Инвестиционные фонды в Республике Казахстан

Перечень финансовых инструментов, которые могут быть в собственности инвестиционного фонда, устанавливается уполномоченным органом.

4. Ликвидация или реорганизация  инвестиционного фонда осуществляется  на основаниях и в порядке, установленных законодательством  Республики Казахстан.

5. Должностные лица и  служащие инвестиционного фонда  не могут одновременно являться  должностными лицами или его  служащими его управляющего, кастодиана, регистраторов и иных организаций, осуществляющих деятельность на рынке ценных бумаг.

6. Расходы инвестиционного  фонда в течении года, связанные с управлением его активами и работой с акционерами фонда, не должны превышать десяти процентов среднегодовой стоимости его чистых активов, в учетом выплаты дивидендов за этот период.

 

 

3. Инвестиционные  фонды в РК

 

3.1 Краткая характеристика  фондов Республики Казахстан

 

Законодательство Казахстана определяет создание и функционирование определенных типов инвестиционных фондов. Выделяют два основных типа: взаимный фонд и инвестиционная компания.

Взаимный фонд является открытым инвестиционным фондом, привлекающим средства всех желающих инвесторов и имеющий обязательство выкупать эмитированные им акции у своих акционеров, может выпускать неограниченный объем акций и в случае необходимости осуществлять их дополнительную эмиссию без разрешения общего собрания акционеров. Он не может выпускать привилегированные акции. Также взаимный фонд характеризуется тем, что его акции обращаются на неорганизованных рынках, законодательством установлено обязательство ежедневного определения цен на акцию.

Инвестиционная компания – это закрытый инвестиционный фонд, который может привлекать средства одного или нескольких юридических и физических лиц – учредителей и акционеров данного фонда, не обязан выкупать эмитированные акции у своих акционеров, а его уставной капитал не может быть увеличен через дополнительный выпуск акций или уменьшен через погашение части акций без решения общего собрания акционеров. Акции инвестиционной компании обращаются на фондовых биржах. Компания не имеет обязательства ежедневного определения цен на акцию, может выпускать привилегированные акции.

В Казахстане на нынешний момент существуем много инвестиционных фондов и компаний, вот несколько примеров:

АО «Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына». Акционерное общество «Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына» создано в соответствии с Указом Президента Республики Казахстан от 13 октября 2008 года №669 «О некоторых мерах по конкурентоспособности и устойчивости национальной экономики» и постановлением Правительства Республики Казахстан от 17 октября 2008 года №962 «О мерах по реализации Указа Президента Республики Казахстан от 13 октября 2008 года №669» путем слияния акционерных обществ «Фонд устойчивого развития «Казына» и «Казахстанский холдинг по управлению государственными активами «Самрук».

Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына» создан для повышения конкурентоспособности и устойчивости национальной экономики и упреждения факторов возможно негативного влияния изменений на мировых рынках на экономический рост в стране.

Основной целью деятельности Фонда является управление принадлежащими ему на праве собственности пакетами акций (долями участия) национальных институтов развития, национальных компаний и других юридических лиц для максимизации их долгосрочной ценности и повышения конкурентоспособности на мировых рынках.

АО «Банк Развития Казахстана»

Акционерное общество «Банк Развития Казахстана» было создано 25 апреля 2001 года на основании Указа Президента Республики Казахстан от 28 декабря 2000 года №531 «О Банке Развития Казахстана», в соответствии с Постановлением Правительства Республики Казахстан от 18 мая 2001 года №659 «О создании закрытого акционерного общества Банк Развития Казахстана» в форме закрытого акционерного общества со 100 – процентным участием государства в уставном капитале Банка, акционерами которого являются Правительство Республики Казахстан и местные исполнительные органы.

Законом Республики Казахстан «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам совершенствования управления государственным сектором экономики» от 7 июля 2006 года в Закон Республики Казахстан «О Банке Развития Казахстана» внесены изменения и дополнения, в соответствии с которыми единственным акционером Банка является национальная управляющая компания. В настоящее время Правительством Республики Казахстан и местными исполнительными органами проводятся мероприятия по передаче акций Банка национальной управляющей компании. В соответствии с Законом Совет директоров Банка состоит из семи членов, включая председателя Совета директоров, которые избираются национальной управляющей компанией без согласования с уполномоченным государственным органом по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций. Двое членов совета директоров Банка избираются национальной управляющей компанией по рекомендации Правительства Республики Казахстан.

