Мотивация персонала организации

В процессе последующего анализа более детально будет  изучена динамика и структура  собственного и заёмного капитала, выяснены причины изменения отдельных их слагаемых и дана оценка этих изменений за отчётный период.

Данные таблицы 2.2 показывают изменения в размере  и структуре собственного капитала: значительно увеличилась сумма  и доля нераспределённой прибыли  при уменьшении удельного веса уставного капитала. Общая сумма собственного капитала за отчётный год увеличилась по сравнению с 2009 г. на 100 тыс. руб., или на 97 %, а по сравнению с 2008 г. на 90%. Это увеличение произошло за счёт капитализации прибыли на 100 тыс.руб. (таблица 2.2)

 

Таблица 2.2 - Динамика структуры собственного капитала ИП Дерановский

Источники капитала	Наличие средств, тысяч  рублей			Структура средств, тысяч  рублей.
	2007	2008	2009	2007	2008	2009
Уставный капитал	10	10	10	9,35	9,71	4,93
Нераспределённая прибыль	97	93	193	90,65	90,29	95,07
Итого	107	103	203	100,00	100	100

Большое влияние  на финансовое состояние предприятия  оказывают состав и структура  заёмных средств, т.е. соотношение  долгосрочных и краткосрочных финансовых обязательств.

Из таблицы 2.3 следует, что за 2009 г. сумма заёмных средств увеличилась на 30 046 тыс.руб., или на 202,89% по сравнению с 2008 г., или на 38 383 тыс.руб. (593,06%) по сравнению с 2007 г.

Таблица 2.3 - Динамика структуры заёмного капитала ИП Дерановский

Источник заёмных средств	Сумма, тысяч рублей.					Структура капитала, проценты
	2007	2008	изменение	2009	изменение	2007	2008	2009
Долгосрочные кредиты	829		-829		0	12,81	0,00	0,00
Краткосрочные кредиты			0		0	0,00	0,00	0,00
Кредитор. задолженность	5 643	14 809	9 166	44 846	30 037	87,19	100,00	99,98
в том числе:
поставщики	4 678	9 719	5 041	30 459	20 740	72,28	65,63	67,91
перед персоналом организации	49	141	92	638	497	0,76	0,95	1,42
перед государственными внебюджетными фондами	42	75	33	158	83	0,65	0,51	0,35
по налогам	32	106	74	227	121	0,49	0,72	0,51
прочие кредиты	842	4 768	3 926	13 364	8596	13,01	32,20	29,79
Прочие краткосрочные  обязательства				9	9	0,00	0,00	0,02
Итого	6 472	14 809	8 337	44 855	30 046	100	100	100

 

Произошли существенные изменения и в структуре: доля долгосрочных кредитов резко уменьшилась в 2008 г. на 829 тыс.руб. или на 12,81 процентных пунктов, но зато резко возросла кредиторская задолженность, в структуре которой наибольший удельный вес составляет задолженность поставщикам (в 2009 г. 67,91 процентный пункт).

Таким образом, анализ структуры собственных и  заёмных средств необходим для  оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия  и его рыночной устойчивости. Это  очень важно при определении  перспективного варианта организации финансов и выработке финансовой стратегии.

Также финансовое состояние предприятия и его  устойчивость в значительной степени  зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие  активы вложен капитал и какой  доход они приносят.

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определённая статья баланса.

В процессе анализа  активов предприятия ИП Дерановский  в первую очередь следует изучить изменения в их составе и дать им оценку.

 

Таблица 2.4 - Структура  активов ИП Дерановский

Средства предприятия	2007		2008		прирост		2009		прирост
	тыс.руб.	доля, %	тыс.руб.	доля, %	тыс.руб.	доля, %	тыс.руб.	доля, %	тыс.руб.	доля, %
Внеоборотные активы	2062	31,34	4630	31,05	2568	-0,29	7422	16,47	2792	-14,58
Оборотные активы	4517	68,66	10282	68,95	5765	0,29	37636	83,53	27354	14,58
Итого	6579	100	14912	100	8333		45058	100	30146
В том числе:
немонетарные активы	6245	94,92	13146	88,16	6901	-6,77	36935	81,97	23789	-6,19
монетарные активы	334	5,08	1766	11,84	1432	6,77	8123	18,03	6357	6,19

 

Из таблицы 2.4 видно, что за отчётный год по сравнению  с 2008 г. структура активов анализируемого предприятия несколько изменилась: доля основного капитала (внеоборотных активов) уменьшилась на 14,58 п.п., а доля оборотного, соответственно увеличилась на 14,58 п.п.. В связи с этим изменилось органическое строение капитала: в 2009 г. отношение оборотного капитала к основному составляет 5,07, а в 2008 г. – 2,22, что будет способствовать ускорению его оборачиваемости.

