРО. Счет НОСТРО - текущий счет, открытый на имя коммерческого банка у банка-корреспондента. Счет ЛОРО - текущий счет, открытый в коммерческом банке на имя банка-корреспондента. Взаимоотношения между кредитными организациями в процессе валютных расчетных операций по корреспондентским счетам регулируются законодательством стран регистрации кредитных организаций и договором корреспондентского счета, заключенным между сторонами.

Операции банков по покупке  или продаже иностранной валюты с установлением срока поставки средств по этим сделкам не позднее  второго рабочего банковского дня  с даты их заключения называются спотовыми  валютным сделками. Под этим названием объединены три вида сделок по купле-продаже иностранной валюты, предусматривающие поставку средств по ним: 1) в день заключения сделки (сделка типа «today»). Такие сделки носят название сделок ТОД (TOD), фиксируемый в них курс называется ТОД (от англ., today - сегодня); 2) на следующий рабочий день после заключения сделки (сделка типа «tomorrow»). Такие сделки носят на звание сделок ТОМ (ТОМ), фиксируемый в них курс называется курсом ТОМ (от англ. tomorrow - завтра); 3) через один (т.е. на второй) рабочий день после заключения сделки. Такие сделки носят название сделок СПОТ (SPOT), фиксируемый в них курс называется спотовым, или СПОТ курсом (от англ. spot -наличный). (Таблица 1)

Таблица 1- Виды валютных операций в зависимости от срочности  их проведения

 

Вид операции	Описание операции
Срочные операции	Срочные операции принято  подразделять на конверсионные, страховые  и спекулятивные. К срочным сделкам  также относятся «форвард» (forward), «опцион» (option), «своп» (swap).
Наличные операции	Среди наличных валютных операций выделяют операции «спот» (spot), а также такие операции как «овернайт» (overnight), «туморроу/некст» (tomorrow/next) и «дэй-то-дэй своп» (day-to-day swap), которые применяются банками для управления текущими валютными позициями.

 

Обмен (покупка-продажа) одной иностранной валюты на другую происходит по кросс курсу непосредственно  между уполномоченными банками  или через валютные биржи. К срочным  сделкам относятся следующие: Срочная (форвардная) сделка - это конверсионная  операция, дата валютирования по которой отстоит от даты заключения сделки более чем на два рабочих банковских дня. Срочные биржевые операции (типа фьючерс, опцион, своп) не являются конверсионными. Операция форвард - это контракт, который заключается в настоящий момент по покупке одной валюты в обмен на другую по обусловленному курсу с совершением сделки в определенный день в будущем.

В свою очередь операция форвард подразделяется так:  сделки с аутрайтом - с условием поставки валюты на определенную дату;  сделки с опционом  - с условием нефиксированной даты поставки валюты. Сделки своп представляют собой валютные операции, сочетающие покупку или продажу валюты на условиях наличной сделки спот с одновременной продажей или покупкой той же валюты на срок по курсу форвард.

Сделка своп имеет разновидности:  сделка репорт - продажа иностранной валюты на условиях спот с одновременной ее покупкой на условиях форвард;  сделка дерепорт - покупка иностранной валюты на условиях спот с одновременной ее продажей на условиях форвард. В настоящее время осуществляется покупка-продажа контрактов на условиях форвард, а также покупка-продажа фьючерсных контрактов. Валютный арбитраж - проведение операций по покупке иностранной валюты с одновременной ее продажей в целях получения прибыли от разницы именно валютных курсов. Возникновение разницы в валютных курсах на рынках разных стран - суть понятия пространственного валютного арбитража. Он является разновидностью валютного арбитража.

5) К операциям по международным расчетам относятся:  расчеты по аккредитивам;  расчеты по инкассо;  банковские переводы;  инкассация платежей (взыскание платежа);  гарантийные операции - связаны с необходимостью обеспечения своевременности расчетов со стороны участвующих в них уполномоченных банков;  консультационные услуги (выбор наиболее эффективной формы расчетов, анализ условий внешнеторговых контрактов, обзор изменений валютного законодательства, сокращение издержек при расчетах, снижение коммерческих и валютных рисков и др.).

