Международные валютно-финансовые правоотношения

 

 

Содержание

 

 

 

Введение…………………………………………………………………………………..…..3

Глава 1: Понятие и этапы формирования мировой валютной системы……………...….5

Глава 2: Международно-правовой статус и компетенция МВФ…………......................12

Глава 3: Структура и компетенция Всемирного Банка……………………………….…18

Глава 4 : Региональные финансовые организации……………………………………....24

Заключение………………………………………………………………………………….28

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Международное финансовое право, являясь подотраслью международного экономического права, представляет собой  совокупность международно-правовых норм и принципов, регулирующих межгосударственные отношения в финансовой и иных связанной с ней сферах. Понятие МФП также связано с международной финансовой

(валютной) системой, прошедшой длительную эволюцию от Парижской мировой валютной системы до современного этапа .

Предмет международного финансового  права достаточно широк и включает правоотношения следующего рода: правоотношения, по поводу трансграничного движения финансовых ресурсов, правоотношения, касающиеся бюджетных дефицитов; состояния  платежных балансов; предоставления кредитов, определения условий оказания финансовой помощи, правоотношения в  сфере международных платежных  средств (валют); международных расчетных  единиц; условий обратимости (конвертируемости) валют и другие правоотношения. 

Следует отметить, что международные  финансовые отношения отличаются спецификой их правового регулирования, связанной  с неоднородностью отношений  в этой сфере, особым составом участников, взаимодействием норм международного публичного права, международного частного права и внутригосударственного финансового права. Преобладающую  часть современных международно- финансовых отношений образауют  валютно-финансовые отношения.

Международное финансовое право развивается  ускоренными темпами, что существенно  связанно с глобальными потребностями  общества в международной торговле товаров и услуг. В свою очередь  движение товаров и услуг на мировых  рынках сопровождается транснациональным  продвижением валютно-финансовых потоков, отражающихся в национальных платежных  балансах.

Актуальность исследования данной темы обусловлена целым рядом  обстоятельств: Во-первых, столкновение интересов государств в валютно-финансовой сфере отношений, что зачастую дезорганизует международную валютно-финансовую систему, снижает эффективность принимаемых государствами мер, нарушает международный правопорядок. Во-вторых,  сложившиеся институты международного финансового права имеют много пробелов, не вполне эффективно поддерживают функционирование валютно-финансовой системы, требуют направленного развития, для чего необходимо осмыслить направления и механизмы такого развития. В-третьих, данная система является не только отражением того, что происходит в мире в производственной, торговой и других экономических сферах отношений, но и сама активно воздействует на международную экономику и на международный экономический правопорядок. Таким образом возрастающее внимание к изучению международного финансового права в наибольшей степени связано с необходимостью выяснения причин мирового финансового кризиса и недопущения новой волны. В данной курсовой работе будут рассмотрены следущие явления: становление и эволюция мировой валютной системы, структура Всемирного банка и правовой статус и компетенция Международного валютного фонда.

 

 

 

 

 

 

 

1. Понятие и этапы формирования мировой валютной системы

Валютная система (ВС) представляет собой  форму организации и  регулирования валютных отношений, которые закрепленны национальным законодательством, также межгосударственными  соглашениями. Различают следующие  виды валютных систем: национальная, мировая и международная (региональная).

Исторически первой возникла национальная валютная система, оформленная национальным законодательством с учетом норм международного права. Национальная валютная система является частью денежной системы  страны, особенности которой определяются степенью развития экономики и внешнеэкономических  связей.¹ По мере интернационализации хозяйственных связей на основе национальных валютных систем формируются мировая и региональная валютные системы.

Мировая валютно-финансовая система (МВФС) – это форма организации  валютных отношений в рамках международных  экономических отношений, сложившаяся  в итоге длительной эволюции и  закрепленная межгосударственными  соглашениями. В ее состав входят международные платежные средства (валюты), процедуры их обмена, условия обратимости (конвертируемости), формы расчетов, режим мировых рынков валюты и золота, различные глобальные, региональные и национальные организации, занимающиеся вопросами регулирования валютного обращения, сеть финансово-кредитных институтов (банков). ²

Первой многосторонней мировой  валютно-финансовой системой, направленной на регулирование платежных балансов, была Парижская валютная система (1867— 1922 гг.), в которой участвовали  Германия, Италия, Фран­ция, Норвегия, Голландия, Дания, Швеция, а позже присоединились Россия, Япония, США. В соответствии с этой системой устанавливался фиксированный курс национальной валюты к весовой единице золота. Бумажные банкноты свободно обменивались на золото. Золото было признано единственной формой мировых денег³. Установленный золотой паритет⁴ стал и официальной ценой золота. Золотые монеты находились в обращении и имели силу законного платежного средства. Был разрешен свободный ввоз и вывоз золота в любом виде.