Миссия Банка – содействие в достижении устойчивого долгосрочного экономического роста Республики Казахстан путем удовлетворения на коммерческой основе не обеспечиваемых банками второго уровня инвестиционных потребностей ускоренного развития конкурентоспособного несырьевого сектора экономики страны в кредитных ресурсах.

Целями деятельности Банка Развития являются совершенствование и повышение эффективности государственной инвестиционной деятельности, развитие производственной, транспортной и энергетической инфраструктуры и обрабатывающей промышленности, содействие в привлечении внешних и внутренних инвестиций в экономику страны.

Основной задачей Банка Развития является финансовая поддержка инициатив частного сектора и государства путем предоставления долгосрочных и среднесрочных низкопроцентных кредитов, в том числе экспортных, а также путем выдачи гарантийных обязательств по займам и кредитам, предоставляемым другими кредитными институтами.

Банк развития также выполняет функции агента по обслуживанию республиканских и местных инвестиционных проектов, финансируемых на возвратной основе, а также проектов, финансируемых за счет гарантированных государством займов.

АО "Инвестиционный фонд Казахстана»

Акционерное Общество «Инвестиционный фонд Казахстана» (далее – ИФК) со 100-процентным участием государства в его уставном капитале был создан Постановлением Правительства Республики Казахстан от 30 мая 2003 года №501 «О создании акционерного общества «Инвестиционный фонд Казахстана» (с изменениями, внесенными постановлением Правительства РК от 11.06.03 г. №566) в соответствии с Законом Республики Казахстан от 13 мая 2003 года «Об акционерных обществах» и Посланием Президента Республики Казахстан народу Казахстана «Основные направления внутренней и внешней политики на 2004 год».

Основными задачами ИФК определены:

1) осуществление инвестиций  в уставный капитал вновь создаваемых, а также действующих предприятий, производящих углубленную переработку  сырья и материалов, выпускающих  конкурентоспособную и прибыльную  продукцию с использованием современных  и передовых технологий, а также  оказывающих производственные услуги  перспективным предприятиям промышленности;

2) стимулирование развития  рынка корпоративных ценных бумаг  в Республике Казахстан путем  расширения объема инвестиций, а  также создание условий для  применения современных инструментов  фондового рынка;

3) повышение привлекательности  предприятий для потенциальных  инвесторов за счет участия  ИФК в уставном капитале и  управлении этими предприятиями;

4) осуществление зарубежных  инвестиций для обеспечения производственной  кооперации между отечественными  и зарубежными предприятиями, развития  дополняющих, смежных производств;

содействие повышению инвестиционной активности казахстанских предприятий за рубежом;

5) выработка передовой  практики управления инвестиционными  портфелями на основе применения  международного опыта и стандартов;

6) подготовка менеджеров  для участия в инвестиционных  проектах ИФК.

Основные направления развития

АО «Инвестиционный фонд Казахстана»

Инвестиционная программа ИФК на 2006–2008 гг. предусматривает последовательную капитализацию ИФК и концентрацию его деятельности на привлечении отечественных и зарубежных инвестиционных ресурсов не менее чем в 40–50 привлекательных проектов различного масштаба, но с особым вниманием к созданию крупных и эффективных производств, конкурентоспособных как в Казахстане, так и за рубежом.

В 2006–2008 гг. ИФК продолжит реализацию начатых в 2004–2005 гг. проектов в таких отраслях как черная и цветная металлургия, основная химия, микробиология, фармацевтика, медицинская промышленность, сельскохозяйственное и транспортное машиностроение, стеновые и керамические материалы, цементная, стекольная промышленность, легкая промышленность и другие.

