Лизинг и его роль в современной экономике

 

БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ УПРАВЛЕНИЯ 

И СОЦИАЛЬНЫХ ТЕХНОЛОГИЙ

 

КАФЕДРА МАРКЕТИНГА

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

 

ЛИЗИНГ И ЕГО РОЛЬ В СОВРЕМЕННОЙ ЭКОНОМИКЕ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнила

студентка 2-го курса группы 232-з

специальности «маркетинг»          ___________________ О.А. Чернак

 

научный руководитель

старший преподаватель            __________________ С. А. Хмель

 

 

 

 

 

 

 

Минск 2013

 

 

 

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

Введение   3

Глава1. Понятие и сущность лизинга   5

1.1. Сущность, функции, преимущества лизинга    5

1.2. Объекты и субъекты лизинга, виды лизинговых сделок    8

Глава 2. Развитие лизинговых услуг 14

2.1. Обзор рынка лизинговых услуг Республики Беларусь 14

2.2. Мировая практика применения  лизинга 19

Глава 3. Проблемы рынка лизинговых услуг и пути их решения 22

    3.1. Проблемы на внутреннем  рынке лизинга………………………...........22    

    3.2. Лизинг как источник финансирования инновационной деятельности

промышленных предприятий РБ ……………………………………...….…….24

Заключение 26

Список использованных источников 28

Приложение А «Виды лизинга» 30

Приложение Б «Критерии отличия оперативного и финансового лизинга» 31

Приложение В «Объем лизинговых операций в разбивке по операторам рынка» 33

Приложение Г «Структура рынка лизинговых услуг по видам объектов лизинга в 2011 году» 34

Приложение Д «Источники рефинансирования лизинговых компаний» 35

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Актуальность развития лизинга в Республике Беларусь обусловлена значительной физической изношенностью производственных основных фондов, наличием морально устаревшего оборудования, низкой эффективностью его использования и др. Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг.

Многие предприятия Республики Беларусь, как новые, так и существующие уже много лет, нуждаются в современном и эффективном оборудовании. Осуществить модернизацию производства на новой технической базе предприятия могут следующими способами: купить оборудование за счёт собственных средств, взять кредит на приобретение оборудования или взять оборудование в лизинг. Именно лизинг устраняет противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию основных фондов, и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит. Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и нужное оборудование; другая сторона гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего платежа.

С помощью лизинга могут быть привлечены инвестиции, необходимые для модернизации основных фондов в различных отраслях экономики Республики Беларусь.

Целью данной курсовой работы является изучение организации и управления лизинговыми операциями в РБ и разработка мероприятий повышения их эффективности.

 В соответствии с поставленной  целью определены основные задачи  исследования:

- особенности лизинговой деятельности;

- анализ развития лизинга в  Республике Беларусь;

- формирование практики лизингового  кредитования за рубежом

-определение путей повышения эффективности лизинговых операций.

Поставленная цель и задачи обусловили структуру представленной работы, которая состоит из 3 глав. В первой главе раскрывается сущность лизинга, функции, виды лизинга, история его возникновения, обозначены его особенности. Во второй главе предложены к рассмотрению проблемы развития лизинговых операций в Республике Беларусь, а так же формирование практики лизингового кредитования за рубежом. В третьей главе рассматриваются проблемы развития рынка лизинговых услуг в Республике Беларусь и предложены пути совершенствования лизинговых услуг.

Таким образом, объектом исследования курсовой работы является система взаимоотношений субъектов лизинга. Предметом исследования являются теоретические и практические аспекты развития и совершенствования лизинговых операций на государственном и межгосударственном уровне.

 

Глава 1 Понятие и сущность лизинга

 

1. Сущность, функции, преимущества лизинга

 

 

Экономическая ситуация в Республике Беларусь такова, что для большинства субъектов предпринимательской деятельности обновление основных фондов является серьезной проблемой. Однако данная проблема характерна не только для государств с переходной экономикой. Крупные капиталовложения (инвестиции) всегда вызывали определенные сложности, что и явилось одной из предпосылок для появления лизинга.