К началу XX в. золотомонетный стандарт изжил себя, ввиду не соответствия масштабам развивающихся хозяйственных связей и условиям регулирования рыночной экономики при усиливающихся темпах вытеснения золота разменными кредитными деньгами. Окончательный удар по Парижской системе золотого стандарта нанесла первая мировая война и глобальный политический кризис 1918-1922 гг., которые вынудили правительства всех крупнейших государств ввести валютные ограничения, прекратить размен банкнот на золото и резко увеличить их эмиссию для покрытия военных расходов.

В итоге на смену прежней в 1922 г. пришла новая Генуэзская валютная система,которая предполагала в дополнение к золоту использование так называемых девизов – валют ведущих экономических держав 20–30-х гг. (Франции, Великобритании и США). Основой Генуэзской валютной системы стали золото и девизы – иностранные валюты. При золотодевизном стандарте национальные валюты обменивались не на золото, а на банкноты, векселя, чеки (девизы) других стран, в частности США, которые, в свою очередь, могли быть обращены в золото⁵. Итак, валютно-финансовый центр переместился из Западной Европы в США. Это было обусловлено тем, что значительно возрос валютно-экономический потенциал США, увеличился экспорт капитала.

Необходимо отметить положителные и отрицательные стороны золото-девизного  стандарта. Система золотого стандарта  соответствовала условиям рынка  свободной конкуренции. Функционирование механизма международных денежных расчетов, базировавшегося на золотом  стандарте, имело большое значение для расширения международных экономических  связей, образования единого мирового хозяйства. Вместе с тем валютная система золотого стандарта стала  противодействовать централизации  капитала, создавать помехи практике ценообразования, препятствовать покрытию резко возросших внутренних и  внешних государственных расходов путем эмиссии бумажных средств, наконец, затруднять международную  торговлю и вывоз капитала за границу. Недостатком золотого стандарта  была и невозможность проводить  независимую денежно-кредитную политику, направленную на решение внутренних проблем страны. Отсюда – возникновение  структурного кризиса, а затем, в  период мирового экономического кризиса 1929–1933 гг., и разрушение механизма  золотого стандарта.

 В результате объективная  основа для ликвидации системы  золотого стандарта была подготовлена  развитием международного движения  капитала и эволюцией внутреннего  платежного механизма, в котором  кредит и безналичные деньги  заняли господствующие место.

На международной конференции, состоявшейся в 1944 г. в Бреттон-Вудсе (США), были согласованы основные принципы нового международного валютно-финансового  устройства, ставшего известным как Бреттон-Вудская система .Послевоенная валютная система была юридически оформлена в виде устава Международного валютного фонда(МВФ).

К особенностям этой системы в валютной сфере необходимо отнести: Введение золотодевизного стандарта, основанного  на золоте и двух резервных валютах  – долларе США и фунте Великобритании (фактически империи уже к концу 40-х гг. доллар превратился в единственную валюту, обратимую в золото без всяких ограничений по фиксированной цене 1934 г.: 35 долл. за 1 тройскую унцию, равную 31,1035 г). Сохранились золотые паритеты валют с одновременной их фиксацией в Международном валютном фонде (т. е. золото продолжало использоваться как  международное платежное и резервное средство). Государственные органы регулировали рынок золота, поддерживая путем продаж металла из своих запасов или его покупки валютную цену золота на рынке, не допуская ее существенного отклонения от уровня официальной цены. Следующая особенность это переход к фиксированным валютным курсам в долларовом выражении, которые могли отклоняться от установленного предела не более чем на 1% (для европейских стран – на 0,75%) и выравнивались с помощью долларовых интервенций центральных банков.К тому же система положила начало таким организациям, как Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и Международный валютный фонд (МВФ). Суть Бреттон-Вудской валютной системы заключалась в установлении стабильных, подвергающихся незначительным колебаниям валютных курсов.⁶

Под давлением США в рамках Бреттон-Вудской  системы утвердился долларовый стандарт – мировая валютная система, основанная на господстве доллара. Доллар – единственная валюта, конвертируемая в золото, стала  преобладающим средством международных  расчетов, валютой интервенции и  резервных активов. Такое положение  доллара обусловило экономическое  превосходство США и ослабило их конкурентов.⁷  Однако нельзя отрицать положительного значения Бреттон-Вудской системы. Она способствовала восстановлению международных хозяйственных связей, развитию производства и торговли, нарушенных войной.

