Планирование основных средств

Таблица 12

Структура активов предприятия

Средства предприятия	Годы								Прирост за 4 года
	2007		2008		2009		2010
	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %
Внеоборотные активы	5479	29,2	5523	23,5	5684	22,5	5620	25,5	+141	-3,7
Оборотные активы	13300	70,8	17964	76,5	19543	77,5	16410	74,5	+3110	+3,7
Итого	18779	100	23487	100	25227	100	22030	100	+3251	-

 

 

 

 

 

Горизонтальный анализ активов предприятия показывает, что абсолютная их сумма за анализируемый период возросла на 3251 тыс. руб. или на 17,3 %. Если бы не было инфляции, то можно было бы сделать вывод, что предприятие повышает свой экономический потенциал.

В условиях инфляции этого  сказать нельзя, поскольку основные средства, остатки незавершенного капитального строительства периодически переоцениваются с учетом роста индекса цен. Вновь поступившие запасы отражены по текущим ценам, ранее оприходованные запасы – по ценам, действующим на дату их поступления. Средства в расчетах, денежная наличность не переоцениваются. Поэтому очень трудно привести все статьи актива баланса в сопоставимый вид и сделать вывод о реальных темпах прироста их величины.

Вертикальный анализ активов баланса, отражая долю каждой статьи в общей валюте баланса, позволяет определить значимость изменений по каждому виду активов.

Из таблицы 10 видно, что за отчетный период структура активов анализируемого предприятия несколько изменилась: на 3,7 % увеличилась доля оборотного капитала, а внеоборотного соответственно уменьшилась.

В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить состав, структуру и динамику основного и оборотного капитала.

Внеоборотные активы, или основной капитал, - это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия, нематериальные активы и т.д.

Таблица 13

Состав и динамика основного капитала

Средства предприятия	Годы								Прирост за 4 года
	2007		2008		2009		2010
	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля,%	тыс. руб.	доля, %
Основные средства	5479	100	5523	100	5684	100	5620	100	+141	-3,7
Итого	5479	100,0	5523	100,0	5684	100,0	5620	100,0	100	-

Из таблицы 13 видно, что за анализируемый период сумма основного капитала увеличилась на 2,6 %. Незначительно возросла стоимость основных средств во внеоборотных активах.

Особое внимание уделяется  изучению состояния, динамики и структуры  основных средств, так как они занимают большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия. За изучаемый период стоимость основных средств увеличилась на 141 тыс. руб., что приводит к увеличению амортизации основных фондов и росту доли постоянных издержек в затратах предприятия.

Особенно тщательно  необходимо проанализировать изменения  состава и динамики оборотных  активов как наиболее мобильной  части капитала, от состояния которых  в значительной степени зависит  финансовое состояние предприятия. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Существенные ее изменения говорят о нестабильной работе предприятия.

Как видно из данных таблицы 13, стоимость оборотных активов за анализируемый период увеличилась на 3110 тыс. руб.

Наибольший удельный вес в оборотных активах занимают запасы. На их долю в 2007 году приходилось 88,4%, а в 2010 году –87,9% оборотных активов. Состояние производственных запасов оказывает большое влияние на финансовое состояние предприятия и его производственные результаты. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия. Большие сверхплановые запасы приводят к замораживанию оборотного капитала, замедлению его оборачиваемости, в результате чего ухудшается ФСП.

В то же время недостаток запасов (кормов, семян, удобрений, материалов, топлива) также отрицательно сказывается  на производственных и финансовых результатах деятельности предприятия. Поэтому каждое предприятие должно стремиться к тому, чтобы производство вовремя и в полном объеме обеспечивалось всеми необходимыми ресурсами и чтобы они в то же время не залеживались на складах.