6) Операции по привлечению и размещению банком валютных средств очень важны для банка, так как оказывают существенное влияние на открытую валютную позицию, валютные и процентные риски. Эти операции включают в себя операции по привлечению депозитов физических и юридических лиц, межбанковских кредитов и депозитов, а также размещение кредитов на межбанковском рынке, среди юридических и физических лиц резидентов и нерезидентов. Такие операции совершаются по общим правилам, однако имеют особенности, связанные, например, с необходимостью пересчета создаваемого по активным операциям резерва на возможные потери в рублях в связи с изменением валютного курса.

7) Операции с ценными бумагами, номинированные в иностранной валюте, подразделяются следующим образом: операции по формированию акционерного капитала; операции по выпуску собственных облигаций, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов; операции по покупке-продаже ценных бумаг за свой счет для перепродажи и с целью инвестирования; операции мены и займа; операции по покупке-продаже ценных бумаг по поручению клиента; срочные сделки РЕПО; доверительные операции; операции ДЕПО; консультирование клиентов. Особенностью многих операций является необходимость определения положительной и отрицательной курсовой и курсовой нереализованной разницы, которые связаны не только с изменением цены котируемой ценной бумаги, но и с изменением валютного курса. Это касается операций перепродажи ценных бумаг из торгового портфеля банка и совершения срочных сделок.

По инвестиционным операциям  также возникает необходимость в доначислении резерва на возможные потери в связи с изменением валютного курса. Порядок резервирования и возврата суммы резервирования устанавливает Банк России. Резиденты и нерезиденты вносят сумму резервирования на отдельный счет в уполномоченном банке в валюте Российской Федерации. Нормы резервирования определяет Банк России, например, для покупки валюты резиденту нужно зарезервировать 100% покупаемой суммы, а для продажи - только 20%. Сумму резервирования по валютной операции в иностранной валюте рассчитывают по официальному курсу, устанавливаемому Банком России на день внесения суммы резервирования. Уполномоченный банк не позднее следующего рабочего дня со дня внесения суммы резервирования обязан внести равную ей сумму в рублях на счет в Банк России.  

 

Рисунок 1- Виды валютных операций коммерческого банка

 

2 АНАЛИЗ  ВАЛЮТНЫХ ОЕРАЦИЙ КОМЕЧЕСКОГО БАНКА

2.1 КОЛИЧЕСТВЕННЫЙ  АНАЛИЗ ОПЕРАЦИЙ КОМЕРЧЕСКОГО  БАНКА

Анализ валютных операций банка преследует решение определенных задач, среди них: определение специфики проводимых банком валютных операций; изучение типов обменных курсов и оценка порядка их регулирования в банке (в частности, прогнозирование изменений величины курсов валют); оценка изменений валютных курсов и их влияние на проводимые в банке валютные операции; оценка уровня валютного риска банка; выявление факторов, влияющих на тенденции развития валютных операций банка.

В начале анализа необходимо рассмотреть виды основных валютных операций банка А, представленные в  таблице 2.

Таблица 2 -  Основные виды валютных операций А

 

Операции банка, проводящиеся в интересах клиентов	Операции банка, осуществляемые в собственных интересах
обслуживание экспортно-импортных (а также других внешнеэкономических) операций клиентов резидентов и нерезидентов; осуществление международных платежей;	межбанковские операции по привлечению и размещению кредитных  и депозитных ресурсов в иностранной  валюте; покупка/продажа иностранной  валюты (и других валютных ценностей), в том числе в спекулятивных  целях;
предоставление кредитов в иностранной валюте резидентам и нерезидентам и кредитов в рублях нерезидентам; покупка/продажа иностранной валюты (и других валютных ценностей) по поручению клиентов в рамках осуществления внешнеэкономической деятельности; эмиссия документарных инкассо, аккредитивов, операций в рамках других форм международных расчетов, предоставление гарантий;	операции по страхованию  рисков внешнеэкономической деятельности (валютный, страновой и т.п.)

 

Источниками информации для проведения анализа валютных операций могут служить данные:

- аналитического учета банка; данные ежедневной оборотной ведомости (форма 101); отчета о прибылях и убытках (форма 102). []

В форме 101 активы и пассивы в иностранной валюте представлены в разбивке по счетам в отдельной колонке, пересчитанные в национальную валюту по курсу на день формирования отчетного документа (колонка документа 3,6,9,12). Для получения информации о содержании операции по каждому счету необходимо использовать План счетов кредитной организации. []

На первом этапе анализа  определим объем валютных активов  за анализируемый период, а также  его долю в валюте баланса банка  и дадим оценку динамики доли валютных активов за анализируемый период. Общая величина активов, выраженных в иностранной валюте, может быть определена на основе данных оборотной ведомости по счетам бухгалтерского учета как итог по активу столбца – на начало периода «Входящие остатки в иностранной валюте и драгоценных металлах на отчетную дату» и, соответственно, на конец периода – «Исходящие остатки в иностранной валюте и драгоценных металлах». Данные об изменении объема валютных активов банка представлены в таблице 3.