            В начале 70-х гг. Бреттонвудская система фактически развалилась. В декабре 1971 года было заключено Смитсоновское соглашение, направленное на модификацию Бреттон-вудской системы: цена золота повышалась до 38 долларов за унцию без возобновления обмена долларов на золото, расширились пределы колебаний курсов (с 1% до 2,25% в каждую сторону). Однако эти меры не помогли.

На очередной сессии МВФ  в Кингстоне, Ямайка, в 1976 году были определены основы четвертой многосторонней валютной системы, подписано соглашение, вступившее в силу в 1978 году. В соответствии с Ямайским соглашением, упразднялась функция золота как курсового стандарта, золото превращалось в обычный товар со свободной ценой на него; в качестве коллективной резервной валюты вводился стандарт СДР — специальные права заимствования; государства получали право выбора любого режима валютного курса⁸. Главной отличительной чертой Ямайской валютной системы является то, что она позволяет как фиксированные, так и плавающие валютные курсы, а также их смешанный вариант.

          Таким образом, современная валютная система основана на многовалютном стандарте и плавающих валютных курсах. Это имеет ряд несомненных достоинств:

          Гибкость многовалютной системы с плавающими курсами хорошо удовлетворяет требованиям растущей сложности и взаимосвязанности мировой экономической системы. Согласование курсов валют берет на себя лучший из придуманных человечеством механизмов – рынок. На базе этой системы вырос современный глобальный валютный рынок, адекватный идущим процессам экономической и финансовой глобализации. Отдельные страны получили возможность вырабатывать гибкую валютную политику и использовать валютный курс как один из важнейших инструментов экономической политики.

 

 

         Однако у Ямайской системы обнаружился ряд недостатков, свидетельствующих о необходимости ее дальнейшего развития:

         Валютная система стала гибкой, но очень неустойчивой. Многие государства не смогли выработать валютную политику, обеспечивающую им устойчивое экономическое развитие; МВФ не имеет ни достаточных финансовых ресурсов, ни адекватной концепции дня успешного глобального регулирования международной валютно-финансовой системы; Данная система продуцирует многочисленные финансовые кризисы.

          Надежных антикризисных мер ни у ведущих стран, ни у международных организаций нет. Не хватает рычагов дня нейтрализации гигантских спекулятивных перетоков капитала, способных дестабилизировать валютные системы даже довольно крупных стран. Ни у ученых, ни у финансистов-практиков нет достаточно полной теории, способной предсказать финансовые кризисы и выработать рекомендации по их преодолению.

          Все финансовые рынки – валютные, фондовые, деривативные – переплелись так тесно, что малейшие кризисные явления на одном из них почти мгновенно приводят к аналогичным явлениям на других. Более того, кризисные явления на различных сегментах финансового рынка способны усилить друг друга, порождая своеобразный финансовый мультипликатор кризисов.⁹

В Западной Европе в конце 70-х годов  была юридически оформлена региональная Европейская валютная система (ЕВС). ЕВС является подсистемой мировой  валютной системы (Ямайской). Денежной единицей в ЕВС стал экю, условная стоимость которого определяется по методу валютной корзины, в которую входят денежные единицы стран ЕС.

В середине декабря 1996 г. лидеры Евросоюза  приняли решение о переходе с 1 января 1999 г. к единой валюте стран  ЕС – евро. К числу основных целей  создания ЕВС можно отнести: обеспечение  достижения экономической интеграции; создание зоны европейской стабильности с собственной валютой в противовес Ямайской валютной системе, основанной на долларовом стандарте.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Международно-правовой статус и компетенция МВФ

Стержнем действия глобальной валютно-финансовой системы выступает  МВФ ( International Monetary Fund) учрежденный ,как отмечалось выше, в 1944 г. в Бреттон- Вудсе, штат Нью - Хэмпшир (США), на Валютно-финансовой конференции 44 стран Объединенных наций. МВФ начал проводить операции в марте 1947года. В 1947 в него входило 49 стран. Сейчас МВФ насчитывает более 190 стран- членов. Штаб-квартира МВФ находится в Вашингтоне, США. Со времени начала его функционирования МВФ претерпел значительные изменения, что нашло отражение в двух поправках к уставу Фонда.

Международный валютный фонд является межправительственной валютно-кредитной  организацией по содействию международному валютному сотрудничеству на основе консультаций его членов и предоставления им кредитов,  также имеющей статус специализированного учреждения ООН. ¹⁰

Основными целями МВФ являются : поддержка развития международного валютно-финансового сотрудничества; проведие консультаций по валютным проблемам; достижение стабильности валютных курсов и недопущение конкурентной девальвации  валют; содействие в создании многосторонней системы платежей по текущим операциям, устранение валютных ограничений; предоставление странам -членам валютных средств для  финансирования дефицитов платежный  балансов. ¹¹