Совершенствование инвестиционной деятельности фирмы

Основной целью деятельности компании является полное удовлетворение потребностей предприятий и граждан в работах, услугах, производимых обществом в соответствии с основными видами деятельности, а также в получении прибыли в интересах повышения благосостояния участников и работников общества.

Для обеспечения своей устойчивости и конкурентоспособности фирма ООО «СтройДизайн» выбрала стратегию диверсификации. Каждый вид деятельности обеспечивает ресурсами основное направление. В то же время эти направления являются во многом самостоятельными, хотя и тесно связаны между собой.

В настоящее время на производственной базе размещаются следующие вспомогательные производства:

- фрезеровка и изготовление кассет из алюминиевых композитных панелей;

- монтаж вентилируемых фасадов зданий;

- цех по производству алюминиевых витражей, окон, дверей; по производству пластиковых окон;

- цех покраски алюминиевых и металлических изделий;

- цех по производству тротуарной плитки.

Практически для всех своих строительных объектов организация разрабатывает проекты сама. Проекты часто отличаются нестандартным подходом к проектированию. Организация разрабатывает проекты не только для себя, но часто выступает как проектная организация для других строительных фирм.

Организация обладает полной хозяйственной самостоятельностью. Сделки, в совершении которых имеется заинтересованность директора общества, а также крупные сделки совершаются только с согласия всех участников общества. Организация обеспечивает гарантированные законом условия труда и меры социальной защиты сотрудников. Общество осуществляет учет результатов своей деятельности, ведет установленную бухгалтерскую и статистическую отчетность и несет ответственность за их достоверность.

В ООО «СтройДизайн» применяется классическая линейно-функциональная организационная структура (рис. 2). Она характеризуется тем, что во главе каждого подразделения стоит руководитель, осуществляющий единое руководство подчиненными ему работниками и сосредотачивающий в своих руках все функции управления. Данную систему управления дает возможность: эффективно использовать централизованную систему управления, повышать контроль над работой персонала организации, централизовать и координировать управленческие действия. Однако такая система приводит к повышению времени в принятии решений, а так же к малой инициативе на подчиненных уровнях.

 

 

Рисунок 2 – Организационная структура ООО «СтройДизайн»

Среднесписочная численность работающих – 115 чел.

Функцию управления финансами в организации осуществляет бухгалтерия и заместитель директора по экономике. Бухгалтерия производит все расчеты рентабельности и сравнивает их с фактическими результатами. Главный инженер предлагает к производству ту или иную продукцию и услуги.

За управление расходами основную ответственность несет бухгалтерия: представляет информацию о том, какие имеются расходы, и существует ли способ их избежать. На основании этой информации Заместитель по экономике и финансам осуществляет контроль над расходами. Также заместитель по экономике несет полную ответственность за управление оборотными средствами, определяя потребности в них и способы их удовлетворения. Бухгалтерия планирует, какие налоги, коммунальные и прочие платежи нужно заплатить и сколько средств понадобиться для этого.

Заместитель по экономике совместно с бухгалтерией определяет потребность в финансировании, оценивает проекты, выявляет источники финансирования, готовит предприятие к получению финансирования и несет ответственность за получение финансирования.

За систему внешней и внутренней отчетности в полной мере отвечает бухгалтерия. Бухгалтерия также разрабатывает план доходов и расходов, готовит оперативный отчет об его исполнении, рассчитывает нормативы затрат, следит за фактическим исполнением плана доходов и расходов и поставляет фактическую информацию о состоянии дебиторской, кредиторской задолженности по поставщикам, заказчикам.

Такая несложная система управления финансами была вполне эффективной на первых этапах развития предприятия, при небольших объемах продаж и ограниченной номенклатуре выполняемых работ. С ростом предприятия, расширением числа клиентов и поставщиков, вводом в эксплуатацию новых производств и увеличением номенклатуры работ такая простая система перестала в полной мере отвечать потребностям менеджмента. Система финансового управления в условиях роста предприятия нуждается в существенной оптимизации.

 

 

2.2 Анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия

 

Размещение средств предприятия имеет большое значение в финансовой деятельности. От того, какие ресурсы вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения, в денежной и в материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности. В связи с этим в процессе анализа хозяйственной деятельности предприятия в первую очередь следует изучить изменения в составе, в структуре и динамике изменения актива баланса предприятия, с помощью вертикального анализа (таблица 2.1).

 

Таблица 2.1 – Вертикальный анализ статей актива баланса 2012-2013 гг.

Статьи актива баланса	2012 г.		2013 г.
	млн. руб.	%	млн. руб.	%
1. Внеоборотные активы	13,9	59	14,0	37
Основные средства	13,9	59	14,0	37
2. Оборотные активы	9,7	41	24,0	63
Запасы	2,6	11	9,1	24
НДС по приобретенным ценностям	0,4	2	0,5	1
Дебиторская задолженность (<12 мес.)	5,9	25	12,8	34
Денежные средства	0,8	3	1,6	4
Баланс	23,6	100	38,0	100

 

За рассматриваемый период общая сумма средств на балансе увеличилась почти в 2 раза, наибольшим темпом росли запасы, дебиторская задолженность и денежные средства, т.е. все группы статей оборотных активов. На этом фоне снизилась доля основных средств. Очевидно, это свидетельствует о росте деловой активности предприятия и увеличении объемов продаж.