Таблица 3 - Изменение объема валютных активов банка А, тыс. руб.

 

Показатель	2011 год	2012 год	2013 год	Темп роста 2013/2011, %	Темп роста 2013/2012, %
Общая величина активов, выраженных в иностранной  валюте	3830200	4086225	4800502	125,33	117,48
Общая величина активов, тыс. руб.	67791150	67788992	72538959	107,00	107,01
Доля активов, выраженных в иностранной валюте, к общей величине активов, %	5,65	6,03	6,62	-	-

 

По данным таблицы 3 видно  увеличение по статье валютных активов в 2013 году на 25,33% по сравнению с показателем 2011 года и на 17,48% по сравнению с показателем 2012 года. Увеличение активов, выраженных в иностранной валюте, можно оценивать положительно, так как это свидетельствует о росте величины ликвидных активов (иностранной валюты в кассе, на корсчетах и пр.); диверсификации активов банка за счет расширения операций с иностранной валютой; об увеличении объемов предоставленных кредитов в иностранной валюте; об увеличении вложений в ценные бумаги иностранных эмитентов и т.д. Рост валютных активов в банке в 2012 году был вызван не только ростом объемов валютных операций, а происходящей переоценкой валютных счетов за счет изменения курса рубля к доллару США и евро. Так, доллар США к рублю на 31.12.2011 года составлял 32,21 рубля, на 31.12.2012 года – 32,72 рубля, на 31.12.2013 года – 30,37 рубля. В то же время в 2013 году курс доллара США к рублю снижался. Таким образом, увеличение валютных активов в 2013 году свидетельствует о рисковой валютной политике банка (при изменении валютного курса в сторону его уменьшения, обесцениваются имеющиеся в наличии валютные активы банка).

Следует отметить, что доля валютных активов в общей сумме активов в течение 2011-2013 гг. изменяется несущественно: в 2012 году она возросла на 0,38 пункта по сравнению с 2011 годом, а в 2013 году – на 0,59 пункта по сравнению с 2012 годом и составила 6,62%. Это обусловлено тем, что банк, проводя достаточно рискованную политику по увеличению объема операций, проводимых в иностранной валюте, в то же время стремится поддерживать приемлемое соотношение между валютными и невалютными активами.

Далее проведем анализ валютных операций по их видам ( см.табл. 4).

Из данных таблицы 4 видно, что в течение исследуемого периода  объемы валютных операций, за исключением  кредитов, предоставленных клиентам, возрастали. В целом объем валютных операций в 2013 году на 15,32% больше, чем  в 2011 году и на 11,69% выше показателя 2012 года. Наиболее существенный рост отмечается по валютным операциям с клиентами, объем которых в 2013 году на 38,26% выше, чем в 2011 году и на 14,84% выше показателя 2012 года.

Таблица 4 - Динамика показателей валютных операций банка

 

№ п/п	Показатели	2011 г.	2012г.	2013 г.	Темп роста 2013/2011, %	Темп роста 2013/2012, %
Операции банка в  иностранной валюте (активы), всего, в том числе:		2731817	2820640	3150440	115,32	111,69
1.	Операции с денежными  средствами	222800	235231	240154	107,79	102,09
2.	Межбанковские операции	635370	635437	636121	100,12	100,11
2.1	Межбанковские расчетные  операции	630050	630102	630769	100,11	100,11
2.2	Размещенные межбанковские  депозиты и предоставленные межбанковские  кредиты	5320	5335	5352	100,60	100,32
3.	Операции с клиентами, всего в том числе:	1653531	1709333	1962977	118,71	114,84
3.1	Средства на счетах клиентов банка	245615	269 256	339583	138,26	126,12
3.2	Кредиты, предоставленные  клиентам	1065400	1072807	1053901	98,92	98,24
3.3	Расчеты по отдельным операциям с клиентами	342516	367270	569493	166,27	155,06
4.	Вложения банка в  ценные бумаги	220116	240639	311188	141,37	129,32