Региональный страховой рынок

нотариальная деятельность;

врачебная деятельность;

иные виды профессиональной деятельности.

д) Страхование ответственности за неисполнение обязательств

Страхование ответственности за неисполнение обязательств представляет собой совокупность видов страхования, предусматривающих обязанности страховщика по страховым выплатам в случае нанесения ущерба объекту страхования.

При этом объектом страхования являются имущественные интересы лица, о страховании которого заключен договор (застрахованного лица), являющегося должником, связанные с обязанностью последнего в порядке, установленном гражданским законодательством, по возмещению убытков, уплате неустойки кредитору в связи с неисполнением (ненадлежащим исполнением) застрахованным обязательства, в том числе договорного обязательства.

е) Страхование иных видов гражданской ответственности

Страхование иных видов ответственности представляет собой совокупность видов страхования, предусматривающих обязанности страховщика по страховым выплатам в случае нанесения ущерба объекту страхования.

При этом объектом страхования являются имущественные интересы лица, о страховании которого заключен договор (застрахованного лица), связанные с обязанностью последнего в порядке, установленном гражданским законодательством, возместить ущерб, нанесенный им третьим лицам.

22. 1. Необходимость и принципы инвестирования временно свободных средств страховщика

1.1 Необходимость инвестиционной  деятельности

Процесс реализации страховой услуги принципиально отличается от аналогичного процесса в других видах предпринимательства. Это обусловлено тем, что страхователь фактически авансирует страховщика, а реализация страховой услуги осуществляется спустя продолжительное время или может вообще отсутствовать. Указанная особенность реализации страховой услуги позволяет сделать два вывода.

1. В распоряжении страховщика  в течение некоторого периода  оказываются временно свободные  от обязательств средства, которые должны быть инвестированы в целях получения дополнительного дохода.

2. Инвестирование страховщиком  должно достаточно жестко регулироваться  государством, поскольку страхователи  объективно лишены возможности  контролировать, насколько умело  страховая организация распорядится  предоставленными ей средствами  и не поставит под угрозу  выполнение обязательств по договору  страхования.

Инвестиции - это вложения средств в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения дохода (прибыли).

Необходимость инвестирования временно свободных средств вытекает из природы страхования. Поскольку страховой бизнес не предполагает значительной нормы прибыли при формировании цены на страховую услугу, для обеспечения достаточного уровня рентабельности страховые компании используют возможность получения дополнительных средств путем инвестирования временно свободных финансовых ресурсов.

Возможности страховой организации по участию в инвестиционном процессе определяются ее инвестиционным потенциалом, т.е. совокупностью денежных средств, временно или относительно свободных от страховых обязательств и используемых для инвестирования с целью получения дохода.

Реализация инвестиционного потенциала страховой организации представляет собой процесс инвестирования страхового фонда и собственного капитала.

На инвестиционный потенциал влияет множество факторов:

объем собираемых страховых премий;

структура страхового портфеля;

убыточность или прибыльность страховых операций;

условия государственного регулирования формирования страховых фондов;

сроки страховых договоров;

объем собственных средств.

Для оценки инвестиционного потенциала страховой организации используется система показателей:

Достаточность покрытия страховых резервов инвестиционными активами где, ДПср - достаточность покрытия страховых резервов инвестиционными активами; ИА - инвестиционные активы, руб.; ДС - денежные средства, руб.; СРнетто - страховые резервы - нетто, руб.

Показатель уровня покрытия инвестиционными активами страховых резервов-нетто отражает степень размещения средств, за счет которых покрываются обязательства страховой организации, в инвестиционных активах и денежных средствах. Инвестиционные активы и денежные средства должны соответствовать или превышать размер страховых резервов. Наличие противоположной тенденции может означать размещение средств в неликвидных активах либо в активах с высокой степенью риска.

Рентабельность инвестиций где, Рид - рентабельность инвестиций; Пид - прибыль от инвестиционной деятельности, руб.; Ои - объем инвестиций, руб.

Данный коэффициент используется для оценки эффективности инвестиционной деятельности.

Концентрация страховщиками значительных финансовых ресурсов может превратить страхование в важнейший фактор развития экономики путем реализации эффективной инвестиционной политики.

Страховая организация самостоятельно определяет свою инвестиционную стратегию для размещения собственных средств и страховых резервов. При выборе объекта инвестиций необходимо учитывать взаимозависимость риска и дохода. Можно вложить часть средств в низкодоходные и малорискованные активы, а другую - в высокодоходные, но с большой степенью риска. В результате инвестиционный риск распределится среди различных видов вложений, что обеспечит финансовую устойчивость инвестиционного портфеля страховщика.