 

 

Таблица 14

Анализ динамики и  состава оборотных активов

Вид средств	Годы								Прирост за 4 года
	2007		2008		2009		2010
	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %
Запасы	11761	88,4	15842	88,2	17501	89,5	14430	87,9	+2669	-0,5
в том числе: сырье, материалы и  другие аналогичные ценности	8582	64,5	11423	63,6	13237	67,7	10854	66,1	+2272	+1,6
животные на выращивании  и откорме	2148	16,1	2478	13,8	2764	14,1	2276	13,9	+128	-2,2
затраты в незавершенном  производстве	1031	7,8	1941	10,8	1500	7,7	1300	7,9	+269	+0,1
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты	1430	10,8	2109	11,7	2010	10,3	1850	11,3	+420	+0,5
Денежные средства	109	0,8	13	0,1	32	0,2	130	0,8	+21	0
Итого оборотные активы	13300	100	17964	100	19543	100	16410	100	+3110	-

 

 

 

 

 

На анализируемом предприятии  остаток производственных запасов  за отчетный период увеличился на 2669 тыс. руб. Такой прирост оправдан, потому что предприятие каждый год создает большой запас кормов и семян, что способствует увеличению производства продукции.

Наибольший удельный вес в запасах занимают сырье, материалы и другие аналогичные ценности: в 2007 году доля составляла 72,97 %, в 2010 году – 75,22 %. Увеличение доли сырья, материалов и других аналогичных ценностей свидетельствует об улучшении финансовой ситуации на предприятии.

Удельный вес незавершенного производства в оборотных активах  предприятия составляет на конец 20010 года 7,9 %, увеличившись по сравнению с 2007 годом на 0,1 %. Увеличение остатков незавершенного производства может свидетельствовать, с одной стороны, о расширении производства, а с другой – о замедлении оборачиваемости капитала в связи с увеличением продолжительности производственного цикла.

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. На анализируемом предприятии произошло увеличение удельного веса дебиторской задолженности в оборотных активах на 0,5 %, в абсолютном выражении дебиторская задолженность повысилась на 420 тыс. руб. Произошедшее увеличение доли дебиторской задолженности можно назвать отрицательным фактором в укреплении финансового состояния рассматриваемого предприятия.

Управление денежными  средствами имеет такое же значение, как и управление запасами и дебиторской  задолженностью. Наблюдаемое по результатам  анализа увеличение денежных средств на 21 тыс. руб. оценивается положительно.

Таким образом, мы уже знаем, каким имуществом располагает анализируемое предприятие, изучили также состав и качество наиболее существенных активов предприятия, от наличия и состояния которых во многом зависят результаты его деятельности.

Руководство предприятия  должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность. Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли. Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.

Основным источником финансирования является собственный  капитал. В его состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный  и добавленный капиталы, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.). Основным источником пополнения собственного капитала является чистая нераспределенная прибыль предприятия. Если предприятие убыточное, то собственный капитал уменьшается на сумму полученных убытков. Значительный удельный вес в составе внутренних источников занимает амортизация основных средств и нематериальных активов. Она не увеличивает сумму собственного капитала, а является средством его реинвестирования. Также к внутренним источникам формирования собственного капитала относятся фонд переоценки имущества, доходы от сдачи в аренду имущества, расчеты с учредителями и прочие источники. Они не играют заметной роли в формировании собственного капитала предприятия.

В составе внешних  источников формирования собственного капитала основную долю занимает дополнительная эмиссия акций. Государственным  предприятиям может быть оказана  безвозмездная финансовая помощь со стороны государства. К числу  прочих внешних источников относятся материальные и нематериальные активы, передаваемые предприятию бесплатно физическими и юридическими лицами в порядке благотворительности.

Заемный капитал –  это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года).

Таблица 15

Анализ динамики и  структуры источников капитала

Источник капитала	Годы								Прирост за 4 года
	2007		2008		2009		2010
	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %
Собственный капитал	8994	47,9	11295	48,1	12644	50,1	14509	65,9	+5515	+18
Заемный капитал	9785	52,1	12192	51,9	12583	49,9	7521	34,1	-2264	-18
Итого	18779	100,0	23487	100,0	25227	100,0	22030	100,0	+3251	-

Из данных таблицы 15 видно, что за изучаемый период сумма совокупного капитала предприятия увеличилась на 3251 тыс. руб. На СПК колхоз «Восход» основной удельный вес в источниках формирования активов занимает собственный капитал.

Анализ структуры собственных и заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости. Этот момент очень важен, во-первых, для внешних потребителей информации при изучении степени финансового риска и, во-вторых, для самого предприятия при определении перспективного варианта организации финансов и выработке финансовой стратегии.