Автор работы: Пользователь скрыл имя, 23 Июня 2014 в 12:28, дипломная работа
Целью дипломной работы является рассмотрение понятия собственный капитал. Проанализировать показатели формирующие собственные средства банка, оценить их значимость в структуре капитала. Рассмотреть назначения и способы формирования собственного капитала банка.
Термин «достаточность капитала» отражает общую оценку надежности банка, степень его подверженности риску. Трактовка капитала как «буфера» обуславливает обратимую зависимость между величиной капитала и подверженностью банка риску. Отсюда: чем выше удельный вес рискованных активов в балансе банка, тем большим должен быть его собственный капитал. Вместе с тем следует заметить, что чрезмерная «капитализация» банка, выпуск излишнего количества акций по сравнению с оптимальной потребностью в собственных средствах тоже не является благом. Она отрицательно влияет на деятельность банка. Мобилизация денежных ресурсов путем выпуска и размещения акций - относительно дорогой и не всегда приемлемый для банка способ финансирования. Как правило, дешевле и выгоднее привлечь средства вкладчиков, чем наращивать собственный капитал.
Заниженная доля капитала в ресурсах банка подвергается критике. Речь идет о несоразмерной ответственности банка перед его вкладчиками (или государства -- при системе страхо-вания депозитов). Мера ответственности банка ограничивается его капиталом, а вкладчики и другие кредиторы рискуют гораздо большим объемом средств, доверенных банку. Также ьсуществует ряд факторов, обусловливающих требования по увеличению банковского капитала:
Тот факт, что адекватность капитала банков определяет доверие общества к конкретному коммерческому банку и банковской системе в целом, выдвигает ее в ряд показателей, находящихся под контролем государства в лице центрального банка. Поддержание достаточного уровня совокупного капитала является одним из условий стабильности банковской системы.
Точно определить объем капитала, которым должен располагать банк или банковская система в целом, трудно, но он должен быть достаточным для выполнения уже рассмотренных функций поддержания доверия вкладчиков и органов контроля [15, С. 88]. Сумма необходимого капитала зависит от риска, который берет на себя банк. Если, например, предоставленные банком ссуды сопряжены с большим риском, требуется больше капитальных фондов. Определяя объем необходимого капитала, банк стоит перед альтернативой: увеличивать свой капитал по мере возрастания риска или вкладывать средства в активы, не сопряженные с повышенным риском. Таким образом, является капитал банка адекватным или нет, зависит от качества его активов, качества управления, политики в области деятельности и суммы рисков, которые несет банк.
В течение длительного времени коммерческие банки, и общество стремились выработать систему нормативов, которые можно было бы применять при проверке достаточности капитала банка или банковской системы в целом.
Для оценки достаточности величины банковского капитала используются разные методы. Один из самых старых показателей, который широко применяется и сегодня, - отношение капитала к сумме депозитов. В США он применялся еще в начале века ведомством контролера денежного обращения при анализе балансов национальных банков. При этом указанный коэффициент не должен быть ниже 10%.
В последние годы начали применять более совершенные способы оценки банковского капитала и его достаточности. Активы в соответствии с новыми подходами начали дифференцироваться в зависимости от степени связанного с ними риска. Чем больший риск ассоциировался с данным видом активов, тем большая часть суммы этих активов использовалась при расчете коэффициента капитал/активы.
Статьи капитала также подверглись дифференциации: были выделены категории первичного и вторичного капитала.
Главным обобщенным показателем достаточности капитала согласно Базельскому соглашению является коэффициент рискованных активов:
коэффициент рискованных активов = капитал банка/сумма активов, взвешенная по степени риска.
При расчете коэффициента рискованных активов банка применяются два показателя капитала:
базовый капитал или «капитал первого уровня», в состав которого включаются:
Существуют также другие методы оценки достаточности капитала.