Правила размещения страховщиками средств страховых резервов, утвержденные приказом Минфина России от 8 августа 2005 г. № 100н, устанавливают особый режим их размещения.

В соответствии с Правилами в покрытие страховых резервов принимаются:

1) Государственные ценные бумаги Российской Федерации. 2) Государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации. 3) Муниципальные ценные бумаги. 4) Векселя банков. 5) Акции. 6) Облигации. 7) Жилищные сертификаты. 8) Инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. 9) Банковские вклады (депозиты). 10) Сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления. 11) Недвижимое имущество. 12) Доля перестраховщиков в страховых резервах. 13) Дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков и страховых посредников. 14) Денежная наличность. 15) Денежные средства на счетах в банках. 16) Иностранная валюта на счетах в банках. 17) Слитки золота и серебра. 18) Ипотечные ценные бумаги; 19) Займы страхователям по договорам страхования жизни.

Так, в целях обеспечения ликвидности вложений для осуществления текущих выплат по проводимым страховым операциям на расчетном счете в банке должно находиться не менее 3% средств страховых резервов.

В целях обеспечения возвратности и ликвидности вложений, а также предотвращения оттока капитала из России и привлечения в национальную экономику дополнительных инвестиций предусмотрено обязательное размещение на территории Российской Федерации не менее 80% страховых резервов. Размещение активов за пределами России может осуществляться только на основании разрешения Центрального банка Российской Федерации.

1.2 Принципы инвестиционной деятельности

В основе регулирования инвестиционной деятельности страховых организаций лежат правила размещения страховых резервов. Для обеспечения устойчивости страховых организаций и гарантии страховых выплат размещение страховых резервов должно осуществляться на принципах диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности.

Принцип возвратности подразумевает размещение активов, обеспечивающее их возврат в полном объеме.

Принцип ликвидности означает, что структура вложений должна обеспечивать наличие у страховщика средств, способных быстро и без дополнительных затрат обратиться в денежные средства.

Принцип диверсификации требует распределения инвестиционных рисков на различные виды вложений, чем достигается снижение общей рискованности, а, следовательно, повышение устойчивости инвестиционного портфеля страховщика. Принцип подразумевает наличие большого числа разнородных объектов инвестирования.

Принцип прибыльности вложений означает, что инвестиционная деятельность должна обеспечивать не только сохранность вложений, но и приносить определенный доход. Страховщики при размещении страховых резервов должны обеспечивать прибыльность вложений, позволяющую сохранить реальную стоимость вложенных средств в течение всего срока инвестирования.

Рассмотренные принципы в разной степени актуальны в зависимости от специализации страховой организации. Для страховщиков, специализирующихся на проведении операций по страхованию жизни, характерного дисконтированием взносов с учетом нормы доходности, очевиден приоритет потребности в инвестиционном доходе. Принцип ликвидности же не имеет первостепенного значения, поскольку этот вид страхования обычно носит долгосрочный характер.

Для страховщиков, занимающихся проведением операций по рисковым видам страхования, важна, прежде всего, ликвидность активов.

Целями инвестиционной политики любого инвестора служат безопасность и доходность вложений. Безопасность означает, что инвестиции осуществляются в надежные предприятия, деятельность которых, согласно прогнозам, станет успешной. Свободные активы должны возвращаться в полном объеме.

23.

С экономической точки зрения страхование представляет собой процесс перераспределения денежных средств. Именно наличие осовенностп перераспределительных отношений определяет перераспреаепенпя сущность страхования и позволяет поставить его среаств метоаом в ОДИН ряд С такими экономическими категория страхования ми, как финансы и кредит. Особенности такого перераспределения состоят в следующем.

1. Перераспределительные отношения возникают в связи с наличием для участников страховых отношений определенной вероятности наступления случайного события, по поводу которого проводится страхование, т. е. они носят рисковый характер.

2. Перераспределение средств ограничивается  в основном лицами, принимающими участие в страховании (за исключением той части средств, которая связана с расходами страховой организации на осуществление страховых операций и с ее прибылью, если она предусмотрена условиями осуществления страховой деятельности), т. е. оно носит замкнутый характер.

