Цели и инструменты денежно-кредитной политики

Национальный банк продолжит регулировать ликвидность в банковской системе посредством использования стандартных инструментов, обеспечивая достижение цели денежно-кредитной политики, поддержание устойчивости банковской системы и своевременное осуществление платежей. Сохранятся рыночные условия предоставления денежных средств банкам.

Объем ВВП в 2014 году составил в текущих ценах 778,5 трлн. рублей и увеличился по сравнению с 2013 годом в сопоставимых ценах на 1,6%. Индекс-дефлятор ВВП составил 118%.

Номинальные денежные доходы населения в январе-мае 2014 г. составили 201,6 трлн. рублей и по сравнению с январем-маем 2013 г. увеличились на 23,5 процента, реальные денежные доходы населения - на 5,9 процента.

Реальные располагаемые денежные доходы населения (денежные доходы за вычетом налогов и взносов, скорректированные на индекс потребительских цен на товары и услуги) в январе-мае 2014 г. по сравнению с январем-маем 2013 г. увеличились на 6,3 процента при годовом прогнозе прироста на 3 процента. Денежные доходы в расчете на душу населения в январе-мае 2014 г. выросли по сравнению с январем-маем 2013 г. в реальном выражении на 5,8 процента и превысили бюджет прожиточного минимума в 3,5 раза. В январе-мае 2014 г. доля денежных доходов населения в ВВП была выше по сравнению с январем-маем 2013 г. - 73,2 процента против 71,6 процента. Оплата труда и трансферты населению, такие как пенсии, пособия и стипендии в январе-мае 2014 г. были основными источниками формирования денежных доходов населения. Их удельный вес в общей сумме денежных доходов составил 85,2 про- цента, а в январе-мае 2013 г. - 86,2 процента. В январе-июне 2014 г. номинальная начисленная среднемесячная заработная плата работников составила 5764,8 тыс. рублей, что на 20,6 процента выше января- июня 2013 г.

В январе-июне 2014 г., по предвари- тельным данным платежного баланса экспорт товаров и услуг составил 21 989,2 млн. долларов США, импорт товаров и услуг - 21 386,5 млн. долларов США, сократившись по сравнению с январем-июнем 2013 г. на 1,1 и 4,5 процента соответственно. В результате по внешнеторговым операциям сформировался чистый экспорт в размере 602,7 млн. долларов США (в январе-июне 2013 г. он составил минус 165,6 млн. дол- ларов США). По отношению к ВВП данные показатели составили соответственно 1,7 и минус 0,5 процента. При этом дефицит торгового баланса составил 121,8 млн. долларов США, а положительное сальдо операций с услугами - 724,5 млн. долларов США.

Экспорт товаров в январе-июне 2014 г. по сравнению с январем-июнем 2013 г. в стоимостном выражении снизился на 1,6 процента, при этом экспорт энергетических продуктов сократился на 1 процент, остальных товаров - на 1,9 процента. Физический объем экспорта товаров к уровню января-июня 2013 г. вырос на 2,3 процента, в том числе энергоресурсов - снизился на 0,2 процента, не энергоносителей - увеличился на 4 процента. В товарном разрезе отрицательная динамика экспорта не энергоносителей была связана с уменьшением стоимости поставок некоторых ключевых экспортных товаров, в том числе мясных продуктов (на 18,2 процента), молока и молочных продуктов (на 1,9 процента), сахара (на 18,7 процента), удобрений азотных (на 36,7 процента), тары пластмассовой (на 3,1 процента), шин (на 36,5 процента), черных металлов (на 6,1 процента), тракторов (на 6,3 процента), седельных тягачей (на 29,8 процента), грузовых автомобилей (на 13,2 процента), запчастей для автомобилей и тракторов (на 14,6 процента). В то же время рост поставок наблюдался по следующим важным позициям экспорта: удобрения калийные (на 8 процентов), лесоматериалы (на 48 про- центов), стекловолокно (на 1,7 процента), металл корд (на 11,7 процента), станки металлообрабатывающие (в 2,5 раза) и мебель (на 10,4 процента). 14 Экспорт в Россию в январе-июне 2014 г. относительно января-июня 2013 г. сократился на 7,4 процента, в остальные страны СНГ - на 5,4 процента, в страны вне СНГ - вырос на 3,8 процента. Снижение экспорта в Россию в первом полугодии 2014 г. связано с падением объемов поставок традиционно поставляемых товаров. Так снизились поставки по следующим товарным позициям: мясные продукты (на 16,9 процента), молоко и молочные продукты (на 1,6 процента), сахар (на 2,5 процента), тара пластмассовая (на 2,4 процента), шины (на 33,2 процента), лесоматериалы (на 37,6 процента), черные металлы (на 26,9 процента), двигатели внутреннего сгорания (на 27,8 процента), дорожная и строительная техника (на 36,5 процента), тракторы (на 10 процентов), седельные тягачи (на 29,8 процента), грузовые автомобили (на 21,7 процента), запчасти для автомобилей и тракторов (на 12,9 процента). Вместе с тем вырос экспорт лекарственных средств (на 12,6 процента), станков металлообрабатывающих (в 3,5 раза), проводов изолированных (на 6 процентов) и мебели (на 10,4 процента). Падение стоимостного объема экспорта объясняется снижением цен Снижение экспорта в другие страны СНГ было обусловлено падением поставок ряда ключевых товаров в Украину и Казахстан (шины и др.).

