Управление собственным капиталом банка (на примере ОАО «Сбербанк»)

1. адекватности риску;

2. достаточности для поддержания и расширения бизнеса;

3. рентабельности;

4. влияния на надежность;

5. привлекательности для инвесторов.

С учетом целей проводимой оценки и способа расчета можно выделить четыре основных вида оценки собственного капитала: по способу расчета – балансовая и рыночная оценка капитала; в зависимости от целей оценки и методологии – расчет регулятивного и экономического капитала.

Охарактеризуем взаимосвязь между целью оценки и типом расчета собственного капитала с помощью таблицы:

Таблица 2.1

Методология оценки капитала в зависимости от ее целей

Основное различие регулятивной и экономической оценки капитала кроется в целях и субъектах оценки. Регулятивный капитал рассчитывается с целью соответствия нормативам надзорных органов, и основными субъектами данной оценки являются коммерческие банки, использующие данную оценку при формировании отчетности, предоставляемой надзорному органу, и Банк России, оценивающий деятельность банка с позиций соблюдения установленных нормативов. Экономический же капитал рассчитывается с целью определения его адекватности поставленным перед оценщиком задачам. Например, если расчет экономического капитала проводит сам банк и основная задача расчета определить адекватность капитала принимаемым банком рискам, то экономический капитал рассчитывается именно как резерв покрытия возможных от воздействия рисков убытков и в расчет принимаются те статьи собственного капитала банка, которые удовлетворяют данному требованию. В случае, когда оценка капитала проводится аутсайдером, то экономический капитал может быть рассчитан и с целью определения перспектив дальнейшей деятельности банка, и в расчет принимаются не только статьи, покрывающие риски, но и статьи, непосредственно отвечающие за масштабирование банковской деятельности и обязательно реально работающие статьи капитала банка (исключая иммобилизацию) с учетом их рентабельности.

И экономический и регулятивный капитал может быть рассчитан на основе балансовой или рыночной оценки. Конечно, в настоящее время регулятивный капитал рассчитывается исключительно балансовым способом, однако требования регулирующего органа могут измениться, и расчет может перейти от балансовой к рыночной оценке (например, с целью адекватности капитала рыночному риску).

В зависимости от субъекта оценка капитала банка может проводиться:

1) собственниками и руководством банка;

2) вкладчиками (кредиторами) банка;

3) клиентами;

4) надзорными органами;

5) конкурентами;

6) партнерами;

7) рейтинговыми агентствами.

Причем большинство из перечисленных категорий «оценщиков» вне зависимости от целей анализа рассчитывают капитал, используя регулятивный подход, так как методика расчета унифицирована, отработана, информационная база доступна в виде публикуемой отчетности, не требует значительных затрат на сам расчет, подходит для различных целей и, главное, соответствует требованиям регулирующих органов.

Рассмотрим отечественную методику расчета регулятивного капитала. Абсолютный размер собственного капитала банка определяется в соответствии с Положением ЦБР от 10.02.2003. № 215-П "О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций". Его основу составляют: уставный капитал, эмиссионный доход, фонды банка, нераспределенная прибыль. Для придания капиталу реальности его величина корректируется на различные регулирующие статьи, одни из которых увеличивают капитал, а другие снижают. Размер капитала увеличивается по следующим позициям:

− резерв на возможные потери по ссудам 1 группы риска;

− субординированный кредит;

− полученный (уплаченный) авансом, накопленный купонный доход;

− переоценка средств в иностранной валюте;

− переоценка ценных бумаг, обращаемых на ОРЦБ;

− переоценка драгоценных металлов.

Капитал уменьшается на величину:

− допущенных убытков;

− выкупленных собственных акций;

− нематериальных активов за вычетом начисленной амортизации;

− недосозданного обязательного резерва на возможные потери по ссудам 2-4 групп риска;

− недосозданного обязательного резерва на возможные потери;

− недосозданного обязательного резерва под обесценение вложений в ценные бумаги;

− кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных банком своим акционерам (участникам) и инсайдерам сверх установленных лимитов;

− превышения затрат на приобретение материальных активов (в т.ч. на приобретение основных средств) над собственными источниками,

− просроченной дебиторской задолженности длительностью свыше 30 дней;

− вложений банка в акции дочерних и зависимых хозяйственных обществ, приобретенных для инвестирования;

− субординированных кредитов кредитным организациям-резидентам.

В общем виде расчет регулятивного капитала можно представить следующим образом:

Собственный капитал банка =

Капитал акционеров (обыкновенные акции, нераспределенная прибыль и резервы)

+ Часть привелигированных акций

+ Резервы + Субординированные обязательства

+ Прочие +- Корректирующие статьи

В случае возникновения у банка отрицательного (или нулевого) капитала территориальное учреждение Банка России должно представить в Департамент пруденциального банковского надзора аналитическую записку, в которой сообщаются меры, принимаемые по выходу банка из критического положения, и перспективы его дальнейшей деятельности.

