Оценка финансового состояния страховой организации

 

5 Оценка ликвидности

 

Ликвидность определяется как возможность своевременно погашать свои обязательства. Она определяется соотношением величин задолженности и ликвидных средств, т.е. средств, которые могут быть использованы для погашения долгов. Для оценки ликвидности используются показатели текущей ликвидности, абсолютной и срочной ликвидности.

1. Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности (К1) характеризует общую обеспеченность страховой компании оборотными средствами для погашения краткосрочных обязательств в течение текущего года. Он рассчитывается по формуле:

  (9)

Оборотные средства определяются как инвестиции и денежные средства за вычетом краткосрочной дебиторской задолженности.

К1прошл =(43246+3585+10334+4+54261)/(50678+24354+334) = 1,5;

К1отчетн =(36177+1484+2874+2207+108486)/(66880+18000+10881+103+1408)=

= 1,6;

К1расчетн =(36177+1484+2874+2207+172275)/(128967+10881+103+1408+7942)=

=1,5.

Коэффициент текущей ликвидности только в исследуемом периоде полностью соответствует нормативу, что свидетельствует о достаточности оборотных активов для погашения краткосрочных обязательств.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности

 (10)  

К2прош = 54261/(24354+334)= 2,2;

К2отчет =108486/(18000+10881+103+1408) = 3,6;

К2расч = 172275/(10881+103+1408) = 13,9.

Коэффициент абсолютной ликвидности К2 показывает, какая часть краткосрочной кредиторской задолженности может быть покрыта платежными средствами, полученными от реализации ценных бумаг и средствами, полученными в результате погашения требований к дебиторам. Данный коэффициент во всех периодах, в том числе и в расчетном, больше нормативного значения (0,7). Таким образом, абсолютную ликвидность по данной организации можно считать достаточной.

3. Коэффициент срочной ликвидности

     (11)

Т.к. страховая организация не имеет краткосрочных вложений, то коэффициент срочной ликвидности равен коэффициенту абсолютной ликвидности.

Для наглядности показатели ликвидности сведены в таблицу 10. 

 

Таблица 10 – Анализ показателей ликвидности

Показатели ликвидности	Норма- тив	Прош-лый	Отчёт-ный	Расчёт-ный
Коэффициент текущей ликвидности	1,5<	1,5	1,6	1,5
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,7<	2,2	3,6	13,9
Коэффициент срочной ликвидности	0,2<	2,2	3,6	13,9

 

Анализ ликвидности страховой организации показал, что на протяжении всего исследуемого периода, в том числе и в расчетном периоде, все показатели ликвидности соответствуют нормативу.

 

6 Оценка платежеспособности страховой  организации

 

Суть действующей в настоящее время методики оценки платежеспособности страховой организации сводится к сопоставлению фактического размера маржи платежеспособности (фактического размера чистых активов страховщика) с ее нормативным размером, рассчитанным по данным оцениваемой страховой организации в соответствии с инструктивными материалами.

Оценка платежеспособности осуществляется в три этапа.

Этап 1. Расчет нормативного размера маржи платежеспособности (нормативного значения чистых активов страховщика), обусловленного спецификой заключенных договоров страхования, а также объемом принятых к выполнению обязательств.

Инструкция предполагает оценку платежеспособности для страховой компании, занимающейся страхованием жизни и иными видами страхования одновременно, поэтому общий нормативный размер маржи платежеспособности рассчитывается как сумма двух слагаемых – для страхования жизни и видов страхования иных, нежели страхование жизни. Для иных видов страхования, нежели страхование жизни, частный нормативный размер маржи платежеспособности Нрв рассчитывается по формуле:

Нрв = max (P1, P2) x kвып.                                                                      (12)

Показатель указывает на минимальный размер чистых активов, который должна иметь страховая компания исходя из принятых ею страховых обязательств. Он рассчитывается по формуле:

P1 = 0,16 х ПР,                                                                                      (13)

где ПР — размер страховых премий за период, по которому оценивается платежеспособность (как правило, один год) по договорам страхования, сострахования и принятым в перестрахование, уменьшенный на годовую сумму возвращенных страховых премий, отчислений в резерв предупредительных мероприятий и других отчислений, предусмотренных законодательством.