Национальный банк придерживал в 2014 году, как и в 2013, тактики плавного ослабления курса белорусского рубля. С начала года (если сравнивать с уровнем на 31 декабря 2013-го) доллар в Беларуси подорожал на 6,7% или на 640 рублей, официальный курс американской валюты на утро понедельника составлял 10 150 рублей. 

Несмотря на значительную девальвацию национальных валют в соседних странах (украинской гривны, казахстанского тенге) в первой половине года, курс белорусского рубля по отношению к иностранным валютам в 2014-м существенно не менялся. Как и ранее, курс доллара в Беларуси растет примерно на 100 рублей или ориентировочно на 1% в месяц. 

По имеющимся данным, до конца года Национальный банк намерен придерживался аналогичной курсовой политики. В июне 2014 года Национальный банк определился с основными ориентирами денежно-кредитной политики до конца года и заложил рост курса доллара на уровне 12-13% по итогам 2014-го. 

По итогам июля золотовалютные резервы Республики Беларусь в определении ССРД МВФ уменьшились на 216,8 млн. долл. США и, по предварительным данным, на 1 августа составили 6 209,2 млн. долл. в эквиваленте.

В национальном определении объем золотовалютных резервов увеличился на 7,9 млн. долл. и на 1 августа 2014 г. составил 7 177,5 млн. долл. в эквиваленте.

На снижение объема золотовалютных резервов оказало влияние погашение внешних и внутренних обязательств в иностранной валюте в полном объеме, а также уменьшение стоимости золота на международном рынке драгоценных металлов.

Поддержанию золотовалютных резервов способствовало положительное сальдо покупки-продажи Национальным банком иностранной валюты на внутреннем валютном рынке.

Объем широкой денежной массы (ШДМ) в Беларуси на 1 января 2015 года составил Br239,443 трлн, увеличившись на 23,9% с начала года.

В декабре ШДМ выросла на 3,9% после роста 0,9% в ноябре. Объем наличных денег в обращении (денежный агрегат M0) составил на 1 января 2015 года Br13,924 трлн, увеличившись на 13,2% за 2014 год, в том числе на 0,3% за декабрь. Активная рублевая денежная масса - денежный агрегат M1, который включает наличные деньги и текущие рублевые вклады в банках - составила Br41,765 трлн, увеличившись на 12,6% в январе-декабре (в декабре показатель вырос на 1,6%). Рублевая денежная масса (денежный агрегат М2*), которая кроме агрегата М1 включает срочные рублевые депозиты, средства населения и юридических лиц в рублевых ценных бумагах, в январе-декабре выросла на 14,5% и на 1 января составила Br90,844 трлн. (за декабрь снизилась на 4%). В том числе, объем срочных рублевых депозитов составил Br48,387 трлн, увеличившись на 19,8% за январь-декабрь (в декабре снижение на 6,9%). Переводные депозиты на 1 января 2015 года составили Br27,841 трлн, увеличившись на 12,3% за январь-декабрь (в декабре выросли на 2,2%). Денежный агрегат М2 - денежная масса в национальном определении (из которого исключены средства населения и юридических лиц в рублевых ценных бумагах) - на 1 января 2015 года составил Br90,151 трлн, увеличившись на 16,4% за 2014 год (в декабре снижение на 3,2%). Рублевый эквивалент валютных депозитов в январе-декабре 2014 года вырос на 28,1% (в декабре на 9,1%) и на 1 декабря составил Br137,706 трлн. Ценные бумаги, выпущенные банками (вне банковского оборота) в национальной валюте, составили Br693,2 млрд на 1 января, снизившись на 62,5% за 2014 год, в том числе на 53,9% в декабре. Объем ценных бумаг, выпущенных банками в иностранной валюте, за год вырос на 67,9% (за декабрь на 13,5%) до Br10,363 трлн.