АО «Национальный инновационный фонд» (НИФ)

Деятельность АО «Национальный инновационный фонд» (НИФ) направлена на повышение инновационной активности, а также развитие высокотехничных и наукоемких производств в Республике Казахстан.

Фонд был создан постановлением Правительства Республики Казахстан «О создании АО «Национальный инновационный фонд» от 30 мая 2003 г. №502 со стопроцентным участием государства в уставном капитале.

Акционерное общество «Государственная страховая корпорация по страхованию экспортных кредитов и инвестиций»

АО «Государственная страховая корпорация по страхованию экспортных кредитов и инвестиций» (далее – Корпорация) создано Постановлением Правительства Республики Казахстан от 12 мая 2003 года

№442 в соответствии с Посланием Главы государства народу Казахстана на 2004 год. Корпорация основана как один из новых институтов развития в целях содействия реализации Стратегии индустриально-инновационного развития Республики Казахстан на 2003–2015 годы, направленной на отход от сырьевой направленности государства и развитие экспортоориентированных производств в несырьевом секторе экономики.

Уставный капитал Корпорации составляет 7,7 миллиардов тенге (свыше 58 миллионов долл. США), 100% акций принадлежат государству в лице Министерства индустрии и торговли Республики Казахстан.

Государственная регистрация в органах юстиции произведена 8 августа 2003 года (свидетельство от 8.08.03 г. №57185–1910-АО).

Государственная лицензия на осуществление страховой деятельности выдана Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций 23 января 2004 года (лицензия №ДОС 35–1/1). Государственная лицензия на осуществление перестраховочной деятельности выдана Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций 29 декабря 2004 года (лицензия ПД №35–1/1).

Международное агентство Moody ' s Investors Service присвоило Корпорации рейтинг финансовой надежности «Ba 1» 4 ноября 2004 г. Прогноз по рейтингу – «стабильный». В июле 2005 года подтвердило присвоенный рейтинг.

Миссия Корпорации: Содействие в реализации Стратегии индустриально-инновационного развития Республики Казахстан на 2003–2015 гг.

Задачи Копорации:

– страхование (перестрахование) экспорта несырьевых товаров и услуг;

– страхование (перестрахование) инвестиций за рубеж.

Кроме страховой деятельности Корпорация также осуществляет:

– консультационные услуги по вопросам страхования внешнеэкономической деятельности;

– перестрахование в отрасли «общее страхование».

Корпорацией в целях проведения совместной работы по содействию и развитию экспорта казахстанских несырьевых товаров, услуг и инвестиций заключены соглашения о сотрудничестве со следующими казахстанскими банками:

Акционерное Общество «Фонд развития малого предпринимательства»

АО «Фонд развития малого предпринимательства» было образовано на основании постановления Правительства Республики Казахстан от 26 апреля 1997 года №665 «О создании фонда развития малого предпринимательства», во исполнение Указа Президента Республики Казахстан от 6 марта 1997 г. №3398 «О мерах по усилению государственной поддержки и активизации развития малого предпринимательства» с целью стимулирования становления и экономического роста субъектов малого предпринимательства в Республике Казахстан, повышения эффективности использования финансовых средств государства, направляемых на поддержку малого бизнеса.

Миссия Фонда была определена п.п. 3 п. 3 Указа Президента Республики Казахстан от 6 марта 1997 г. №3398 «О мерах по усилению государственной поддержки и активизации развития малого предпринимательства», выразившись в том, что основная деятельность Фонда должна быть направлена на предоставление кредитов по проектам малого бизнеса самостоятельно, а также путем обусловленного размещения на конкурсной основе средств Фонда в банках второго уровня Республики Казахстан.

Указанная миссия нашла отражение в Уставе Фонда и стала ее основной целью. Так, согласно п. 4.1. Устава Фонда, основной целью деятельности Фонда является эффективное использование собственных финансовых средств и средств, выделяемых государством на развитие малого предпринимательства Республики Казахстан, в рамках реализации государственных и региональных программ, проектов и мероприятий поддержки и развития малого предпринимательства, обеспечивающих создание новых производств и рабочих мест, а также извлечение дохода от хозяйственной деятельности и использование его в интересах Единственного акционера.