Статистические методы анализа финансовых ресурсов предприятия

 

Структура стоимости основного и оборотного капитала дает некоторое представление о финансовом состоянии предприятия и отражает специфику его деятельности.

По таблице 1-3 (приложение 1) и диаграммам 1,2 (приложение 2), а также рис. 1, где показана структура основного и оборотного капитала за 1995 год и ее изменение, видно что в течении года произошли сильные изменения как в структуре основного, так и в структуре оборотного капитала. Значительно выросла доля незавершенного производства (+14,66%) и дебиторской задолжности (+25,12%), что является негативной тенденцией. Произошло перераспределение - с уменьшением денежных средств и прочих активов, увеличились запасы и затраты. Возросли, причем значительно, долгосрочные финансовые вложения (+77,07%), уменьшилась доля основных средств (-25,32%).

По таблице 1-4 (приложение 1), диаграммам 3,4 (приложение 2) и рис. 2 видно, что в течении 1996 года в структуре основного и оборотного капитала произошли незначительные изменения. Незначительно увеличилась доля основных средств (+8,09%), уменьшилась доля дебиторской задолжности (-2,01%), но все еще остается на достаточно высоком уровне (23,12%). Уменьшилась доля денежных средств.

 

 

 

 

Рисунок 1.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 2.

 

 

Глава III Статистическое изучение финансовых ресурсов предприятия

III.1.Характеристика наличия, состояния, движения и использования основного капитала.

Наличие основного капитала в целом и его отдельных видов может быть определено на дату и за период. В первом случае это будут моментные показатели, во втором - средние за период (интервальные).

В балансе предприятия приводятся следующие данные об основных средствах на начало и конец отчетного периода: первоначальная стоимость; износ; остаточная стоимость. В течении года происходит движение основных средств, связанное с их поступлением и выбытием.

Наличие и движение основного капитала в бухгалтерском учете показываются ежемесячно. Стоимость основного капитала на конец периода определяется по балансовой схеме:

Фк=Фн+Фп-Фв , где

Фк - стоимость основных средств на конец периода;

Фн - стоимость основных средств на начало периода;

Фп - стоимость поступивших основных средств;

Фв - стоимость выбывших основных средств.

 

По данным предприятия о наличие, износе и движении основных средств рассчитываются показатели, имеющие значения для оценки производственного потенциала фирмы.

 

1. Показатели  движения

1.1 Коэффициент поступления (ввода):

Показывает какая часть основных средств поступила в отчетном периоде

1.2 Коэффициент обновления:

Показывает, в какой мере основные средства были обновлены в отчетном периоде, какова доля их в общем объеме основных средств.

1.3 Коэффициент выбытия  основных средств:

Показывает , какая часть основных средств выбыла в отчетном периоде.

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Показатели  состояния

2.1 Коэффициент износа:

Характеризует долю той части стоимости основных средств, которая перенесена на продукт

2.2 Коэффициент годности:

Характеризует неизношенную часть основных средств.

 

Коэффициент темпа прироста стоимости основных средств:

,

где Фн - стоимость основных средств на начало периода.

Определяет какая часть идет на покрытие выбывших основных средств от их общей стоимости на начало года.

 

 

		Баланс наличия и движения основного капитала в 1995 г.				(тыс. руб.)
	Поступило в отчетном году		Выбыло в отчетном году
Наличие на начало года	Всего	в том числе новых основных средств	Всего	в том числе ликвидировано	Наличие на конец года	Остаточная стоимость
15194,2	63536,8	5834,7	8666,7	0	70064,3	56051,44

 

= 91%    = 8%   = 57%

= 20%   = 80%  = 361%

 

		Баланс наличия и движения основного капитала в 1996 г.				(тыс. руб.)
	Поступило в отчетном году		Выбыло в отчетном году
Наличие на начало года	Всего	в том числе новых основных средств	Всего	в том числе ликвидировано	Наличие на конец года	Остаточная стоимость
92247	35501	20501	0	0	127748	102198

 

= 28%   = 16%   = 20%

= 80%   = 38%

 

3. Показатели  использования

Для характеристики использования основного капитала применяют систему показателей, которая включает обобщающие и частные технико-экономические показатели.

Обобщающие показатели отражают использование всех основных производственных средств, а частные использование отдельных их видов.

Наиболее общим показателем использования основного капитала является фондоотдача, которая рассчитывается по формуле:

,

где   H - уровень фондоотдачи;

Q - результат производства (объем произведенной продукции) в денежном измерении;

Ф - средняя за период стоимость основного производственного капитала (основной деятельности фирмы).

 

Этот показатель отвечает на вопрос, сколько продукции выпускается на единицу стоимости основного капитала.

Отдельные виды основного капитала играют неодинаковую роль в производственном процессе, поэтому нужны показатели, характеризующие использование активной и пассивной части основного капитала.

Фондоотдача всех основных средств зависит от отдачи активной части и ее доли в общей стоимости основного капитала.

