Современный менеджер

Таблица 3.1.

Вертикальный  анализ бухгалтерского баланса ОсОО «Градиент»

за 2009-2010 гг. (тыс. сом)

Наименование статей	2009 г.			2010 г.				Отклон. +;-   Уд.вес., %
	сумма	% к итогу		сумма		% к итогу		сумма		%
1. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	27074,7	73,39		15582,3		48,56		-11492,4		-24,83
II. ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ	9816,6	26,61		16505,3		51,44		+6688,7		24,83
ИТОГО АКТИВЫ:	36891,3	100,0	32087,6		100,0		-4803,7
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	11736,7	31,81	23198,7		72,3		+11462		+40,49
III. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	10146,7	27,5	22989,1		71,65		+12842,4		+44,15
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	1590,0	4,31	209,6		0,65		-1380,4		-3,66
V. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ	25154,6	68,19	8888,9		27,7		-16265,7		- 40,49
ИТОГО ПАССИВЫ	36891,3	100,0	32087,6		100,0		-4803,7		-
Источник: Финансовая отчетность ОсОО «Градиент»

Из проведенного анализа  по данным бухгалтерского баланса ОсОО «Градиент» видно, что на конец 2010 года валюта баланса уменьшилась на 13% или на 4803,7 тыс. сом., что свидетельствует о снижении производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

В активе баланса уменьшилась  доля оборотных средств на 24,83 %, соответственно увеличилась доля внеоборотных активов. Это говорит о том, что уменьшились наиболее мобильные средства.

В пассиве баланса  значительно уменьшилась доля собственного капитала на 40,49 % за счет уменьшения нераспределенной прибыли, соответственно увеличилась доля обязательств.

Оборотные активы на начало года составляли 73.39 % к итогу баланса, на конец года они уменьшились  до 48,56 % или на 11492,4 тыс. сом.

Это произошло за счет уменьшения¹⁵:

• денежных средств в банке на 20772 тыс.сом. или в удельном весе на 5,46%;
• дебиторской задолженности на 4953,5 тыс.сом. или в удельном весе на 10,3%;
• запасов материалов на   1843,7 тыс.сом. или в удельном весе на 5,46%;
• авансов выданных на   901,9 тыс.сом. или в удельном весе на 1,46%.

За счет уменьшения дебиторской задолженности и денежных средств был погашен налог на прибыль на сумму 4272,9 тыс.сом. и уменьшилась кредиторская задолженность на сумму 878,1 тыс.сом.

Внеоборотные активы на начало года составляли 26,61 % к итогу  баланса, на конец года они увеличились до 51,44 %-. В абсолютном выражении внеоборотные активы увеличились на 6688,7 тыс.сом.

Это произошло за счет увеличения:

• основных средств на 4151,1 тыс.сом или в удельном весе на 16,84 %;
• биологических активов на 2526,0 тыс.сом или в удельном весе на 7,87 %;
• нематериальных активов на 11,6 тыс.сом или в удельном весе на 0,04 %.

При дефиците оборотных  средств предприятие приобретает  основные средства.

Обязательства предприятия  увеличились с 31.81 % к итогу баланса  на начало года - до 72,3 % на конец года. В абсолютном выражении обязательства увеличились на сумму 11462,0 тыс.сом. Это произошло за счет увеличения краткосрочных обязательств и уменьшения долгосрочных обязательств.

Краткосрочные обязательства  на начало года составляли 27,5 % к итогу баланса, на конец года они увеличились до 71,65 %. В абсолютном выражении краткосрочные обязательства увеличились на 12842,4 тыс.сом.

Это произошло за счет:

• уменьшения кредиторской задолженности на 878,1 тыс.сом или в удельном весе на 1,18%;
• увеличения авансов полученных на 547,9 тыс.сом или в удельном весе на 2,05 %;
• увеличения   краткосрочных долговых   обязательств   на 11942,1 тыс.сом   или   в удельном весе на 37,32 %    (был взят краткосрочный займы на сумму  11770,1 тыс.сом);
• уменьшения налогов к оплате на 3993,9 тыс.сом или в удельном весе на 10,67 %;
• увеличения начисленных обязательств на 5123,9 тыс.сом или в удельном весе на 1,18% (были начислены дивиденды за предыдущий год в сумме 4825,6 тыс.сом).

Долгосрочные обязательства  на начало 2009 года составляли 4,31 % к итогу баланса, на конец года они уменьшились до 0,65%. В абсолютном выражении долгосрочные обязательства уменьшились на 1380,4 тыс.сом. Это произошло за счет того, что полностью был возвращен долгосрочный кредит на сумму 1590,0 тыс.сом, и появились отсроченные налоговые обязательства на сумму 209,6 тыс. сом.

