Автор работы: Пользователь скрыл имя, 14 Января 2013 в 10:06, курсовая работа
Целью расчетно-графической работы является разработка программы управления рисками.
Задачами курсовой работы в соответствии с поставленной целью являются:
определение стратегии предприятия в управлении рисками;
выявление потенциальных рисков и оценка убытков предприятия;
анализ и исследование конкретных рисков;
разработка плана превентивных мероприятий;
разработка программы страхования рисков.
ВВЕДЕНИЕ 3
1.КРАТКОЕ ОПИСАНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ И ОПРЕДЕЛЕНИЕ СТРАТЕГИИ ПРЕДПРИЯТИЯ В УПРАВЛЕНИИ РИСКАМИ 5
2.ВЫЯВЛЕНИЕ ПОТЕНЦИАЛЬНЫХ РИСКОВ И ОЦЕНКА УБЫТКОВ ФИРМЫ 9
2.1.Метод «Опросные листы» 11
2.2.Метод структурных диаграмм 13
2.3.Анализ финансовой и управленческой отчетности 16
2.3.1.Оценка ликвидности и платежеспособности 17
2.3.2.Анализ финансовой устойчивости 18
2.3.3.Оценка деловой активности 19
3.АНАЛИЗ И ИССЛЕДОВАНИЕ РИСКОВ 23
3.1.Анализ чувствительности 24
3.2.Анализ сценариев развития проекта 25
3.3.Анализ безубыточности 26
4.ОЦЕНКА СТЕПЕНИ РИСКА 28
4.1.Экспертная оценка рисков 29
4.2.Статистическая оценка риска 31
4.3.SWOT-анализ деятельности предприятия 33
5.РАЗРАБОТКА ПЛАНА ПРЕВЕНТИВНЫХ МЕРОПРИЯТИЙ 34
6.ПРОГРАММА СТРАХОВАНИЯ РИСКОВ 36
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 37
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 38
Одна из важнейших
характеристик финансового
Нужно сказать, что единых нормативных критериев для рассмотренных показателей не существует. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств и др.
Поэтому приемлемость значений этих показателей лучше составлять по группам родственных предприятий. Единственное правило, которое «работает»: владельцы предприятия (инвесторы и другие лица, сделавшие взносы в уставной капитал) предпочитают разумный рост в динамике заемных средств, а кредиторы отдают предпочтение предприятиям с высокой долей собственного капитала, с большей финансовой автономностью.
Проведем анализ финансовой устойчивости ОАО «Тепличное».
Таблица 5
Динамика финансовых коэффициентов ОАО «Тепличное»
Название показателей |
Формула для расчета |
Значения по годам | ||
2006 |
2007 |
2008 | ||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1.Коэффициент автономии |
0,63 |
0,6 |
0,6 | |
2.Коэффициент чувствительнос- |
0,5 |
0,5 |
0,66 | |
3.Коэффициент маневренности |
0,7 |
0,72 |
0,7 | |
4.Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизован-ных активов |
0,8 |
0,76 |
0,72 | |
5.Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств |
0,25 |
0,28 |
0,28 | |
6.Коэффициент кредиторской задолженности (уд. вес КЗ в заемных средствах предприятия) |
0,37 |
0,27 |
0,23 | |
7.Коэффициент автономии формирования запасов |
0,55 |
0,48 |
0,42 | |
Условные обозначения: А – средняя стоимость имущества предприятия (ф. №1, стр. 190, (гр.3 + гр.4)/2); ДЗС – долгосрочные заемные средства (ф. №1, стр. 510); З – запасы (ф. №1, стр. (210+220), (гр.3 + гр.4)/2); ЗС – заемные средства (ф. №1, стр. (510+610), (гр.3 + гр.4)/2); КЗпост – кредиторская задолженность поставщиков (ф. №1, стр. 521, (гр.3 + гр.4)/2).
Вывод: на предприятии наблюдается достаточно стабильное состояние, о чем свидетельствует незначительное колебание коэффициентов. Однако удельный вес краткосрочных обязательств в заемных средствах на конец отчетного года уменьшился, что свидетельствует о том, что предприятие старается вовремя погашать свои обязательства.
Анализ деловой активности
предприятия позволяет
Таблица 6
Динамика основных показателей деловой активности
ОАО «Тепличное»
Название показателей |
Формула для расчета |
Значения по годам | ||
2006 |
2007 |
2008 | ||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
2 |
1,2 |
1,17 | |
Период оборота активов |
180 |
300 |
308 | |
2.Отдача внеоборотных активов |
2 |
2,1 |
2 | |
Период оборота внеоборотных активов |
180 |
171,4 |
180 | |
3.Оборачиваемость оборотных активов |
2,5 |
2,7 |
2,8 | |
Период оборота оборотных активов |
144 |
133 |
129 | |
4. Оборачиваемость материальных запасов |
3,2 |
1,8 |
1,8 | |
Период оборота материальных запасов |
112,5 |
200 |
200 | |
5. Оборачиваемость дебиторской задолженности |
13 |
14,7 |
12,1 | |
Период оборота дебиторской задолженности |
27,7 |
24,5 |
29,8 | |
6. Оборачиваемость кредиторской задолженности |
9,4 |
13,8 |
13 | |
Период оборота кредиторской задолженности |
38,3 |
26 |
27,7 | |
Условные обозначения МЗ – средняя стоимость материальных запасов (ф. №1, стр. (210+220), (гр.3 + гр.4)/2); ДЗ – средняя стоимость дебиторской задолженности (ф. №1, стр. (230+240), (гр.3 + гр.4)/2).