Показатель P2 указывает на минимальный размер чистых активов, который должна иметь страховая компания исходя из выполненных ею страховых обязательств. Он рассчитывается по формуле:

P2 = 0,23 х СВ,                                                                                     (14)

где СВ — сумма среднегодовых за предшествующие три года изменений резервов убытков и фактических страховых выплат по договорам страхования, сострахования и принятым в перестрахование, за минусом выплат, полученных по регрессным искам.

Поправочный коэффициент k рассчитывается за год, предшествующий отчетной дате, как отношение суммы чистых страховых выплат (общих выплат за минусом участия перестраховщиков) и чистых изменений резервов убытков (общих изменений за минусом участия перестраховщиков) к общей сумме страховых выплат и изменений резервов убытков.

В случае, когда фактическое значение коэффициента не превышает 0,5, его значение принимается равным 0,5; если перестрахования не было, коэффициент равен 1.

Для страхования жизни нормативный размер маржи платежеспособности Нсж рассчитывается по формуле:

Нсж = 0,05 х РСЖ х k,                                                                        (15)

где РСЖ — резерв по страхованию жизни на последнюю отчетную дату; k — поправочный коэффициент, рассчитываемый как отношение резерва по страхованию жизни за вычетом участия перестраховщиков к величине указанного резерва. В случае, когда фактическое значение коэффициента меньше 0,85, его значение принимается равным 0,85; если перестрахования не было, коэффициент равен 1.

Нормативный размер общей маржи платежеспособности Н рассчитывается по формуле:

Н = Нрв + Нсж.                                                                                    (16)

Если компания занимается страхованием жизни и другими видами страхования и рассчитанный нормативный размер маржи платежеспособности Н оказывается меньше минимальной величины уставного капитала, предусмотренного законодательством, Н устанавливается равным этой законодательно установленной величине.

Этап 2. Определение фактического размера маржи платежеспособности ПЛф — чистых активов.

По российскому законодательству фактический размер маржи платежеспособности, который свидетельствует о фактической платежеспособности, рассчитывается по формуле:

Мпф = (УК + ДК + РК + НП) - (НУ + ЗА + АП + HА + ДЗП),        (17)

где, УК — уставный капитал; ДК —добавочный капитал; РК —резервный капитал; НП — нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет; НУ — непокрытые убытки отчетного года и прошлых лет; ЗА — задолженность акционеров (участников) по взносам в уставный капитал; АП — собственные акции, выкупленные у акционеров; НА — нематериальные активы; ДЗП — просроченная дебиторская задолженность.

Этап 3. Сопоставление фактического размера маржи платежеспособности с нормативным.

Если фактическая платежеспособность ПЛф не меньше рассчитанного норматива Н, т. е. если соблюдается соотношение ПЛф > Н, можно сделать вывод о том, что страховая организация платежеспособна. В ином случае контроль за финансовым оздоровлением страховщика осуществляется органами надзора за страховой деятельностью.

Исходя из расчётов маржи платежеспособности, представленных в приложении 3 можно сделать вывод, что фактический размер маржи превышает нормативный, следовательно, страховая организация ООО «Федеральная  страховая компания» платежеспособна.

 

Заключение

 

ООО «Федеральная страховая компания» производит операции по страхованию иному, чем страхование жизни. Для реализации своей основной функции – осуществления выплат при наступлении страховых случаев – она должна располагать специальными денежными ресурсами. В соответствии с целевым назначением они обозначаются страховыми резервами.

ООО «Федеральная страховая компания» формирует такие резервы, как:

• резерв предупредительных мероприятий;
• резерв убытков;
• стабилизационный резерв;
• резерв незаработанной премии.

Страховая организация имеет расходы на ведение дела. Помимо этого, она преследует цель получения прибыли.

Резерв незаработанной премии на начало отчётного года составил 49593 тыс. р., на конец отчётного года – 60443 тыс.р. В расчетном периоде резерв незаработанной премии составил 105569 тыс. р. Увеличение резерва в динамике означает, что на эту сумму в расчетном периоде уменьшится финансовый результат страховой организации.

