Регулирование валютных операций коммерческих банков

 

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Темп роста 2011/2009, %	Темп роста 2011/2010, %
Операции банка  в иностранной валюте (активы), всего  в том числе:	2731817	2820640	3150440	115,32	111,69
В долларах США	1475181	1494939	1638229	111,05	109,59
В евро	1038090	1071843	1228672	118,36	114,63
В прочих валютах	218545	253857	283539	129,74	111,69
Операции банка  в иностранной валюте (пассивы), всего  в том числе:	7456217	7466138	7476503	100,27	100,14
В долларах США	4026357	3957053	3887782	96,56	98,25
В евро	2833362	2837132	2915836	102,91	102,77
В прочих валютах	596497	671952	672885	112,81	100,14
Открытая валютная позиция – в целом   В том числе	-4724400	-4645498	-4645498	98,33	103,25
В долларах США	-2551176	-2462114	-4326063	169,57	116,16
В евро	-1795272	-1765289	-1277607	71,17	100,13
В прочих валютах	-377952	-418095	-389346	103,01	93,12

 

Проведем оценку соблюдения требований нормативных значений ЦБ РФ по валютной позиции и выявим факторы, влияющие на ее величину. Банк России с целью ограничить валютный риск, а, следовательно, оградить банк от больших потерь, устанавливает  лимиты открытой валютной позиции (на основании Инструкции ЦБ РФ №124-И). С целью ограничения валютного риска уполномоченных банков Банком России устанавливаются следующие лимиты открытых валютных позиций:

1. По состоянию на  конец каждого операционного  дня суммарная величина всех длинных (коротких) открытых валютных позиций не должна превышать 20% от собственных средств (капитала) банка (СК).

2. По состоянию на  конец каждого рабочего дня:  совокупная балансовая позиция;  совокупная внебалансовая позиция;  открытая валютная позиция по каждой отдельно валюте; открытая валютная позиция в рублях (балансирующая позиция) не должна превышать 10% от собственных средств (капитала) банка.

Соблюдение банком указанных  нормативов представлено на рисунке 5.

 

 

Рисунок 5 – Динамика отношения открытой валютной позиции к собственному капиталу банка

По данным рисунка 5 видно, что требования ЦБ РФ по лимиту валютной позиции в банке соблюдается. При нормативе не более 20%, отношение открытой валютной позиции к собственному капиталу банка в 2011 году составляло 6,61%, в 2012 году – 6,47%, в 2013 году снизилось до 6,42%. Снижение отношения открытой валютной позиции к собственному капиталу банка может быть оценено положительно, так как в этом случае риск банка снижается.

Проведем анализ реализованного валютного риска и определим величину потенциальной доходности (убыточности). Потенциальная величина доходов (убытков) от состояния ОВП банка может быть рассчитана по формуле:

Дпот(Упот) = ОВП´(Курс (Дцб2) – Курс (Дцб1)),                        (2.1)

где Дпот(Упот) – потенциальный доход (убыток) от состояния ОВП,

ОВП – величина открытой валютной позиции, со знаком «+» или  «-»,

Курс (Дцб1), Курс (Дцб2) –  официальный курс иностранной валюты на даты Д1, Д2 соответственно, где Д2>Д1.

Потенциальная величина доходов (убытка) от состояния открытой валютной позиции банка А представлена в таблице 9.

Таблица 9 - Потенциальная  величина доходов (убытка) от состояния  открытой валютной позиции

 

Показатель	31.12.2011	31.12.2012	31.12.2013
ОВП, тыс. руб.	-4724400	-4645498	-4645498
Курс доллара, руб.	32,21	32,72	30,37
Потенциальный доход (убыток), тыс. руб.	-22819	-22438	1440

 

По данным таблицы 9 видно, что в 2011–2012 годы состояние открытой валютной позиции и изменение курса доллара США приводило к образованию потенциального убытка. В 2013 году взаимное влияние величины открытой валютной позиции и изменения курса доллара США привело к образованию потенциального дохода в размере 1440 тыс. рублей.

Оценка качества валютных активов банка предполагает расчет ряда относительных показателей и коэффициентов. Среди них уровень активности банка на валютном рынке (этот показатель также называют показателем доли валютного сегмента в активах / показатель валютной базы в активах) (Ува). Он определяется долей суммы всех осуществляемых банком активных валютных операций в общей сумме активов банка:

Ува = ВО/А,                                                                                      (2.2)

где ВО – величина валютных активов,

А – величина активов  банка (по балансу – валюта баланса).

На рисунке 6 проведен расчет уровня валютной активности банка.

Рисунок 6 – Уровень валютной активности банка

По данным рисунка 6 видно, что наибольший уровень активности банка на валютном рынке отмечался в 2011 году: уровень активности составлял 12,52%. В 2013 году этот показатель снизился до 7,45%, что на 5,08 пункта ниже, чем в 201 году, но на 0,38 пункта выше показателя 2012 года.

Рост уровня валютной активности банка на валютном рынке  обусловлен тем, что валютные активы росли большими темпами, чем активы банка в целом. Действительно, если активы банка в 2013 году выросли относительно 2012 года на 6,06% (42315640 * 100% / 39896564 – 100%), то объем валютных операций – на 11,69% (3150440 * 100% / 2820640 – 100%). Это свидетельствует о развитии валютных операций банка, в том числе за счет привлечения юридических лиц, ведущих внешнеторговую деятельность, а также за счет увеличения объема валютных операций физических лиц.