Метод балансовой стоимости. Согласно этому методу, все активы и обязательства банка оцениваются в балансе по той стоимости, которую они имели на момент получения или выпуска. За основу принята бухгалтерская модель, где величина собственного капитала банка определяется из базового балансового соотношения и равен разности между активами банка и его обязательствами.
Такой метод оценивания капитала наиболее приемлем, когда балансовая и рыночная стоимости активов и обязательств банка не сильно отличаются между собой. Но со временем настоящая стоимость может значительно отклоняться от первичной балансовой стоимости, что приводит неадекватной оценке банковского капитала. В период, когда кредиты и ценные бумаги обесцениваются, метод оценивания капитала по балансовой стоимости не дает надежных результатов для определения степени защиты вкладчиков от риска.
Метод рыночной стоимости. Этот метод заключается в том, что активы и обязательства оценивают по рыночной цене, исходя из которой рассчитывают капитал банка. Такой метод оценивания банковского капитала наиболее полезный как для инвесторов и вкладчиков, так и для менеджеров банка. Рыночная стоимость капитала достаточно точно отражает реальный уровень защищенности банка от риска банкротства. Кроме того, рассматриваемый метод является наиболее динамичным, поскольку рыночная стоимость активов и обязательств, а значит и капитала, может изменяться каждый день. Менеджмент банку имеет возможность приблизительно оценить изменение рыночной стоимости капитала, исходя из текущей курсовой стоимости акций банка и их количества на рынке.
Метод «регулирующих бухгалтерских процедур». Сущнотсь метода заключается в вычислении размера капитала по правилам, которые установлены регулирующими инстанциями. Правила в разных странах неодинаковы, но часто такой подход является попыткой сделать банки надежней для посторонних наблюдателей. По методу «регулирующих бухгалтерских процедур» капитал банка рассчитывается как сумма таких составляющих: акционерного капитала, нераспределенной прибыли, резервных фондов, в частности на покрытие кредитных и валютных рисков, субординированных обязательств и так далее. Такой подход имеет существенные недостатки, которые заключаются в рассмотрении долговых обязательств и резервов на покрытие убытков как капитала банка. Именно по этой причине данный метод подвергается критике многих экономистов.
Для регистрации банка необходимо обеспечить минимальный обязательный размер уставного капитала и поддерживать установленные нормативы достаточности капитала на протяжении всего периода деятельности.
3.2. Проблемы и особенности
формирования капитала
В качестве источников капитализации банковской сферы выделяются три основных источника:
Внутренним источником является прибыль банков, а также факторы ее обуславливающие - себестоимость банковских услуг, уровни риска, процентные ставки, а также переоценка основных средств.
К внешним источникам относятся:
Укрупнение банков, способное реализовать эффект экономии на масштабе, повысить конкурентоспособность.
Рассмотрим проблемы формирования указанных выше источников капитализации банковского сектора.
Нераспределенная чистая прибыль банков служит основным внутренним источником увеличения капитала. Преимущество данного способа наращивания капитала состоит в отсутствии издержек по привлечению ресурсов, а также угрозы потери контроля существующими акционерами, сужения их доли в собственности и снижения доходности в пересчете на одну акцию. Недостатком увеличения капитала внутри банка можно считать то, что такой капитал полностью облагается налогами и в процессе генерации чувствителен к изменению процентных ставок и экономических условий. Но ввиду снижения налога на прибыль с 43% до 24% с 2002 года у банков появился новый стимул к формированию капитала за счет внутренних источников.
Банкам предоставлена возможность создавать различные резервы, переносить убытки на будущие периоды, принимать к вычету из прибыли необходимые основные затраты. Но для радикального изменения ситуации необходимо дальнейшее совершенствование законодательства, в том числе изменения в налогообложении: отмена самостоятельных налогов на ряд банковских операций (в частности на операции с ценными бумагами); временное освобождение от налогообложения прибыли, направляемой на увеличение капитала, в том числе в резервный фонд банка и др.
Существуют два основных направления наращивания собственных средств банка за счет увеличения прибыли.