Резерв убытков на начало отчётного года составлял 1085 тыс. р., на конец отчётного года – 6437 тыс.р. А на расчетный период он составляет 23398 тыс. р. За расчетный период резерв убытков увеличился на 16961 тыс. р. Такое увеличение резерва означает, что на сумму увеличения резерва финансовый результат страховой организации уменьшится.

В результате инвестиционной деятельности страховая организация получит в расчетном периоде доход равный 16043 тыс. р.

На протяжении исследуемого периода доля собственного капитала в общем капитале уменьшается. Тем не менее в расчетном периоде этот показатель выше нормального значения (0,5), что положительно влияет на деятельность страховой организации.

Коэффициент текущей ликвидности только в исследуемом периоде полностью соответствует нормативу, что свидетельствует о достаточности оборотных активов для погашения краткосрочных обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности во всех периодах, в том числе и в расчетном, больше нормативного значения (0,7). Таким образом, абсолютную ликвидность по исследуемой страховой организации можно считать достаточной.

Анализ ликвидности страховой организации показал, что на протяжении всего исследуемого периода, в том числе и в расчетном периоде, все показатели ликвидности соответствуют нормативу.

Исходя из расчётов маржи платежеспособности, был сделан вывод, что фактический размер маржи превышает нормативный, следовательно, страховая организация ООО «Федеральная  страховая компания» платежеспособна.

Таким образом, в результате выполнения контрольной работы были освоены методики расчета основных показателей деятельности страховой организации.

 

Список использованных источников

 

1. Правила формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни (по состоянию на 8 февраля 2012 года, утверждены приказом Минфина РФ от 11 июня 2002 года N 51н).
2. Архипов А.П. Финансовый менеджмент в страховании. М.: Финансы и Статистика; ИНФРА-М, 2010. – 320 с.
3. Ермасов С.В., Ермасова Н.Б.: Страхование. – М.: «Высшее образование», 2010. – 752 с.
4. Ивасенко А. Г., Никонова Я. И. Страхование. – М.: КноРус, 2013. – 320 с.
5. Орланюк-Малицкая Л.А. Страхование. М.: Юрайт, 2011. – 828 с.
6. Худяков А. И. Теория страхования. – М.: Статут, 2010. – 656 с.

 

Приложение 1

Бухгалтерский баланс, тыс. р.

Наименование показателя	Код строки	01.01. 2005	31.12. 2005	Расчетный период
АКТИВ
Нематериальные активы	110	52	26	26
Инвестиции	120	155386	127034	133692
Доля перестраховщиков в страховых резервах, в т.ч.:	160	1415	1842	3217
в резерве незаработанной премии	162	1415	1842	3217
в резервах убытков	163	-	-	-
Дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования	170	43246	36177	36177
Дебиторская задолженность по операциям перестрахования	180	3585	1484	1484
Дебиторская задолженность в течение 12 месяцев	200	10334	2874	2874
Основные средства	210	1169	1153	1153
Запасы	240	4	2207	2207
Денежные средства	260	54261	108486	172275
Итого по разделу I	290	269452	281283	353105
БАЛАНС	300	269452	281283	353105
ПАССИВ
II. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	200000	200000	200000
Добавочный капитал	420	21	21	21
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	(5935)	(16010)	3783
Итого по разделу II	490	194086	184011	203804
III. СТРАХОВЫЕ РЕЗЕРВЫ
Резерв незаработанной премии	520	49593	60443	105569
Резервы убытков	530	1085	6437	23398
Итого по разделу III	590	50678	66880	128967
IV. ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Краткосрочные займы и кредиты	625	-	18000	-
Кредиторская задолженность по операциям страхования	630	24354	10881	10881
Кредиторская задолженность по операциям перестрахования	640	-	103	103
Прочая кредиторская задолженность	650	334	1408	1408
Резервы предупредительных мероприятий	660	-	-	7942
Итого по разделу IV	690	24688	30392	20334
БАЛАНС	700	269452	281283	353105