Коэффициент «опережения» валютных операций (Коп(во)), который  равен соотношению 2-х взаимосвязанных показателей:

Коп(во) = Тр(ВО)/Тр(А),                                                                    (2.3)

где Тр – темп роста (соответственно, валютных активов/активов), в %.

В таблице 10 представлена динамика коэффициента опережения валютных операций.

Таблица 10- Коэффициент опережения валютных операций

Показатель	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Абсолютное  изменение
				2013/2011	2013/2012
Темп роста валютных активов, п.п.	1,0545	1,0325	1,1169	0,0624	0,0844
Темп роста активов  банка, п.п.	1,7516	1,8289	1,0606	-0,6910	-0,7683
Коэффициент опережения валютных операций	0,60	0,56	1,05	0,45	0,49

 

Рекомендуемое значение для коэффициента опережения установлено  на уровне: Коп(во) > 1. По данным таблицы видно, что в 2013 году валютные операции банка прирастали быстрее, чем все операции банка в целом: если темпы роста валютных активов составили 111,69%, то темпы роста всех активов только 106,06%. В 2011–2012 годы темпы роста активов банка превышали темпы роста валютных активов. Как уже было указано, это связано с повышением активности банка в 2013 году на валютном рынке. Отметим, что чем больше единицы Коп(во), тем более активен банк в проведении валютных операций.

Коэффициент риска валютного  портфеля (Р(во)). Он определяется следующим  образом:

Р(во) = (ВО – РВП(во))/ВО,                                                             (2.4)

где РВП(во) – прогнозируемые потери банка от валютных операций, равные сумме созданных резервов на возможные потери по валютным активам.

Общий коэффициент достаточности  резервов на покрытие возможных потерь по валютным активам (Ко(во)). Он рассчитывается по формуле:

Ко(во) = РВП(во)/ВО                                                                       (2.5)

Коэффициент отражает достаточность  покрытия возможных потерь банка по валютным операциям, гибкость и способность банка к поддержанию своей текущей ликвидности. Рекомендуемое значение Ко(во) – не менее 50%.

Коэффициент риска Р(во) позволяет определить качество валютного  портфеля банка с позиции валютного  риска. Теоретически, чем ближе значение Р(во) к 0, тем лучше качество валютного портфеля с точки зрения возможности противостоять резким колебаниям валютного курса, невозврату валютных кредитов, вложенных средств в ценные бумаги, стоимость которых номинирована в иностранной валюте и др.

Таким образом, источником валютного риска в банке А  является несовпадение объема требований и обязательств банка в различных  валютах, что определяется величиной  открытой валютной позиции. Проведенное  исследование показало, что в 2011–2013 годы в банке по иностранной валюте в целом и по всем видам валют имеет место короткая позиция. Такая ситуация может оказать негативное влияние на результаты деятельности банка: в случае роста курса валюты активы в альтернативной валюте обесцениваются и не покрывают обязательств, зафиксированных в базовой растущей валюте. В целях снижения риска валютных операций банк соблюдает лимиты открытых валютных позиций.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Централизованное управление валютными ресурсами, сумевшее ранее защитить экономику страны от нежелательного воздействия колебаний цен, создало такие отрицательные тенденции, как снижение заинтересованности предприятий в развитии экспорта, ухудшение его товарной структуры.

Для устранения этих тенденций завершен переход к расчетам в свободно конвертируемой валюте. Необходимо также регулярно устанавливать реальный курс валюты России к иностранным валютам, создать валютный рынок и достигнуть обратимости (конвертируемости) рубля.

Реальным считается такой курс валюты, который обеспечивает оптимальную сбалансированность международных расчетов. Равновесие международных расчетов означает, что курс валюты находится на равновесном уровне, не нуждающемся в корректировках. В реальной жизни равновесие может сохраниться очень малое время, так как из-за самостоятельности предприятий во внешнеэкономической деятельности, систематических сдвигов цен нарушается сбалансированность международных расчетов, а курс валюты отклоняется от равновесного уровня.

В свою очередь, возникает необходимость функционирования независимого ни от чьей-либо воли естественного регулятора нарушенных равновесий в международных расчетах. Таким регулятором выступает свободный валютный рынок, на котором осуществляется купля-продажа валют.

На аукционах, проводимых в разных местах страны, и в том числе на валютных биржах, продавцами и покупателями являются, в основном, предприятия, организации, кооперативы, совместные предприятия. Они могут продавать и покупать иностранную валюту за валюту России по рыночному курсу. Такой подход является основой организации постоянно действующего валютного рынка, где и будет формироваться курс рубля к иностранным валютам.

Благодаря созданию валютного рынка появляется возможность возникновения внутренней обратимости валюты России, и ее граждане смогут осуществлять платежи за границу и покупку валюты без ограничений.

Но в то же время возникает необходимость достижения следующих финансово-экономических положений: проведения реформы банковской и финансовой систем; сбалансированности денежной массы и товарных ресурсов, создания рынков товаров народного потребления и средств производства; приведение уровня и структуры цен внутри страны в соответствие с ценами мирового рынка.

Валютная обратимость предусматривает отказ от административных ограничений на экспорт и импорт товаров,

сбалансированную взаимосвязанность товарных и денежных потоков, высокую степень открытости экономики России и ее активное вхождение в мировую экономику. В свою очередь, взаимодействие мировой экономики окажет сильное влияние на необходимость ликвидации нерентабельных производств, вызовет ряд структурных сдвигов в экономике, которые окажутся сложными и болезненными процедурами не только для людей, занятых на этих производствах, но и для всей страны. Однако достижение валютной обратимости требует таких усилий.