Это, во-первых, увеличение доходности активных операций в рамках кредитно-инвестиционной политики в результате повышения доходности активов, снижения уровня их риска. В связи с увеличением совокупного объема активов остро встает вопрос об оценке реального размера риска, его минимизации создании внутренних резервов из ликвидных низкорисковых активов в целях компенсации возможных потерь.
Аналитические службы банка не всегда могут реально оценить степень риска балансовых активов. В связи с этим один из важных аспектов проблемы управления капиталом в кредитных организациях состоит в необходимости дальнейшего совершенствования контроля за рисками и наблюдения за данным процессом со стороны собственников банка и надзорных органов с точки зрения не только современных российских и международных стандартов бухгалтерского учета, но и перспектив развития кредитной организации в среднесрочном периоде.
Во-вторых, депозитная (фондовая) политика, целью которой является достижение сбалансированности пассивов по срокам и видам, удешевление ресурсной базы, требует доверия со стороны вкладчиков. Поэтому большие надежды возлагаются на реализацию закона о гарантировании вкладов, призванного повысить уровень доверия населения, что в конечном итоге должно привести к росту ресурсной базы, увеличению сроков размещения и снижению стоимости привлеченных ресурсов. Достижение компромисса между правом населения на досрочное востребование срочных вкладов и сохранением напрямую зависящей от этого ликвидности банка возможно с помощью рыночной мотивации. В этой связи представляются целесообразными меры, позволяющие, с одной стороны, заинтересовать население в размещении средств на длительный период предложением дохода, превышающего уровень ожидаемой инфляции, а с другой стороны, предусматривающие компенсирующие штрафы за досрочное изъятие средств и связанные с этим непредвиденные расходы банка на дополнительное фондирование.
Несмотря на огромную важность прибыли, как источника формирования капитала, она не в состоянии полностью решить проблему увеличения собственных средств банка. В связи с этим банкам необходимо увеличивать свой капитал и за счет внешних источников, что предполагает выпуск новых акций и привлечение новых пайщиков (капитал первого уровня).
Выпуск новых акций и привлечение новых пайщиков сопряжены со значительными проблемами и особенностями, присущими российской банковской системе. Потенциальные акционеры, как правило, не в состоянии оценить реальное финансовое состояние банков, не говоря уже о перспективах роста и эффективности вложений. Редкие банки обеспечивают своим собственникам доходность на вложенные средства в уставный капитал выше доходности по депозитам. В силу этого, а также ряда других причин, увеличение уставного капитала за счет денежных вливаний представляет собой трудную, а порой невыполнимую задачу.
Эксперты по-разному оценивают уровень реальности банковского капитала. По результатам исследования Центра развития, не менее трети всего прироста уставного капитала российских банков (за последние годы 70-80 млрд. руб. является искусственно созданным, причем по российским стандартам применяемые схемы до недавнего времени считались абсолютно законными.
Банки давно приспособились к работе с принятыми нормативами. Им, как финансовым посредникам, доступны различные инструменты кредитно-депозитного расширения, с помощью которых осуществляется кредитная эмиссия. Данная специфика дает возможность банку манипулировать капиталом, поэтому широко известна практика увеличения капитала за счет кредитов, предоставленных самим банком структурам, связанным с акционерами, которые впоследствии реинвестируют эти средства в уставный капитал. Очень популярны вексельные схемы, позволяющие решать проблемы с коэффициентом достаточности капитала, при том, что величина капитала принимается в расчет при определении семи нормативов. Чтобы не нарушать норматив риска на одного заемщика, кредиты дробятся и выдаются подставным фирмам, которые перечисляют полученные средства по назначению. Достаточно просто решается вопрос о сокрытии кредитования заемщиков, связанных с банком, - фактических акционеров и инсайдеров. «Творческий» подход менеджмента позволяет банкам обходить те или иные ограничения. Эта ситуация побуждает Банк России часто менять инструкции и корректировать нормативные акты. Однако регулирование зачастую отстает от изобретательности банкиров.