3. Основой перераспределительных отношений, на которой, по существу, и построена идея страхования, является перераспределение средств между лицами, участвующими в страховании, в пользу тех из них, в отношении которых произошло событие, по поводу которого осуществляется страхование. Суть данного перераспределения состоит в том, что средства, внесенные в страховой фонд всеми его участниками, используются для осуществления выплат из него только тем лицам, в отношении которых произошло оговоренное заранее событие. Такое перераспределение базируется на том, что число лиц, вносящих взносы в страховой фонд, будет существенно больше числа лиц, получающих выплаты из него. Рассмотрим пример, иллюстрирующий такого рода перераспределение средств. Предположим, что 1000 участников страхового фонда, застраховавших свои строения от пожара, внесли в страховой фонд денежные средства в сумме 500 руб. каждый. В итоге общая величина страхового фонда составила 500 000 руб. В результате пожара пострадало имущество 8 участников страхового фонда, каждый из которых получил сумму 50 000 руб. Тогда общая сумма выплат составит 400 000 руб. Оставшиеся 100 000 руб. - это средства, предназначенные для проведения операций страховой организацией, и ее прибыль. Таким образом, перед началом осуществления страховых операций 1000 ее участников имели по 500 руб., а после осуществления процесса страхования 992 участника лишились данных средств, а 8 - получили в 100 раз больше, чем внесли в страховой фонд Данный пример показывает, за счет каких средств возмещаются убытки с помощью страхования: источником покрытия таких убытков являются средства тех участников страхования, с которыми не произошло заранее оговоренное случайное событие. Таким образом, страхование основывается на принципе взаимности и аккумулирует риски многих лиц, 1ггобы компенсировать убытки тех, кто их понес. Отметим, что эффективность страхования тем выше, чем большее число лиц принимает в нем участие, поскольку это увеличивает возможности перераспределения средств в пользу понесших убытки. Если же в страховании будет принимать участие небольшое число лиц, возможности для осуществления такого перераспределения значительно снизятся. В связи с вышеизложенным остановимся еще на одном вопросе: какой смысл участвовать в страховании лицам, с которыми не произошло оговоренного события; может быть, они напрасно уплачивали взносы? Ответ на этот вопрос состоит в следующем.

Во-первых, в момент вступления в страхование каждый из участников не знал, произойдет ли в отношении него случайное событие или нет, но считал, что возможность его наступления вполне реальна, иначе он бы не стал участвовать в страховании.

Во-вторых, если в данный временной отрезок (например, в течение года) оговоренное событие произошло с одними участниками, то в следующий раз оно, скорее всего, произойдет с кем-либо другим из них, т. е. с течением времени вероятность того, что случайное событие произойдет с каждым из участников страхового фонда, повышается. При этом средства из страхового фонда будуть вьшлачены именно тогда, когда его участник будет в них нуждаться в наибольшей мере. В-третьих, уплату взноса в страховой фонд можно рассматриват1> также и как плату за освобождение от ответственности за финансовые последствия наступления каких-либо случайностей (за предоставление моральной защиты), поскольку при наличии страхования можно бьпъ уверенным в том, что убытки будут возмещены, а при его отсутствии придется искать другой способ выхода из положения.

4. Еще один вариант перераспределения  средств через страхование — перераспределение между лицами, застраховавшими различные объекты или застраховавщимися от разных случайностей. Рассмотрим пример. Предположим, что страховая организация осуществляет как страхование строений, так и страхование автомобилей При этом по страхованию строений сумма полученных взносов составила 1 млн руб., а выплаты, которые надо произвести владельцам поврежденных или уничтоженных строений, - 600 тыс. руб. От владельцев же автомобилей было получено 1,5 млн руб., а убытки, которые надо им возместить, составили 1,6 млн руб В такой ситуации страховой организации надо найти источник средств для покрытия разницы между доходами и расходами, образовавшейся по страхованию автомобилей. Одним из таких источников может быть превышение доходов над расходами по страхованию строений В результате часть средств, которые принадлежали владельцам строений, окажется у владельцев автомобилей. Отметим, что такое перераспределение может носить лишь разовый характер; если же средства будут перераспределяться в одну сторону постоянно, то это приведет к тому, что владельцам строений будет невыгодно страховаться в данной страховой организации.

Практическим выводом из вышеприведенного примера является то, что страховые организации, занимающиеся одновременно различными видами страхования, имеют больше возможностей маневрировать средствами, а потому их надежность (при прочих равных условиях) повышается по сравнению с компаниями, занимающимися лишь одним видом страхования.

5. Через страхование осуществляется  также перераспределение средств по территориям. Проиллюстрируем такой вариант перераспределения следующим примером. Предположим, что страховая организация осуществляет страхование в двух регионах страны - в Москве и Ростовской области.