В мае 2014 г. размер средней процентной ставки по новым кредитам, предоставляемым банками юридическим лицам в белорусских рублях (без учета кредитов, предоставляемых на льготных условиях), составил 37,3 процента годовых.

В соответствии с постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 22.04.2014 № 260 данный показатель используется для определения максимального размера процентных ставок по операциям банков по предоставлению денежных средств (кредитов) юридическим лицам – резидентам Республики Беларусь в белорусских рублях с 14 июня 2014 г.

Развитие  безналичных   расчетов   является важнейшим элементом    регулирования денежно-кредитной сферы,   способствующим повышению эффективности монетарной политики.

По мере сокращения доли наличных денег в структуре денежного предложения снижается общая потребность в эмиссии Национального банка для удовлетворения спроса экономики на деньги, расширяются возможности банков по управлению собственной ликвидностью, уменьшается необходимость в поддержке банков Национальным банком. В целом это ведет к усилению влияния монетарных мер на экономические процессы и обеспечению ценовой стабильности.

В то же время доля безналичных расчетов в общем объеме расчетов по розничным платежам недостаточно высока. Для ее увеличения разработан и реализуется план совместных действий государственных органов и участников финансового рынка по развитию в Республике Беларусь системы безналичных расчетов по розничным платежам с использованием современных электронных платежных инструментов и средств платежа на 2013–2015 годы, утвержденный постановлением Совета Министров Республики Беларусь и Национального банка Республики Беларусь от 1 апреля 2013 г. № 246/4.

8 мая 2014 г. вступило в силу  постановление Правления Национального  банка Республики Беларусь от 22 апреля 2014 г. № 260 "О максимальном  размере процентных ставок по  операциям банков по предоставлению  денежных средств (кредитов) юридическим лицам – резидентам Республики Беларусь".

Данное решение принято в целях снижения банками процентных ставок по кредитам для юридических лиц и повышения доступности кредитных ресурсов для реального сектора экономики Республики Беларусь, в том числе для субъектов малого и среднего бизнеса.

Постановлением ограничен максимальный размер процентных ставок по операциям банков по предоставлению денежных средств (кредитов) юридическим лицам – резидентам Республики Беларусь в белорусских рублях. Указанный максимальный размер не должен превышать на день заключения кредитного договора среднюю процентную ставку по новым кредитам, предоставляемым банками юридическим лицам в белорусских рублях (без учета кредитов, предоставляемых на льготных условиях в соответствии с решениями, принятыми Президентом Республики Беларусь или в установленном порядке Правительством Республики Беларусь). Средняя процентная ставка применяется со дня, следующего за днем размещения информации о ней на официальном сайте Национального банка Республики Беларусь в глобальной компьютерной сети Интернет.

В марте 2014 г. средняя процентная ставка по новым кредитам, предоставляемым банками юридическим лицам в белорусских рублях (без учета кредитов, предоставляемых на льготных условиях), составляла 40,3 процента. Постановление Правления Национального банка от 22 апреля 2014 г. № 260 "О максимальном размере процентных ставок по операциям банков по предоставлению денежных средств (кредитов) юридическим лицам – резидентам Республики Беларусь" действовала до 1 января 2015 г.

Кредитный портфель ОАО "Банк развития Республики Беларусь" (ОАО "БРРБ") за 2014 год увеличился более чем на 27% и превысил Br24 трлн, говорится в пресс-релизе, опубликованном во вторник на сайте банка по результатам общего собрания акционеров. "За 2014 год объем портфеля экспортных кредитов увеличился практически в 9 раз и достиг Br907 млрд в эквиваленте. Банком развития выдано 90% кредитов, предоставленных на поддержку экспорта в 2014 году банками республики нерезидентам", - проинформировали в финансовом учреждении.

По состоянию на 1 января 2015 года средства нерезидентов формировали 7% ресурсной базы банка. По итогам 2014 года Банк развития обеспечил почти четверть прироста средств нерезидентов, привлеченных банками республики.

Прибыль ОАО "БРРБ" по итогам работы за 2014 год составила почти Br1,7 трлн.

В январе—феврале 2009 года в Беларуси продолжилось увеличение ресурсной базы банков. На 1 марта 2009 года ее объем составил 69.058,7 млрд. рублей, увеличившись с начала года на 9%, или 5 трлн. 678,9 млрд. рублей.

 Отношение ресурсной  базы к ВВП в годовом исчислении на 1 марта составило 42,3% и возросло с начала 2009 года на 2,6%.

