Сущности сбережений

Содержание

 

 

 

 

Введение

 

Ключевой задачей  современных трансформаций в 
экономике России является перелом кризисных явлений и создание комплекса условий для стабильного и сбалансированного экономического роста. Построение прочной финансовой базы предполагает необходимость формирования механизма инвестиционной стратегии в сберегательной сфере. На современном этапе развития экономики в регионах 
России крайне необходимым является разработка обоснованной стратегии с 
привлечение сбережений в организованный процесс сохранения, наращивания и использование накопленных средств. Актуализируют данную проблематику следующие факторы:

• существование значительного объема сбережений населения, что сосредоточены в неорганизованных формах хранения;
• недоверие к деятельности финансово-кредитных учреждений;
• отсутствие надежной системы экономической безопасности населения, осуществляющей защиту инвестиций;
• несовершенство существующих инструментов финансового рынка;
• преобладание мотива страхования при сбережении средств.

Целью данной работы является исследование инвестиционного потенциала сбережений и методов использования сбережений населения. Цель работы конкретизирована постановкой следующих задач:

• определить сущность и роль экономической категории «сбережений»;
• рассмотреть мотивы и факторы, влияющие на формирование сбережений населения;
• проанализировать объемы, динамику и структуру денежных сбережений населения;
• проанализировать направления.

1. Исследование сущности сбережений

 

Современные тенденции  формирования сбережений населения  и влияние на них государственной экономической политики отражены в исследованиях отечественных ученых, среди которых выделяются А. Базилюк, Д. Богиня, И. Бондарь, А. Гальчинский, В. Геец, Б. Кваснюк, А. Колот, Е. Либанова, В. Мандибура, Б. Надточий, О. Новикова, Б. Панасюк, А. Савченко и др.

Отметим, что  наиболее надежным заемщиком государства во времена значительных потребностей в финансовых ресурсах было и остается населения. Однако сегодня, в посткризисный период, период дефицита долгосрочных средств, взаимодействие между населением как кредитором и государством практически отсутствует, хотя необходимость поиска источников для формирования инвестиций давно диктует потребность в привлечении именно государством долгосрочных и дешевых ресурсов для реализации стратегического курса России на инновационно-инвестиционное развитие.

Инвестиционная  деятельность населения характеризуется  достаточно сложным процессом экономических отношений, что предполагает участие различных субъектов, осуществляющих инвестиционную деятельность.

Участие частного инвестора в инвестиционной деятельности путем использования финансовых сбережений, как инвестиционных ресурсов, предусматривает непосредственное участие в инвестиционном процессе, или использование услуг инвестиционных посредников, которыми выступают финансовые учреждения.

Обеспечение рационального  использования финансовых сбережений населения возможно лишь при эффективной работе субъектов, непосредственно осуществляющих инвестиционную деятельность при использовании привлеченных в частных инвесторов финансовых ресурсов.

А. Смит считал, что «экономический человек есть лицо, наделенное эгоизмом и стремящееся  ко все большему накоплению богатства». Д. Риккардо также исследовал вопросы накоплений, законы, управляющие распределением продукта между классами.

Французский экономист  Ж.Б. Сей, касаясь в своих работах  темы сбережения, писал, что трудовые сбережения возникают благодаря эффекту воздержания.

Н. Сениор, который  является автором теории воздержания, распространил свою теорию и на недвижимость, доходы от которой можно истратить  на личное потребление, но можно и  отложить, сберечь, использовать в дальнейшем как фактор производства. Предпочитая второй путь, владелец имущества превращает его в капитал. Доход на капитал – процент, или дивиденд – это также род вознаграждения за отказ от «потребительского разгула».

Закономерности  образования и развития сбережений населения и их качественные характеристики находятся в поле внимания советских и российских экономистов.

В отечественной  литературе советского периода сбережения определялись как часть личного  дохода, которая остается неиспользованной при затратах на текущие потребительские нужды и накапливается.