Взаимосвязь обобщающего показателя использования основного капитала, отдачи активной части и структуры основного капитала можно выразить в виде следующей модели:

  ,

где  Ha - отдача активной части основного капитала.

Фa - средняя за период стоимость активной части основного капитала.

da - доля активной части в стоимости основного капитала.

 

Производство продукции, наличие и использование основного капитала
Показатель	1995 год	1996 год	Изменение (+, -)
			тыс. руб.	%
Объем продукции	171174,9	218612,6	+47437,7	+27,7%
Средняя за период стоимость основных производственных средств, тыс. руб.	106051,5	118273,8	+12222,3	+11,5%
в том числе активной части, тыс. руб.	71630,9	89811,7	+18180,8	+25,4%
Отдача всех основных производственных средств (H)	1,614	1,848	+0,234	+14,5%
Отдача активной части основных средств (Ha)	2,390	2,434	+0,044	+1,9%
Доля активной части в общей стоимости основных средств	0,561	0,619	+0,059	+10,4%

 

Отдача основных средств увеличилась на 14,5%. За счет повышения отдачи активной части основных средств фондоотдача выросла на +0,027 руб.

=(2,434-2,39) 0,619=0,027

Изменилась и структура основных средств (доля активной части в стоимости основных средств стала на 11,4% больше). В результате общая фондоотдача повысилась на 0,141 руб.

=2,39 (0,619-0,561)=0,141

Таким образом, общая фондоотдача увеличилась на 0,168 руб.

=0,027+0,141=0,168

Определим теперь, какое влияние оказали показатели использования основных средств и их структура на изменение объема продукции

Общее изменение объема продукции составило +47437,7 тыс. руб., отдача активной части выросла на 1,9%, что привело к увеличению объема продукции на 3221,3 тыс. руб.

=(2,434-2,39)*0,619*118273,8=3221,3

Повышение на 10,4% доли активной части в стоимости основного капитала способствовало увеличению объема продукции на +16395,1 тыс. руб.

=2,39 (0,619-0,561)*118273,8=16395,1

Также, изменение объема основных средств обусловило увеличение выпуска продукции на 16387,5 тыс. руб.

=2,39*0,561*(118273,8-106051,5)=16387,5

Фондоотдача является прямой величиной уровня использования основного капитала.

 

III.2. Характеристика наличия и оборачиваемости оборотного капитала.

При анализе оборотного капитала обязательно используются показатели, характеризующие скорость оборота оборотного капитала и его элементов.

Простейшим из показателей такого рода является коэффициент оборачиваемости оборотного капитала

,

где  P - стоимость реализованной продукции за период

O - средний остаток оборотного капитала за период

Преимущество этого показателя в предельной простоте расчета и ясности содержания.

Таблица1.

Показатель	1995 год	1996 год
Стоимость реализованной продукции (выручка от реализации), тыс. руб.	205409,88	273265,75
Средний остаток оборотных средств, тыс. руб.	66812,45	67416,07
Коэффициент оборачиваемости	3	4
Продолжительность одного оборота в днях	120	90
Коэффициент закрепления оборотного капитала	0,33	0,25

 

Как видно из таблицы 1 за 1995 год каждый рубль, вложенный в оборотный капитал фирмы, совершил 3 оборота, а за 1996 год - 4 оборота.

Теперь можно определить и показатель средней продолжительности одного оборота в днях.

,

где Т - продолжительность периода, за который определяются показатели.

Следующий показатель, используемый для характеристики оборотного капитала - это коэффициент закрепления оборотного капитала. Этот коэффициент - величина, обратная коэффициенту оборачиваемости

Он характеризует сумму среднего остатка оборотного капитала, приходящуюся на один рубль выручки от реализации.

Так в 1995 году на один рубль выручки от реализации продукции в среднем приходилось 33 коп. стоимости запасов оборотного капитала, а в 1996 году эта цифра составила 25 коп.

 

Задачи, решаемые в процессе оперативного управления производственной и коммерческой деятельностью фирмы, предполагают и определение потребности фирмы в оборотном капитале.

Наиболее общий метод расчета потребности в оборотном капитале фирмы основан на объеме реализованной продукции, определенном в бизнес-плане на предстоящий период и уровне коэффициента закрепления оборотных средств за предшествующие периоды

,

где  О - средний остаток оборотного капитала;

Р - стоимость реализованной продукции;

Кз - коэффициент закрепления оборотного капитала

Зная плановые и фактические значения О, Р, Кз можно проанализировать необходимость в оборотном капитале под влиянием отдельных факторов с помощь следующих формул:

Таким образом выбирая различные модели взаимовлияния факторов (показателей) можно выявить влияние каждого показателя на результативность деятельности предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Используемая литература:

1. Ковалев В.В. "Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности." М-1995.
2. "Экономика и статистика фирм", под ред. д.э.н. С.Д. Ильенковой. М-1997
3. "Статистика промышленности.", под ред. В.Е. Адамова. М-1987.
4. "Бухгалтерский учет", под ред. профессора П.С.Безруких, М -1996.