Участие предприятий малого бизнеса в ФПГ

Эффект от объединенного  использования капиталов  значительно  выше суммы результатов их отдельного функционирования. И это только один аспект возникновения и функционирования финансово-промышленного капитала, появления новых организационно-хозяйственных структур, которые обеспечивают сочетание интересов, и стремление к максимизации прибыли всех участников финансово-промышленной группы.

Отличительными признаками финансово-промышленной группы являются:

• обязательное наличие банков, прочих финансово-кредитных учреждений и промышленных организаций;
• наличие главной, центральной кампании;
• государственная экспертиза организационного проекта;
• государственная регистрация в качестве финансово-промышленной группы.

2.2 Целесообразность создания ФПГ для экономики

Формирование финансово-промышленных групп оказывает разностороннее положительное воздействие на развитие экономики, укрепление государства. Можно отметить следующие моменты:

Стабилизация производства. ФПГ создают благоприятные условия для объединения технологически и кооперационно-связанных предприятий.

Улучшение инвестиционного  климата. ФПГ усиливают интеграцию банковского и промышленного капитала.

Финансовая стабилизация предприятий. Сосредоточение в банке ФПГ взаиморасчетов взаимодействующих предприятий – участников группы стабилизирует платежи между ними, снижает нагрузку на межбанковскую инфраструктуру.

Структурная трансформация. ФПГ содействует развитию механизма межотраслевого и внутриотраслевого перераспределения ресурсов на приоритетных направлениях развития нашей экономики.

Ускорение научно-технического прогресса. ФПГ способствует более точной стратегической ориентации развития участников финансово- промышленных групп.

Вхождение в состав ФПГ кредитно-финансовых учреждений облегчает приобщение производства к рыночной конъюнктуре и ее изменениям. Налаживая конкурентоспособное производство, ФПГ помогает устранить монополизм, связанный с концентрацией выпуска конкретной продукции на одном предприятии. В ФПГ обретают надежных партнеров предприятия среднего и малого бизнеса. ФПГ уменьшает зависимость страны от импорта, способствует либерализации внешнеэкономических связей. ФПГ помогают ставить экономические преграды против засилья поставщиков над потребителями, причем более результативно, чем при административных барьерах [8].

Для повышения эффективности ФПГ целесообразно:

• активно включать в состав ФПГ не только крупные, но и средние и даже мелкие предприятия, превращая их в крупных сателлитов и увязывая тесными кооперированными связями;
• расширять механизм создания в рамках ФПГ дочерних, зависимых компаний и совместных предприятий, в том числе и с привлечением зарубежного капитала;
• делать виды и формы деятельности финансовых организаций в рамках групп разнообразными, включая в их состав не только универсальные, но и специализированные банки, инвестиционные фонды и финансовые компании, позволяющие более гибко привлекать и использовать временно свободные финансовые ресурсы с уменьшением риска их потерь.

Участие в ФПГ дает предприятиям определенные преимущества:

• объединение капиталов для разработки и реализации перспективных программ;
• аккумулирование ресурсов для содержания научно-исследовательских подразделений, для разработки новых технологий и т.п.;
• возможность перелива капиталов из менее рентабельных отраслей ;
• возможность проведения взаимозачетов;
• обеспечение кредитными ресурсами для осуществления инвестиций;
• организацию единой маркетинговой службы ;
• создание единой службы снабжения и возможность значительного снижения затрат на приобретение материалов посредством оптовых закупок на все предприятия группы и др.

Совместное функционирование предприятий, банков, пенсионных фондов, страховых и инвестиционных компаний дает им дополнительные преимущества, так как главная стратегия ФПГ – максимизация прибыли всех ее участников. Пенсионные и страховые фонды аккумулируют долгосрочные ресурсы. Они имеют возможность вкладывать их в долгосрочные проекты. Банки и инвестиционные компании пока еще преимущественно отдают предпочтение кратко- и среднесрочным проектам. Таким образом, участники группы дополняют друг друга. Максимизация прибыли отдельного участника, в конечном счете, выступает совокупным доходом финансово-промышленной группы в целом.

2.3 Взаимодействие предприятий малого бизнеса с ФПГ

Современные ФПГ представляют собой диверсифицированные многофункциональные структуры, образующиеся в результате объединения капиталов предприятий, кредитно-финансовых и инвестиционных институтов, а также других организаций с целью максимизации прибыли, повышения эффективности производственных и финансовых операций, усиления конкурентоспособности на внутреннем и внешнем рынках, упрочения технологических и кооперационных связей, роста экономического потенциала всей группы в целом и каждого из ее участников в отдельности. Развитие ФПГ становится в нынешних условиях перспективным путем формирования современного крупного производства.

С 2000 по 2008 гг. количество ФПГ выросло до 72. В их составе сейчас имеется свыше 1 тысячи промышленных предприятий, более 90 кредитно-финансовых учреждений [16].

Характерной чертой нынешнего  этапа развития ФПГ является их многоотраслевая  направленность, что позволяет гибко  и оперативно реагировать на неожиданные изменения в условиях усложняющейся рыночной конъюнктуры.

Вместе с тем, несмотря на устойчивую тенденцию к диверсификации деятельности, наблюдается создание и функционирование ФПГ с выраженной специализацией, что придает им значительную устойчивость и жизнеспособность на рынке. Речь идет, прежде всего, о формировании ФПГ на основе технологически близких предприятий, организаций, компаний. Благодаря этому максимально концентрируются материальные и финансовые ресурсы на каком-либо одном или нескольких направлениях, дающих наибольший эффект, и отсекаются второстепенные, малоэффективные сферы деятельности. Такой подход достаточно оправдан в случаях формирования ФПГ на основе наиболее передовых, наукоемких отраслей, определяющих приоритетные направления научно-технического прогресса (например, в топливно-энергетическом комплексе, электронной промышленности и ряде других). Он позволяет, не нарушая отраслевую специализацию, расширять сферу функционирования за счет проникновения на периферию с целью консолидации основной деятельности.

