Содержание и оценка рисков инновационной деятельности

Метод аналогии представляет собой разработку стратегии управления

риском конкретного инновационного проекта на основе анализа базы данных о реализации аналогичных проектов и условий их реализации. Данный метод позволяет учесть возможные ошибки, последствия воздействия неблагоприятных   факторов и   экстремальные   ситуации    как   источники потенциального риска.     

Метод аналогии применяется  как на отдельных стадиях жизненного цикла проекта, так и по всему циклу. Часто метод аналогии используется для разработки сценариев реализации инновационного проекта.

 Метод балльной оценки риска - это один из методов экспертизы риска на основе обобщающего показателя, определяемый по ряду экспертно оцениваемых частных показателей (факторов) степени риска. Он состоит из следующих этапов:

1)  определение факторов, определяющих степень риска проекта;

2)  выбор     обобщенного      критерия      и     частных     показателей,характеризующих каждый фактор;

3)  оценка   обобщенного   критерия   степени   риска   инновационного проекта;

4)  выработка рекомендаций  по управлению риском при реализации  инновационного проекта.

Данный  метод  широко  используется  в деятельности рейтинговых  и

аналитических агентств при оценке региональных, политических и кредитныхрисков.

     Метод дерева  решений - это метод, оценивающий  наиболее вероятные значения   результатов   инновационной   деятельности   в зависимости   от вариантов реализации инновации. Он основан на построении пространственно-ориентированного графа, отражающего последовательность принятия решений и условий их реализации, оценке промежуточных результатов с учетом их вероятности. Метод позволяет рассчитать математическое ожидание результатов по каждому из вариантов реализации инновации.

     Метод Монте-Карло  (статистических испытаний) - это  метод формализованного описания неопределенности, используемый в наиболее сложных для прогнозирования проектах. Он заключается в изучении статистики процессов реализации проектов на данном или аналогичном предприятии, что позволяет установить влияние и частоту получения конкретных результатов, а также ограничения на диапазон и динамику исходных значений и анализируемых показателей.

Статистические данные и ограничения служат основой имитационных моделей,  позволяющих создать множество сценариев реализации проекта.

Метод позволяет разработать  наиболее вероятный сценарий реализации проекта.

  Методы экспертных оценок риска  - это методы прогнозирования  и

анализа рисков, которые основаны на заключениях экспертов. К числу  наиболее распространенных методов экспертных оценок риска относят метод Дельфи, ранжирование, попарное сравнение, метод балльных оценок и другие.

 Метод Дельфи - это метод прогноза, при котором в процессе исследования исключается непосредственное общение между членами группы и проводится индивидуальный опрос экспертов с использованием анкет для выяснения их мнения относительно будущих гипотетических событий.

Достоверность полученных оценок зависит от квалификации экспертов,

независимости их суждений, а также  от методического обеспечения проведения

экспертизы. Одним из показателей  достоверности полученных значений являетсякоэффициент конкордации (согласованности) мнений экспертов.

 Методы портфолио - это общее название группы методов анализа и

управления инвестициями, позволяющих  на основе экономико-математических,статистических и других методов разработать с учетом риска:

Ø     принципы работы па финансовом рынке (направления инвестиций по

сегментам, отраслям и/или  рынкам);

Ø     условия  изменения структуры инновационного портфеля (покупки или

продажи конкретных ценных бумаг и т.п.).

Методы портфолио разрабатываются финансовыми аналитиками для профессиональных участников финансового рынка, и, как правило, являются ноу-хау.

 Моделирование риска  - это метод анализа и оценки  риска проекта, используемый в случае, если необходимо учесть большое число проявляющихся факторов риска. Для моделирования риска заранее определяется множество учитываемых параметров и возможный диапазон их значений.

Моделирование риска позволяет  построить динамическую характеристику

изменяемых факторов и их влияние  на оцениваемые показатели. Затем  произвольно выбираются значения переменных (с учетом присвоенных им заранее вероятностей) и рассчитывается конечный показатель.

Эти и другие методы анализа  позволяют оценить риски. Оценка рисков -это один из этапов анализа рисков, который заключается в качественной или

количественной оценке возможных  потерь (ущерба, убытков) и возможности  их

возникновения. Она проводится преимущественно  экспертными методами в условиях неопределенности и используется при сравнении ограниченного числа альтернатив принимаемых решений.