У расчета регулятивного капитала имеются недостатки, основным из которых является навязывание работающим в рыночных условиях кредитным организациям такой методики расчета, которая в первую очередь отвечает задачам регулирующего органа, а уж потом соответствует требованиям рынка (а может и не соответствовать последним). В итоге, рассчитывая регулятивный капитал и не имея претензий к своей деятельности, коммерческий банк может оказаться в ситуации, когда его капитал будет не в состоянии выполнять присущие ему функции, а оценка бизнеса банка на основе данного показателя будет далека от реальности. Все это чревато весьма серьезными последствиями для банковской системы в целом, так как, искажая картину устойчивости банка, величина регулятивного капитала вводит в заблуждение владельцев, клиентов и партнеров банка, а при неблагоприятных условиях может породить тотально недоверие общественности к банковской отчетности и к банкам, что приведет к очередному кризису банковской системы.

Необходимо отметить, что регулятивный капитал определяется с помощью балансовой оценки. В соответствии со всеми требованиями Банка России собственный капитал рассчитывается на основе балансовых данных, то есть в расчет принимаются остатки на определенных счетах банка в соответствии с установленными Банком России Правилами ведения бухгалтерского учета. Можно отметить еще один недостаток регулятивного капитала. В этом случае оценки капитала большинство активов и пассивов банка оценивается по той стоимости, которую они имеют в момент приобретения или выпуска:

Балансовая стоимость капитала банка

= Балансовая стоимость пассивов банка -

Балансовая стоимость привлеченных средств банка

Величина капитала, рассчитанная подобным образом, является плохим индикатором, например, достаточности капитала, так как вследствие изменений микро и макроэкономической ситуации действительная стоимость пассивов банка отклоняется от их первоначальной стоимости.

Кроме того, следует обратить внимание на то, что в расчет принимается капитал-нетто. Дело в том, что собственный капитал банка служит источником приобретения основных средств (зданий, сооружений, оборудования), участия в капитале дочерних компаний, покрытия убытков прошлых лет и т.п. Поэтому при расчете капитала необходимо оговаривать, какой капитал имеется в виду – капитал брутто или капитал нетто. Знать точно размер капитала-нетто важно потому, что только эти средства являются работающим капиталом. Понятие капитала брутто шире, поскольку оно включает в себя размер, как отвлеченных иммобилизованных собственных средств, так и фактического остатка собственных средств нетто, которые могут быть использованы для кредитования. Обычно при оценке величины собственного капитала банка во внимание принимается именно капитал нетто.

Вернемся к тому, что балансовая оценка собственного капитала банка далека от совершенства, однако определенные недостатки сглаживает качественная оценка собственного капитала, основанная на оценке его динамики и структуры.

1.4 Оценки достаточности собственного капитала банка

Показатели достаточности капитала.

Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (H1) (далее - норматив Н1) регулирует (ограничивает) риск несостоятельности банка и определяет требования по минимальной величине собственных средств (капитала) банка, необходимых для покрытия кредитного, операционного и рыночного рисков. Норматив Н1 определяется как отношение размера собственных средств (капитала) банка и суммы его активов, взвешенных по уровню риска. В расчет норматива Н1 включаются:

- величина кредитного риска по активам, отраженным на балансовых счетах бухгалтерского учета (активы за вычетом сформированных резервов на возможные потери и резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности, взвешенные по уровню риска);

- величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера;

- величина кредитного риска по срочным сделкам;

- величина операционного риска;

- величина рыночного риска.

Норматив Н1 рассчитывается по следующей формуле:

где:

К - собственные средства (капитал) банка, определенные в соответствии с Положением Банка России от 10 февраля 2003 года N 215-П "О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 17 марта 2003 года N 4269;

Крi - коэффициент риска i-го актива;

Ai - i-й актив банка;

Pki - величина сформированных резервов на возможные потери или резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности i-го актива;

КРВ - величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера;

КРС - величина кредитного риска по срочным сделкам;

ОР - величина операционного риска;

РР - величина рыночного риска.

Минимально допустимое числовое значение норматива H1 устанавливается в зависимости от размера собственных средств (капитала) банка:

-         для банков с размером собственных средств (капитала) не менее 180 млн. рублей - 10 процентов;

- для банков с размером собственных средств (капитала) менее 180 млн. рублей - 11 процентов.

Базельское соглашение.

Обратим внимание на то, что в целях повышения надежности капитала банка Базельским соглашением в июле 1988 г. были приняты следующие требования к его структуре:

1. Размер базисного капитала должен быть не менее 50 % общего объема капитала банка. Причем базисный капитал должен определяться после выплаты налогов из прибыли.

2. Сумма вспомогательных обязательств не должна превышать50 % общей суммы базисного капитала.

3. Если общие резервные фонды на случай кредитных потерь включают активы с заниженной оценкой, то их объем не должен превышать 1,25 % ных пункта или в исключительных случаях 2% ных пунктов от размеров активов, подверженных рискам.

4. Если резервы от ревальвации активов принимают форму скрытых доходов от нереализованных ценных бумаг, то они подлежат скидке на 55%.