Вывод: общая капиталоотдача активов предприятия за 2008 год уменьшается за счет увеличения стоимости имущества (активов) на предприятии, оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшается, что связано с тем, что выручка предприятия растет с более высокими темпами, нежели дебиторская задолженность, оборачиваемость кредиторской задолженности уменьшается за счет уменьшения ее доли в деятельности предприятия, т.е. ОАО «Тепличное» старается погашать свои обязательства. В целом на предприятии наблюдается относительно невысокая динамика показателей деловой активности, что характеризует стабильное положение организации.
Построим профиль рисков в финансовой отчетности для ОАО «Тепличное».
Таблица 7
Бухгалтерский баланс
Актив |
Год |
Профиль риска |
Вид риска | |||||
2006 |
2007 |
2008 | ||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 | |||
I. Внеоборотные активы | ||||||||
Основные средства |
55653 |
65239 |
83630 |
|||||
Незавершенное строительство |
28040 |
40237 |
48552 |
Риск замораживания строительства | ||||
II. Оборотные активы | ||||||||
Запасы |
52154 |
53847 |
58181 |
Риск затоваривания производства | ||||
Дебиторская задолженность |
12765 |
14989 |
21988 |
Риск не возврата дебиторской задолженности | ||||
Краткосрочные финансовые вложения |
- |
1105 |
1937 |
Риск потери ликвид-ности | ||||
Денежные средства |
1530 |
10508 |
13616 |
|||||
Баланс |
150142 |
185925 |
227904 |
|||||
Пассив |
Год |
Профиль риска |
Вид риска | |||||
2006 |
2007 |
2008 | ||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 | |||
III. Капитал и резервы | ||||||||
Уставной капитал |
130 |
130 |
130 |
|||||
Добавочный капитал |
43556 |
43556 |
43556 |
|||||
Нераспределенная прибыль прошлых лет |
50814 |
68638 |
93431 |
Риск неэффективного вложения прибыли | ||||
IV. долгосрочные пассивы | ||||||||
Займы и кредиты |
22700 |
36086 |
45527 |
Риск несостоятельности | ||||
Отложенные налоговые обязательства |
8276 |
8002 |
7279 |
|||||
V. Краткосрочные обязательства | ||||||||
Займы и кредиты |
6790 |
13494 |
19785 |
Риск несостоятельности | ||||
Кредиторская задолженность |
17823 |
15979 |
18196 |
Риск роста кредиторской задолженности | ||||
Задолженность участникам по выплате доходов |
53 |
40 |
- |
|||||
Баланс |
150142 |
185925 |
227904 |
|||||
Таблица 8
Отчет о прибылях и убытках.
Наименование показателя |
Год |
Профиль риска |
Вид риска | ||
2006 |
2007 |
2008 | |||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
I.Доходы и расходы по обчным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи продукции |
167612 |
220522 |
266275 |
||
Себестоимость проданной продукции |
(147614) |
(196308) |
(219865) |
Рост цен на сырье и материалы | |
Валовая прибыль |
19998 |
24214 |
46410 |
||
Прибыль (убыток) от продаж |
19998 |
24214 |
46410 |
Процентный риск | |
II.Операционные доходы и расходы Проценты к получению |
- |
541 |
1499 |
||
Проценты к уплате |
(4634) |
(7485) |
(10000) |
Рост ставок нало-гообложенияя | |
Прочие операционные доходы |
549 |
1613 |
2018 |
||
Прочие операционные расходы |
(555) |
(2435) |
(7203) |
Риск снижения прибыли | |
III. Внереализационные доходы и расходы Прочие внереализационные доходы |
6274 |
7192 |
9843 |
||
Прочие внереализационные расходы |
(5147) |
(4477) |
(12062) |
Риск снижения прибыли | |
Прибыль (убыток) отчетного периода до налогообложения |
16485 |
19163 |
30505 |
Риск недостаточ-ности прибыли | |
Прибыль (убыток) отчетного периода |
16485 |
19163 |
30423 | ||
Анализ риска является одним из самых сложных этапов управления рисками. Анализ рисков подразделяется на два взаимодополняющих друг друга этапа: качественный и количественный. Основными переменными риска считаются:
Качественный анализ риска имеет главной задачей определение причин, факторов риска, работ, при выполнении которых риск возникает, т.е. установить потенциальные зоны риска, после чего идентифицировать все возможные риски (табл. 9).
Таблица 9
Анализ риска в деятельности предприятия.
Вид риска |
Сущность риска |
Меры предотвращения риска |
1 |
2 |
3 |
1.Политичес-кие риски |
Принятие новых нормативных актов, законов |
Осуществление деятельности согласно действующему законодательства во избежание столкновений с государственными органами власти, избежания возможных финансовых потерь в виде штрафов и неустоек. |
2.Социальные |
Трудности с набором квалифицированных кадров |
Увеличение затрат предприятия на организацию комплектования кадров, повышение квалификации сотрудников |
Недостаточный уровень заработной платы |
Разработка эффективного подхода к формированию и распределению фонда оплаты труда | |
Рост уровня потребностей населения |
Улучшение условий труда на предприятии | |
3.Техничес-кие риски |
Потери производства при авариях |
Создание необходимого резерва мощностей на предприятии |
Окончание табл.9 | ||
Появление новых материалов, оборудования, технологии |
Дополнительные вложения в ноу-хау и обновление производственных мощностей предприятия | |
4.Финансово- экономичес-кие риски |
Снижение спроса |
Разработка мер по поддержа-нию и повышению спроса, проведение маркетинговых мероприятий |
Рост налогов |
Поиск путей снижения расходов | |
Платежеспособность |
Поддержание невысоких цен на продукцию предприятия | |
Информация о работе Разработка программы управления рисками ОАО «Тепличное»