В советский  период проблемы сбережений были отражены в работах А.П. Зайцева, В.Ф. Майера, Н.М. Римашевской (затрагивают вопросы  сбережений населения в связи  с рассмотрением проблем народного  благосостояния); Э.Д. Андреса, З.В. Атласа, В.М. Батырева, А.Д. Гусакова, Г.В. Каганова, Г.А. Козлова, И.И. Конника, Я.А. Кронрода, Н.С. Марголина, И.Д. Славного, О.Л. Роговой (при анализе закономерностей денежного обращения); А.Л. Вайнштейна, П.Р. Маслова, В.А. Волконского, Ю.П. Соловьева (в связи с попытками моделирования динамики развития сбережений); Ю.М. Белугина, А.П. Гнутова, М.А. Найдис (при раскрытии вопросов организации сберегательного дела в СССР). Но монографических исследований, посвященных специально проблеме сбережений населения, за исключением работ Ю.П. Кашина, не было. Хотя в тот период вклады населения играли важную роль в воспроизводственном процессе: на начало 1979 г. вклады населения в сберегательные кассы превысили 130 млрд. руб., к ним поступало до 50% прироста денежных доходов населения, ежегодного увеличения доходов вкладов достаточно для обеспечения примерно 80% прироста краткосрочных вложений банка.

Значительный  вклад в развитие теоретических  аспектов сбережений населения внес Ю.П. Кашин.

С повышением уровня социально-экономического развития России и ростом возможностей экономики возрастают и потребности населения, включая потребности, лежащие в основе образования сбережений, которые являются важнейшим резервом повышения эффективности общественного производства.

Сущность образования сбережений можно понять на основе анализа денежного обращения. Система данного обращения в своем непрерывном движении проходит несколько воспроизводственных стадий. Как отмечается в литературе, денежные средства поступают в обращение для обслуживания процесса производства и товарооборота и затем в форме заработной платы работников и доходов предпринимателей направляются в домашние хозяйства.

В рамках данной темы необходимо уделить особое внимание непосредственно самому инвестиционному потенциалу

Инвестиционный  потенциал населения представляет собой возможность и желание  населения совершать сбережения и инвестировать накопленные  средства. В этой связи изучение инвестиционного потенциала населения  следует основывать на анализе склонности населения к сбережению и его сберегательных предпочтениях.

Инвестиционный  потенциал населения, одновременно характеризуя сберегательную склонность и инвестиционную активность населения, включает в себя все виды сберегательных ресурсов вне зависимости от степени их готовности к трансформации в инвестиции. Однако изучение инвестиционной направленности сбережений является одной из ключевых характеристик инвестиционных возможностей населения.

Анализ влияния  процентной ставки на динамику сберегательных вкладов населения не выявляет однозначной тенденции. Увеличение процентной ставки по депозитам не оказывало стимулирующее воздействие на динамику сберегательных вкладов, что находит объяснение во влиянии инфляции и недостаточной степени доверия населения к банковскому сектору.

В таблице 1.1. приведен анализ факторов, которые влияют на сберегательное поведение населения.

Таблица 1.1. Факторы, влияющие на формирование сбережений населения 

Критерий классификации	Факторы сберегательного  поведения
Уровень формирования фактора	1. Макроэкономические: - система распределительных  отношений;  - государственная  политика цен и доходов; - состояние  демографической, политической и  социально-экономической ситуации  в стране. 2. Микроэкономические - потребности,  доходы населения; - развитие форм организации сбережений.
Характер фактора	1.Экономические  (уровень развития экономики) 2 Юридические  (уровень законодательной защищенности  населения) 3. Политические (стабильность политического курса) 4. Социокультурные  (наличие или отсутствие традиций,
Критерий классификации	Факторы сберегательного  поведения
Условия формирования фактора	1. Объективные  или внешние по отношению к  субъекту (реальные денежные доходы  населения, уровень инфляции, процентные  ставки, обменный курс валюты, тенденции развития финансовых институтов, фазы экономического цикла, степень развития кредитования населения) 2. Субъективные  или внутренние (традиции и привычки, структура потребностей, доверие  к банковским институтам, финансовая  грамотность, склонность к риску)
По воздействию  на субъекта сбережений	1. Сдерживающие 2.Нейтральные 3.Стимулирующие
С точки зрения значимости факторов	1.Первичные  (размер доходов) 2. Вторичные  (развитие кредитно-банковской сферы)
По охвату субъектов  сбережений	1.Локальные  2.Национальные

 

С каждым годом  в России увеличивается количество домашних хозяйств, относящихся к  категории обеспеченных, однако существенную часть своих доходов они не сберегают, а расходуют на поддержание  уровня жизни, соответствующего их статусу  или стандартам потребления развитых стран.