Экономическая сущность лизинга трактуется неоднозначно и в течение длительного времени остается спорной. Не сформировалось единого мнения относительно сущности лизинга на практике и теории. В общем виде лизинг (англ.lease – аренда) представляет собой имущественные отношения, при которых одна организация по просьбе другой приобретает необходимое оборудование и передает его в пользование.

Идея лизинга в предпринимательской деятельности возникла давно. Историки относят первое упоминание о подобных хозяйственных операциях к древнему государству Шумер. Во многих работах, посвященных лизингу, можно встретить цитату или ссылку на высказывание Аристотеля из его «Риторики» о том, что богатство составляет не владение имуществом на основе права собственности, а использование этого имущества. Эта мысль достаточно точно отражает сущность лизинга и указывает на непосредственные причины возникновения и развития такого вида операций.

В таком виде, в котором лизинг существует сейчас, он сформировался в середине прошлого века в США. В 1952г. Генри Шонфелдом была создана первая лизинговая компания United States Leasing Corp.

Лизинговые отношения складываются из важнейших факторов производства: труда и капитала, которые в совокупности и обеспечивают, с одной стороны, участие субъектов лизинга в формировании бюджета, а следовательно, в решении социально-экономических проблем общества, а с другой – расширенное воспроизводство и обеспечение рынка необходимой продукцией. При этом основу экономических взаимоотношений между лизингополучателем и лизингодателем составляют лизинговые платежи, которые отражают отношения владения, пользования, реализации и присвоения прав собственности на средства производства (оборудование, имущество).

Экономическая сущность лизинга объясняется характером имущественных отношений, возникающих при лизинговых сделках. Имущество – предмет договора лизинга – является собственностью лизингодателя, лизингополучатель же в течении срока действия договора получает право владения и пользования этим имуществом за определенную плату.

Из многочисленных функций лизинга общепризнанными являются четыре:

1. финансовая функция выражается в освобождении лизингополучателя от единовременной оплаты полной стоимости необходимого имущества.
2. производственная функция заключается в оперативном решении производственных задач путем временного использования, а не покупки дорогостоящего оборудования.
3. сбытовая функция – это расширение круга потребителей и завоевания новых рынков сбыта посредством применения лизинговых схем.
4. функция получения лизинговых льгот. На сегодняшний день к числу льгот для участников лизинговых отношений можно отнести:

- взятое по лизингу имущество  может не отражаться на балансе  пользователя, поскольку право собственности сохраняется за лизингодателем;

- лизинговые платежи относятся  на себестоимость производимой  продукции (услуг), что соответственно снижает налогооблагаемую базу .

 

Для того, чтобы уточнить значимость лизинга по сравнению с другими формами финансирования инвестиций, в качестве аргументов можно привести следующие качественные преимущества лизинга:

• смягчается проблема ограниченности ликвидных средств, т.к. при лизинге затраты распределяются на весь срок действия договора и высвобождаются средства для вложения в другие виды активов (проблема привлечения оборотных средств в деятельность предприятий может быть успешно решена при схемах возвратного лизинга, когда основные средства предприятия продаются лизинговой компании и одновременно остаются в его распоряжении на условиях финансового лизинга);
• существуют налоговые льготы и другие инвестиционные стимулы, в частности, снижение риска морального износа активов за счет применения свободной амортизации объектов лизинга;
• лизинговые платежи не рассматриваются в качестве долга, а указываются в балансе как текущие расходы лизингополучателя, улучшая таким образом структуру баланса в части его ликвидности и повышая кредитоспособность лизингополучателя;
• обеспечивается полное финансирование привлечения активов (по сравнению с проектным кредитованием, когда средства можно привлечь лишь на 80-85% требуемых инвестиций);
• гораздо проще получить активы на условиях лизинга, чем банковский кредит на приобретение основных средств, т.к. объект лизинга является собственностью лизингодателя;

- не требуется дополнительного обеспечения, т.к. объект лизинга является собственностью лизингодателя и обладает достаточной ликвидностью.

При наличии таких неоспоримых преимуществ, по мнению многих экономистов, лизинг должен стать приоритетным видом привлечения финансовых ресурсов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2. Объекты и субъекты лизинга, виды лизинговых сделок

 

 

Определение объекта лизинга является существенным условием, без которого сделка считается недействительной.