Основная доля оборотных активов баланса сосредоточена в дебиторской задолженности, которая имеет тенденцию роста. Сосредоточение большого объема активов в руках дебиторов является тревожным знаком, так как эти средства являются замороженными и их нельзя пустить в оборот, использовать при сезонности производства для погашения постоянных издержек. Так же эта ситуация может свидетельствовать о недостаточно обоснованном выборе клиентов и о необходимости более тщательных их проверок на предмет платежеспособности. С другой стороны, тенденция роста дебиторской задолженности свидетельствует о расширении объемов сбыта. Однако, 1/3 активов предприятия, замороженная в «дебиторке» в любом случае достаточно большая доля, чтобы вызывать тревогу у руководства и являться сигналом к более активным действиям.

Внеоборотные активы представлены основными средствами, которые занимают значительную долю в активе баланса – около 36%. Рост стоимости основных средств и валюты баланса говорит об увеличении имущественного потенциала компании и укреплении ее позиций на рынке.

Третья по величине статья – запасы, сумма которых за рассматриваемый период увеличились в 4 раза, в 2 раза также выросла их доля в активе баланса. Значительный объем запасов обусловлен также во многом сезонным колебанием производства.

Количество денежных средств в активе баланса имеют тенденцию роста. Даная ситуация говорит о том, что предприятие, с одной стороны, наращивает платежеспособность, с другой стороны, это является прямым следствием увеличения оборотов летом.

Структура актива баланса на 30 сентября 2014 г. отражена на рисунке 4.

 

Рисунок 4 – Структура активов ООО «СтройДизайн»

 

Если в активе баланса отражаются средства предприятия, то в пассиве – источники их образования. Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, из каких источников оно финансирует свою деятельность.

В таблице 2.2. приведены результаты вертикального анализа пассива баланса на 3 отчетные даты.

 

Таблица 2.2 – Вертикальный анализ пассива баланса

Статьи пассива баланса	2012 г.		2013 г.		30.09.2014 г.
	млн. руб.	%	млн. руб.	%	млн. руб.	%
Собственный капитал
Уставный капитал	0,1	0,4	0,1	0,3	0,1	0,2
Нераспред. прибыль	0,4	1,7	5,7	15,0	6,4	14,6
Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	5,2	22,0	3,1	8,2	8,2	18,7
Кредиторская задолженность	17,9	75,8	29,1	76,6	29,2	66,5
Баланс	23,6	100	38,0	100	43,9	100

 

Анализ данных позволяет сделать ряд замечаний:

1. преобладание краткосрочных источников, а именно, кредиторской задолженности – 2/3 всех источников;
2. за рассматриваемый период доля задолженности несколько снизилась, но выросла доля краткосрочных займов, доля которых остается неустойчивой, что свидетельствует об отсутствии четкой политики финансирования;
3. значительно увеличились размер и доля нераспределенной прибыли – компания реинвестирует получаемую прибыль, пытаясь максимально использовать рыночные возможности. На фоне роста валюты баланса в 2 раза, реинвестируемая прибыль выросла в 16 раз;
4. компания вообще не использует долгосрочные заемные источники.

Для наглядности структура источников представлена на рисунке 5.

Анализ Отчета о прибылях и убытках позволяет оценить объемы реализации, затраты, выявить факторы формирования чистой прибыли предприятия (таблица 2.3).

Рисунок 5 – Структура источников финансирования на 30.09.2014, %

 

На основе анализа финансовых результатов можно сделать следующие выводы:

1. объем реализации и выручка уверенно увеличиваются, что является следствием некоторого роста строительного рынка и расширения производственной мощности предприятия;
2. увеличивается доля себестоимости в выручке, если в 2012 году эта доля составляла около 80%, то за 1 полугодие 2014 года доля затрат выросла до 83%, что несомненно, является следствием роста конкуренции в отрасли и увеличением цен на сырье и комплектующие, в частности, цемент. При этом рыночная цена готовой продукции предприятия росла незначительно. Кроме того, в середине 2012 года на строительном рынке начали проявляться признаки стагнации и перепроизводства;

 

Таблица 2.3 – Вертикальный анализ Отчета о прибылях и убытках за 2012-2013 гг.

Наименование показателя	2012	Доля в выручке, %	2013		Доля в выручке, %	1 полугодие 2014	Доля в выручке, %
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка	57,3	100		75,4	100	45,2	100
Себестоимость	(45,7)	79,8		(59,2)	78,5	(37,4)	82,7
Валовая прибыль	11,6	20,2		16,2	21,5	7,8	17,3
Коммерческие расходы	(1,1)	1,9		(1,5)	2,0	(0,8)	1,8
Управленческие расходы	(3,4)	5,9		(3,7)	4,9	(2,1)	4,6
Прибыль (убыток) от продаж	7,1	12,4		11,0	14,6	4,9	10,8
Прочие доходы и расходы
Проценты к уплате	(0,7)	1,2	(0,4)		0,5	(0,8)	1,8
Прочие операционные доходы	0,3	0,5	-		-	-	-
Прочие операционные расходы	(0,2)	0,3	(0,2)		0,3	(0,2)	0,4
Прибыль (убыток) до налогообложения	6,5	11,3	10,4		13,8	3,9	8,6
Обязательные платежи из прибыли	(1,7)	3,0	(3,1)		4,1	(2,3)	5,1
Отложенные налоговые активы	(0,4)	0,7	(1,6)		2,1	(0,2)	0,4
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	4,4	7,7	5,7		7,6	1,4	3,1