Выбор характера деятельности ФПГ, степени ее универсализации  предопределяется экономической целесообразностью, с одной стороны, и степенью развитости рыночных отношений в стране, с  другой. Как показывает опыт, в настоящее время сохраняется устойчивая тенденция к универсализации ведущих ФПГ [13].

Создание ФПГ осуществляется несколькими способами. Наиболее распространенным является добровольное объединение  капиталов отдельных участников и учреждение акционерного общества, представляющего собой вновь созданную организационную структуру, со всеми экономико-правовыми полномочиями и соответствующей юридической и хозяйственной ответственностью. Вторым способом является добровольная передача участниками создаваемой

ФПГ пакетов своих акций в управление одному из участников группы, как правило, банку или финансово-кредитному институту. Третий способ состоит в приобретении одним из участников группы пакетов акций других предприятий, компаний, организаций, которые в результате этого становятся участниками ФПГ. Подобное приобретение пакетов акций не всегда носит добровольный характер и может быть органически связано с процессами слияний и поглощений одних компаний другими.

ФПГ международного типа представляет собой структуру, состоящую из головной компании и отделений, филиалов, дочерних обществ в других странах. Чем выше степень интернационализации капитала ФПГ, тем при прочих равных условиях большее количество зарубежных отделений она имеет в структуре своей организации. Характерно, что за рубеж выносятся не только производственные подразделения ФПГ, как это наблюдалось ранее, но и непосредственно финансовые звенья групп, что способствует ускорению проведения финансовых операций группой в целом, позволяет использовать местные условия рыночной конъюнктуры с максимальным эффектом (изменения соотношений валют в различных странах, темпов развития инфляции, налоговые льготы и т.д.).

Современной ФПГ присущи  быстрота и маневренность в оперировании финансовыми ресурсами как между  головной компанией и филиалами, так и между самими филиалами (подразделениями). Выбор варианта финансирования какой-либо операции - из центра или от филиала к филиалу - предопределяется общей стратегией фирмы, а также тактическими предпочтениями в области организации внутренних финансовых потоков. Расширение масштабов ФПГ за счет роста числа зарубежных подразделений может осуществляться посредством увеличения прямых заграничных инвестиций. Это может быть финансирование строительства новых производственных мощностей за границей или покупка контрольного пакета акций действующих предприятий.

ФПГ имеют ряд преимуществ  перед другими субъектами рынка  в экономическом и финансовом отношении:

• происходит укрепление технологической цепочки от добычи сырья до выпуска конечной продукции, усиливается интегрированность производства;
• диверсификация деятельности придает большую устойчивость и конкурентоспособность в рыночной среде;
• создаются реальные предпосылки и возможности для структурной перестройки производства;
• появляются перспективы аккумулирования значительного капитала для достижения поставленных производственных и финансовых целей;
• возникают реальные возможности маневрирования финансовыми ресурсами как в рамках самой ФПГ, так и вне ее, расширяя масштабы деятельности и сферы влияния;
• происходит перераспределение капитала между различными подразделениями ФПГ в соответствии со стратегическим выбором группы;
• увеличивается финансовая мощь группы, ее финансовая устойчивость и способность с максимальной эффективностью использовать авансированный капитал .

Организационное построение ФПГ отличается децентрализацией управления при одновременном повышении  эффективности организационных  структур отдельных звеньев, входящих в группу, четким распределением полномочий и ответственности, надежными механизмами принятия согласованных управленческих решений. За счет включения научно-исследовательских и опытно-конструкторских подразделений в структуру ФПГ, а, следовательно, их приближения к непосредственному потребителю, сокращаются сроки внедрения научно-технических разработок в производство. Благодаря наличию единой маркетинговой службы устраняются разрывы в снабженческо-сбытовой цепочке, что способствует более быстрому обороту капитала.

Принятие экономически целесообразных инвестиционных решений имеет существенное значение для устойчивости финансового положения группы в целом. Поэтому в структуре ФПГ, как правило, имеются специальные аналитические подразделения, в состав которых входят высококвалифицированные эксперты, отвечающие за всесторонность исследования инвестиционных проектов и обоснованность принятия решений.

Структура финансирования малых предприятий через взаимодействие с ФПГ региона представлена в  Приложении В

Среди направлений деятельности, способствующих оживлению инвестиционного  процесса, большую роль призваны сыграть:

• формирование в рамках ФПГ инвестиционных компаний, создаваемых по принципу прямого финансирования, т.е. под долевые ценные бумаги. Чтобы повысить заинтересованность в этом процессе кредитуемых организаций, необходимо предусмотреть возможность последующего выкупа ценных бумаг;
• создание за счет средств всех участников ФПГ венчурных фондов, задачей которых является финансирование наиболее рискованных инвестиционных проектов;
• широкое использование механизма создания совместных, зависимых и дочерних организаций с целью органического соединения финансовых ресурсов не всех, а лишь заинтересованных и непосредственно связанных с конкретной деятельностью членов ФПГ.

Для повышения эффективности  ФПГ целесообразным является решение следующих задач:

• активно включать в состав ФПГ не только крупные, но и средние и даже мелкие предприятия, <span class="dash041e_0441_043d_043e_0432_043d_043e_0439_0020_0442_0435_043a_0441_0442__Char