По данным Нацбанка, факторами увеличения ресурсной базы банков в январе—феврале 2009 года явились средства физических лиц, нерезидентов, банков и Национального банка, центрального правительства и местных органов управления, других источников. Их увеличение, заявляют в Нацбанке, компенсировало снижение объема средств на счетах субъектов хозяйствования — резидентов, связанное с нарастающими, со второй половины 2008 года, внешними негативными процессами.

При этом в главном банке страны считают необходимым отметить положительный процесс восстановления средств субъектов хозяйствования на счетах в банках. Если за январь они снизились на 7% (918,2 млрд. рублей), то за февраль произошел их рост на 3,7% (451,4 млрд. рублей).

Основными источниками формирования ресурсной базы банков продолжают оставаться средства физических лиц, субъектов хозяйствования — резидентов, а также другие источники.

На 1 марта 2009 года банковский сектор экономики включал 31 банк с 322 филиалами. Из них 25 банков являются банками с участием иностранного капитала, в том числе восемь банков — со 100-процентным иностранным капиталом, еще у двух банков только по одной акции принадлежит резидентам Беларуси. На территории страны действуют восемь представительств банков России, Украины, Литвы, Латвии, Германии и Межгосударственного банка СНГ.

Требования банков к экономике на 1 января 2015 г. составили 346 925 млрд. рублей и выросли за 2014 год на 22,4% при годовом прогнозе роста на 16-19%. За декабрь требования банков к экономике увеличились на 5%, сообщает НБ РБ.

Задолженность по кредитам, выданным банками Республики Беларусь секторам экономики (в белорусских рублях и иностранной валюте), за 2014 год увеличилась на 21%, в том числе за декабрь 2014 г. – на 5,1% до 313 988,6 млрд. рублей на 1 января 2015 г.

Задолженность физических лиц в общем объеме задолженности по кредитам секторам экономики на 1 января 2015 г. составила 20% (на 1 января 2014 г. – 20,8%) или 62 936,1 млрд. рублей.

Объем задолженности по кредитам секторам экономики в национальной валюте на 1 января 2015 г. составил 154 294 млрд. рублей, или 49,1% от общей суммы кредитных вложений (на 1 января 2014 г. – 49,8%).

Удельный вес долгосрочных кредитов в общем объеме задолженности по кредитам секторам экономики на 1 января 2015 г. был равен 73% против 74,3% на 1 января 2014 г.

В общем объеме задолженности по кредитам, выданным банками секторам экономики, доля просроченной и пролонгированной задолженности на 1 января 2015 г. составила 1,47% (на 1 января 2014 г. – 0,97%).

Совокупный объем выдачи банками кредитов в национальной и иностранной валютах клиентам государственной и частной форм собственности за январь – декабрь 2014 г. составил 363 967,3 млрд. рублей. По сравнению с январем – декабрем 2013 г. объем выдачи банками кредитов увеличился на 11,9%.

Выдача кредитов клиентам государственной формы собственности в январе – декабре 2014 г. составила 163 880 млрд. рублей (в январе – декабре 2013 г. – 142 379,7 млрд. рублей). Выдача кредитов клиентам частной формы собственности за январь – декабрь 2014 г. составила 200 087,3 млрд. рублей при 182 958,5 млрд. рублей в январе – декабре 2013 г.

Объем выдачи долгосрочных кредитов в национальной и иностранной валютах клиентам государственной и частной форм собственности в январе – декабре 2014 г. составил 104 239,3 млрд. рублей и увеличился по сравнению с соответствующим периодом прошлого года на 1,3%.

Объем выдачи краткосрочных кредитов в национальной и иностранной валютах клиентам государственной и частной форм собственности в январе – декабре 2014 г. составил 259 728 млрд. рублей и увеличился по сравнению с соответствующим периодом прошлого года на 16,8%.

Белорусские власти в 2014 году направили на поддержку промышленности Br45 трлн льготных кредитов и Br4,8 трлн бюджетных средств.

В жилищном строительстве в январе-июле 2014 г. освоено 21,4 трлн. рублей капитальных вложений, или 53,6 процента от объема, запланированного на 2014 год. Реальный объем капиталовложений, освоенных в жилищном строительстве, в январе-июле 2014 г. увеличился на 7,8 процента по сравнению с январем-июлем 2013 г. Доля жилищного строительства в общем объеме инвестиций в основной капитал увеличилась до 19,2 процента (в январе-июле 2013 г. - 16,7 процента). Общий объем введенных в эксплуатацию жилых домов составил 3 млн. квадратных метров, что на 7,8 процента больше, чем в январе-июле 2013 г. Для граждан, состоящих на учете нуждающихся в улучшении жилищных условий, введено около 1,6 млн. квадратных метров (53,7 процента от общего объема ввода), что на 5,4 процента больше, чем за январь-июль 2013 г. (приложение 6)