  Качественная оценка рисков осуществляется в основном посредством рейтинга.

Рейтинг - это способ качественной оценки риска в какой либо области

деятельности на основе формализации экспертных методов. Одной из первых исамой простой формой проведения рейтинговой оценки стал так называемый ранкинг, то есть ранжирование.

Ранжирование предполагает упорядочение оцениваемых объектов в порядке возрастания или убывания их качеств.

Ранжирование может осуществляться несколькими методами, но в основе каждого из них лежат экспертные методы. Рассмотрим лишь некоторые из них.

Мягкая рейтинговая оценка - наиболее распространенная форма  проведения рейтинга. Согласно этому методу эксперты оставляют в списке, не указывая приоритет, наилучшие, с их точки зрения, оцениваемые объекты. Наивысший   ранг получает   объект,   набравший   большее   число   голосов экспертов.

  Непосредственное ранжирование - самый простой способ проведения рейтинга.

Сущность этого метода состоит в том, что эксперты располагают  в определенном порядке (как правило, возрастания или убывания качеств) оцениваемые объекты, затем рассчитывается среднее арифметическое место каждого объекта и в соответствии с этим значением составляется окончательно упорядоченный список.

Достоверность результатов  экспертизы проверяется по значению коэффициента конкордации - согласованности методов экспертов.

   Попарное сравнение - более сложный вариант ранжирования, в соответствии с которым эксперты, сопоставляя поочередно каждые дна оцениваемых объекта,

определяют, какой из них лучше, затем эти мнения усредняются  и составляется

окончательный рейтинг по правилу; «Если А лучше В, В лучше С, то А лучше С».

Проблема применения этого  способа связана с тем, что  экспертам приходится анализировать большое число пар, при этом усреднение может привести к логическому тупику: «А лучше В, В лучше С, С лучше А». Кроме того, непосредственное ранжирование невозможно применить, если список оцениваемых объектов остается открытым.

Ранжирование на основе балльной оценки сочетает в себе преимущества непосредственного ранжирования и ранговой корреляции. При этом список

оцениваемых объектов может быть неограничен. Эксперты сами называют число

объектов и оценивают их в  баллах или располагают их в определенном порядке. При этом порядковому номеру присваивается соответствующее число баллов. Для

получения окончательного упорядоченного списка ранжируемых объектов баллы складываются, а объекты располагаются в порядке возрастания или убывания

баллов. Балльное ранжирование стало  одним из наиболее популярных методов

рейтинговой оценки среди российских информационных и аналитических  агентств.

           Главная проблема ранжирования связана с тем, что сравнения объектов осуществляются по нескольким показателям, и результаты могут быть неоднозначными: лидер по одному показателю может стать аутсайдером по другому.

Чтобы снизить субъективное влияние экспертов, в рейтинг  включаются объективные характеристики объектов, реально поддающиеся измерению без участия экспертов.

Рейтинг в этой форме  получил наименование скоринга, который является оцениваемым на основе системы показателей и балльной оценки.

Количественная оценка рисков. При оценке риска вполне обосновано применения аппарата математической статистики и теории вероятностей.

Для обобщенной оценки риска  используются следующие правила:

а) правило поглощения рисков: если риски относятся к одной  области

деятельности, но проявление негативных факторов происходит независимо друг отдруга, вероятность их проявления оценивается по максимальному значению:

                       Po= max {pi}                      

где Po - общая степень риска в данной области;

pi - степень частных рисков в одной области.

    

б) правило математического  сложения рисков: если риски относятся  к

различным областям деятельности, но проявление негативных факторов происходит независимо друг от друга, вероятность их проявления (р0) оценивается

по правилам теории вероятности  для суммы вероятностей независимых  событий. Для двух факторов:

    p0 = p1+p2 +p1* p2   

в) правило логического  сложения рисков: если риски относятся  к разным

областям деятельности, а негативные факторы проявляются в зависимости  один от

другого, вероятность их проявления оценивается на основе правила логического

сложения - степень риска в этом случае рассчитывается как сумма  произведенийриска одного события на шансы других:

             Р0 = f [pi * П * qj ,            

где  pi - степень риска для i-го случая;

qj  - оценка шанса для j-го случая ( qj = 1 - pi )

Существуют  и другие показатели оценки риска, например:

Ø     степень  риска (вероятность неблагоприятной  динамики инновационного процесса и негативных результатов инновационной деятельности);

Ø     цена риска (вероятность результата инновационной  деятельности, т.е. экономический результат, ради которого инвестор пошел на риск);

Ø      мера   риска   (возможные   потери,   наиболее   негативный ожидаемый I результат или пессимистическая оценка возможного риска);

Ø     зоны риска (качественная характеристика степени  риска в зависимости от вероятности его возникновения).

 

3. Основные пути снижения риска в инновационной деятельности

 

Избежать полностью риска  в инновационном предпринимательстве  не возможно, поскольку инновации  и риск — дне взаимосвязанные  категории. Нововведенческая деятельность обладает высокой степенью неопределенности. Очень трудно предвидеть, какое нововведение будет иметь успех на рынке, а какое не будет пользоваться спросом. Поэтому инновационным предприятиям в первую очередь следует тщательно анализировать инновационные проекты для того, чтобы избежать возможных ошибок на самой ранней стадии — стадии отбора проектов.

Одним из способов снижения инновационного риска является диверсификация инновационной предпринимательской  деятельности, состоящая в распределении  усилий разработчиков (исследователей) и капиталовложений для осуществления разнообразных инновационных проектов, непосредственно не связанных друг с другом.

Передача (трансфер) риска путем заключения контрактов — следующий метод минимизации риска инновационной деятельности. Если проведение каких-либо работ по инновационному проекту слишком рискованно и величина возможного риска неприемлема для инновационного предприятия, оно может передать эти риски другой организации. Выделяют три причины, в результате действия которых передача риска выгодна как для стороны передающей (трансфера), так и для принимающей (трансфери):

— потери, которые велики для стороны, передающей риск, могут  быть незначительны для стороны, риск на себя принимающей;

— трансфери может находиться в лучшей позиции для сокращения потерь или контроля за хозяйственным риском.

Передача  риска инновационной деятельности, как правило, производится путем  заключения нижеприведенных типов  контрактов.

·Строительные контракты.

·Аренда машин и оборудования (лизинг).

·Контракты  па хранение и перевозку грузов.

·Контракты продажи, обслуживания, снабжения.

·К этой же группе контрактов относятся: соглашение о снабжении  предприятия материалами, сырьем, необходимыми для реализации инновационного проекта, на условиях полдержания неснижаемого остатка на складе, аренда оборудования. используемого для осуществления инновационного проекта. с гарантией его технического обслуживания и текущего ремонта; гарантия полдержания производительности (определенных технических характеристик) используемого оборудования: договора на сервисное обслуживание техники, необходимой для инновационной деятельности.

Договор факторинга (финансирование под уступку денежного требования).

Биржевые сделки. снижающие риск снабжения инновационного проекта в условиях инфляционных ожиданий и отсутствия надежных оперативных каналов закупок. Минимизация рисков снабжения в данном случае также осуществляется за счет передачи риска путем: приобретения опционов на закупку товаров и услуг, необходимых для осуществления инновационного проекта, цена на которые в будущем увеличится: заключения фьючерсных контрактов на закупку растущих в цене товаров.

Заключая фьючерсный контракт на покупку товара или услуг, инновационная  предпринимательская фирма, с одной  стороны, приобретает определенную гарантию получения товара или услуги в нужный срок по оговоренной цене, снижая тем самым риск снабжения  и инфляционный риск. С другой стороны, инновационная фирма не лишается возможности отказаться от контракта  в том случае, если найдет альтернативные каналы снабжения и сможет заключить  другой, более выгодный контракт. Фьючерсный контракт на покупку товара или услуги может быть заключен в качестве резервного как дополнение к основному контракту, в надежности которого у фирмы  есть сомнения. Если основной контракт тем не менее будет реализован, предпринимательской фирме следует продать фьючерс на параллельную закупку до наступления по нему срока реальной закупки и ее оплаты. В данном случае необходимо, чтобы срок дополнительного фьючерсного контракта был более длительным, чем срок поставки по основному контракту.