В качестве объекта лизинга способно выступать любое движимое и недвижимое имущество, которое по существующей классификации можно отнести к основным фондам, а также программные средства и рабочие инструменты, обеспечивающие функционирование переданных в лизинг основных фондов. Объект лизинга является собственностью лизингодателя в течение срока действия договора лизинга.

В Беларуси, как и в других странах, в большинстве сделок объектом лизинга являлись автотранспортные средства, предназначенные для международных перевозок, на протяжении последних шести лет по оперативному лизингу в страну было ввезено более 5000 единиц подвижного состава, используемого на международных перевозках грузов. По сути, это является иностранными инвестиционными вложениями в экономику республики, причем осуществляемыми без государственных гарантий и прямого вмешательства правительственных органов.

Субъектами лизинговых отношений являются три основные лица: лизингодатель, лизингополучатель, и поставщик (продавец) предмета лизинга.

Лизингодатель – юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве объекта лизинга лизингополучателю за определенную плату на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование с переходом или без перехода лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.

Целью осуществления лизинговых операций для лизингодателя выступает получение прибыли. Однако, если для лизинговых компаний лизинг является основным видом предпринимательской деятельности, то для других субъектов хозяйствования, выступающих в роли лизингодателя, осуществление подобных операций позволяет также решать другие задачи. Так, для банков и страховых компаний лизинг становится инструментом, содействующим расширению круга оказываемых услуг и привлечению новых клиентов, позволяющим диверсифицировать активные операции. Лизинг выпускаемой продукции позволяет предприятиям-производителям расширить рынки сбыта, привлечь новых покупателей, увеличить объемы продаж, ускорить оборачиваемость средств.

Лизингополучатель – субъект хозяйствования (юридическое лицо или индивидуальный предприниматель), который в соответствии с договором лизинга обязан принять предмет лизинга за определенную плату на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.

Лизингополучатель должен сам эксплуатировать объект лизинга в процессе своей предпринимательской деятельности либо, в случае, если он хочет его передать другому субъекту хозяйствования, например, своей дочерней организации или любому другому субъекту хозяйствования, он может это сделать только с согласия лизингодателя в рамках договора сублизинга либо аренды. В случае передачи объекта лизинга лизингополучателем на условиях аренды учет поступлений денежных средств от своего арендополучателя, определение результата данной хозяйственной операции и уплату соответствующих налоговых платежей он обязан будет вести в соответствии с правилами, установленными нормативными документами для аренды, как для одного из видов предпринимательской деятельности.

Анализируя лизинг как особую правовую конструкцию, следует отметить, что он осложняется наличием в правоотношениях третьей фигуры – поставщика (продавца), с которым по сложившейся практике лизингополучатель в прямых договорных отношениях не состоит, но в силу законодательства имеет по отношению к нему определенные права. Продавцом (поставщиком) может выступать физическое лицо, индивидуальный предприниматель либо юридическое лицо, которое заключило договор купли-продажи (поставки) с лизингодателем и продает ему предмет лизинга.

Часто в лизинговых операциях участвуют большее число лиц – например, банк, посредник. В подобных операциях участвовать так называемые лизинговые брокеры, основной задачей которых является сведение потенциального пользователя, изготовителя, или оптового торговца, лизинговой компании и банка, который будет финансировать такую сделку. При этом лизинговый брокер не является участником отношений лизинга, он осуществляет лишь посреднические функции в чистом виде.

 

Важным этапом в изучении и использовании лизинга является процедура рассмотрения видов лизинга. Мировая практика выработала многочисленные варианты лизинговых соглашений, которые определяют виды, формы и способы реализации лизинговых отношений. К сожалению, в экономической литературе допускаются смешение понятий, касающихся видов лизинга, границы между ними не всегда четко обозначены, что приводит к сочетанию в одном договоре признаков одного и другого вида.

В зависимости от целевой задачи классификация может осуществляется по различным критериям. Так, виды лизинга можно дифференцировать в зависимости от степени покрытия затрат лизингодателя и продолжительности сделки, формы организации сделки, объема обслуживания, объекта лизинга, состава сторон, условий эксплуатации, отношения к налоговым льготам, типа лизинговых платежей, источника финансирования  лизинговой сделки (Приложение А).