Незначительный  удельный вес имеют монетарные активы в общей валюте баланса, причём за отчётный год их доля увеличилась  на 6,19%

Внеоборотные  активы – это вложения средств  с долговременными целями в недвижимость, нематериальные активы и т.д.

Из таблицы 2.5 видно, что за анализируемый период сумма основного капитала увеличилась  на 60,3% (7422 / 4630*100-100), этому способствовало значительное увеличение суммы основного  капитала. Сумма и доля незавершенного строительства уменьшилась, что следует оценивать положительно.

 

Таблица 2.5 - Состав и динамика основного капитала ИП Дерановский

Средства предприятия	2007		2008		прирост		2009		прирост
	тыс.руб.	доля, %	тыс.руб.	доля, %	тыс.руб.	доля, %	тыс.руб.	доля, %	тыс.руб.	доля, %
Основные средства	1887	91,51	4441	95,92	2554	4,40	7235	97,48	2794	1,56
Немонетарные активы	2	0,10	2	0,04	0	-0,05	2	0,03	0	-0,02
Незавершенное строительство	173	8,39	187	4,04	14	-4,35	185	2,49	-2	-1,55
Итого	2062	100	4630	100	2568		7422	100	2792

 

Так как от состояния  оборотных активов в значительной степени зависит финансовое состояние  предприятия, они требуют более  тщательного анализа.

Из данных таблицы 2.6 видно, что на анализируемом предприятии  происходят существенные структурные  изменения, которые могут характеризоваться как признак нестабильной работы предприятия.

 

Таблица 2.6 -Анализ динамики и состава оборотных  активов ИП Дерановский

Источник заёмных средств	Наличие средств, тыс.руб.					Структура средств, %
	2007	2008	изменение	2009	изменение	2007	2008	изменение	2009	изменение
Запасы	71	61	-10	145	84	1,57	0,59	2,17	0,39	-0,21
в том числе:
сырьё, материалы и  др.	28	56	28	97	41	0,62	0,54	1,16	0,26	-0,29
затраты в НЗП
ГП и товары для  перепродажи
Расходы будущих периодов	43	5	-38	48	43	0,95	0,05	1,00	0,13	0,08
НДС по приобретённым  ценностям	747	1516	769	1014	-502	16,54	14,74	31,28	2,69	-12,05
Дебиторская задолженность	3365	6939	3574	28354	21415	74,50	67,49	141,98	75,34	7,85
Краткосрочные фин.вложения			0	796	796	0,00	0,00	0,00	2,11	2,11
Денежные средства	334	1766	1432	7327	5561	7,39	17,18	24,57	19,47	2,29
Итого	4517	10282	5765	37636	27354	100	100		100

 

 

 

Финансовое состояние  предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заёмных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь – от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности отдельных видов активов и пассивов предприятия.

Поэтому вначале  проанализируем структуру источников капитала предприятия, а затем оценим степень финансовой устойчивости и  финансового риска. С этой целью  рассчитаем следующие показатели, расчёт которых приведён в таблице 2.7. 

 

 

Таблица 2.7 - Структура пассивов (обязательств) ИП Дерановский

Показатель	Расчёт	Уровень показателя			Изменение
		2007	2008	2009	2008/2007	2009/2008
Собственный капитал		107	103	203	-4	100
Заёмный капитал		6 472	14 809	44 855	8 337	30 046
Краткосрочные фин.обязательства		5 643	14 809	44 855	9 166	30 046
Долгосрочный заёмный  капитал		829			-829	0
Коэффициент финансовой автономии	удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса	0,016	0,007	0,005	-0,009	-0,002
Коэффициент финансовой зависимости	доля заёмного капитала в общей валюте баланса	0,984	0,993	0,995	0,009	0,002
Коэффициент текущей  задолженности	краткосрочные финансовые обязательства/ валюта баланса	0,858	0,993	0,995	0,135	0,002
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости	собственный и долгосрочный капитал/валюту баланса	0,142	0,007	0,005	-0,135	-0,002
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом	собственный капитал/заёмный капитал	0,017	0,007	0,005	-0,010	-0,002
Коэффициент финансового  левериджа	заёмный капитал/собственный капитал	60,49	143,78	220,96	83,29	77,18