Это подтверждает теорию О. Кузнеца, в соответствии с  которой с ростом благосостояния население стремится к удовлетворению возрастающих потребностей, в результате чего нейтрализуется тяга к сбережению. Та часть высокодоходной группы населения, которая стремится диверсифицировать свои доходы, при возможности сберегает их за границей в целях выгодного размещения и обеспечения сохранности или приобретает недвижимость за рубежом.

В отечественной  экономике наблюдается рассогласование  норм поведения и интересов, как отдельных хозяйствующих субъектов, так и государства в целом, в результате чего происходит сужение общего экономического потенциала. Отмеченное можно объяснить не только низкой гражданской ответственностью высокодоходных домашних хозяйств, но и незаконным происхождением доходов, что ограничивает возможности перевода их части в организованные формы сбережений.

2. Анализ инвестиционного потенциала сбережений населения России

 

На рисунке 2.2 видно, как менялся показатель потенциальных сбережений населения за последние двенадцать с половиной лет. Потенциалом положительных сбережений характеризовался период с середины 1996 до середины 1998 гг. Затем после кризиса 1998 г. наступил трехлетний период дефицита дохода, который продолжался до середины 2001 г.

После этого потенциал  снова стал положительным и рос  довольно быстро в течение трех лет, вплоть до середины 2004 г.

В последующие четыре года (2004-2008 гг.), за исключением сезонной динамики данного показателя, темпы  его роста снижались, а в 2009 году рост прекратился и до начала 2011 года не возобновился. Значение индекса потенциала сбережений в последние два года оставалось на уровне 35–41% (без учета декабря, января и февраля, когда отмечались резкие сезонные колебания).

Рис.2.2. Реальные доходы и потенциальные сбережения населения¹

Учитывая динамику реальных денежных доходов, основной тенденцией которой в 2009 – начале 2011 годов  также стала стабилизация, а в  первые месяцы 2011 года наблюдалось  некоторое снижение относительно аналогичного периода 2010 года, можно предположить, что в 2011 году величина индекса потенциала сбережения вряд ли существенно изменится.

В рамках проекта МФАН традиционно  задается вопрос, с помощью которого выявляются предпочтения гражданами различных  видов финансовой активности при условии появления у них дополнительных свободных денежных средств: «Предположим, что дополнительно к своему обычному доходу Вы (Ваша семья) получили денежную сумму в размере 40-45 тысяч рублей. Как Вы, скорее всего, распорядитесь этими деньгами?» (допускается 2-3 возможных ответа из 13 предложенных альтернатив потребительского и финансового поведения, распределение ответов на указанный вопрос приведено в таблице 2.2).

Традиционно предложенные 13 позиций ответов  сгруппированы по следующим пяти основным видам потребительской и финансовой активности: потребление, страхование, сбережение, инвестирование, заемно-долговое поведение. Данная группировка традиционна для проекта МФАН, которая отражает субъективное восприятие различных видов финансовой активности самими респондентами как «близких» (однотипных, выполняющих сходную функцию) или «далеких» (разнотипных, выполняющих разные функции).

Таблица 2.2. Предпочтения использования  денежных средств

Вид финансовой активности	Предпочтения  использования денежных средств
Потребление	Потрачу на приобретение вещей для дома (мебель, одежда, бытовая  техника и т.п.)
	Постараюсь  добавить средств (например, взять в  долг) и приобрести участок земли, дачный домик, автомобиль и т.д.
	Потрачу на развлечения (удовольствия), отправлюсь в путешествие, турпоездку
	Потрачу на образование и развитие детей
Вид финансовой активности	Предпочтения  использования денежных средств
Сбережение	Отложу  надолго, чтобы накопить на более  дорогостоящие приобретения (дом, квартиру, дорогой автомобиль и т.п.)
	Куплю драгоценности, золото, ювелирные изделия
Страхование	Отложу  «про запас» (на непредвиденный случай, особые события, «черный день» и  т.п.)
	Потрачу на свое лечение и лечение близких  родственников
	Приобрету страховой полис («страховку») для  себя или близких, потрачу на дополнительное пенсионное обеспечение (через пенсионный фонд)
Заёмно - долговое поведение	Верну ранее взятые долги
Инвестирование	Вложу в собственное дело, предприятие
	Потрачу на переквалификацию, приобретение новой  специальности
	Положу  в банк под процент, куплю акции  или другие ценные бумаги российских компаний, куплю государственные бумаги.