Величина собственного капитала на конец 2009 года уменьшилась  до 27,7 % к итогу баланса, на начало года собственный капитал составлял - 68,19 %. В абсолютномвыражении собственный  капитал уменьшился на 16265,7 тыс.сом. Это произошло за счет уменьшения нераспределенной прибыли на эту сумму. Остальные статьи раздела собственный капитал остались неизменными.

Дебиторская задолженность  предприятия на начало 2009 года составляла 12631,2 тыс.сом, на конец года - 7677,7 тыс.сом, т.е. уменьшилась на 4953,5 тыс.сом или на 10,31 %. Это положительный факт. Но все же доля дебиторской задолженности в активах составляет 23,93 %.

В целом произошедшие изменения за рассматриваемые периоды  привели к неудовлетворительной структуре баланса.

Из диаграммы 3.1. видно, что доля счета к получению  составляет 38%, основные средства – 26:, товарно-материальные запасы 18%, авансы 9%, денежные средства 8%.

 

 

 

 

 

 

 

Диаграмма 3.1.  Активы ОсОО «Градиент» за 2010 год.

Из диаграммы 3.2.  видно, что доля оборотных активов составляет 73,39%, внеоборотные активы 26,61% от общей суммы активов. Показатели краткосрочной платежеспособности или ликвидности служат для оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства, т.е. своевременно и в полной мере рассчитываться по своим обязательствам.

 

 

 

 

 

 

 

Диаграмма 3.2.  Соотношение оборотных активов  к внеоборотным

Коэффициент текущей  ликвидности показывает какую часть  текущих обязательств можно погасить, мобилизовав все свои оборотные средства. На нашем предприятии этот коэффициент по сравнению с прошлым годом снизился с 2,67 до 0,68. Мы видим снижение платежеспособности.

Коэффициент быстрой  ликвидности показывает, какая часть  краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных бумагах, а также поступлений по расчетам. На нашем предприятии этот коэффициент по сравнению с прошлым годом снизился с 1,68 до 0,41. Мы видим, что значительная концентрация оборотных средств предприятия в запасах может существенно снизить его платежеспособность, и в критическом положении предприятие не сможет погасить свои краткосрочные обязательства¹⁶.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть  краткосрочных обязательств предприятие может погасить немедленно за счет денежных средств. Этот коэффициент по сравнению с прошлым годом снизился с 0,29 до 0,03. Предприятие не отвечает жестким требованиям платежеспособности в связи с недостаточностью денежных средств на счетах. На основании анализа показателей ликвидности можно сделать вывод, что по сравнению с прошлым годом платежеспособность предприятия резко снизилась.

Показатели долгосрочной платежеспособности характеризуют  степень защищенности интересов  кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в предприятие, и отражают способность предприятия погашать долгосрочную задолженность.

Коэффициент общей задолженности  принимает в рассмотрение все  долги с любыми сроками погашения  всем кредиторам. На нашем предприятии этот коэффициент по сравнению с прошлым годом увеличился с 0,32 до 0,72. Это означает, что предприятие имеет 72% или 0,72 сома долга в каждом соме активов.

Коэффициент долгосрочной задолженности. Финансовые аналитики  чаще обеспокоены долгосрочной задолженностью, т.к. краткосрочная задолженность часто меняется. На нашем предприятии коэффициент долгосрочной задолженности по сравнению с прошлым годом снизился с 0,6 до 0,02. Это положительный факт.

Коэффициент соотношения  заемных средств и собственного капитала показывает какая сумма  заемных средств приходится на 1 сом собственного капитала. На нашем  предприятии этот коэффициент' по сравнению  с прошлым годом увеличился с 0,47 до 2,61.

По данным показателей  финансовой устойчивости ОсОО «Градиент» в 2009 году находится в абсолютно  устойчивом положении.

Таблица 3.2.

Анализ финансовой устойчивости ОсОО «Градиент» за 2009-2010 гг.

(тыс. сом)

№	Показатели	2009 г.	2010 г.	Изменение +;-
	Капитал и резервы	25154,6	8888,9	-16265,7
	Краткосрочные обязательства	10146,7	22989,1	+12842,4
	Долгосрочные обязательства	1590	209,6	-1380,4
	Внеоборотные активы	9816,6	16505,3	+6688,7
	Собственные оборотные  средства (1+2+3-4)	27074,7	15582,3	-11492,4
	ТМЗ	4533,7	2690,0	-1843,7
	Излишек (+) или недостаток (-) собственных средств	+22541	+12892,3	+35433,3

Источник: Финансовая отчетность ОсОО «Градиент»

Из таблицы 3.2. видно, что  на начало и на конец имеется излишек  собственных средств соответственно на 22541 тыс. сом и 12892,3 тыс. сом. Следовательно ОсОО «Градиент» является финансово устойчивым

Показатели финансовых результатов  характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях перехода к рыночной экономике составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счет прибыли выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и  другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.