Валютный Рынок России и инструменты валютного регулирования

 
Требование об использовании специального счета нерезидентом может быть установлено Центральным банком РФ при регулировании следующих валютных операций, осуществляемых между резидентами и нерезидентами:

1.  
   расчетов и переводов при предоставлении кредитов и займов в валюте РФ резидентами нерезидентам;

2.  
   расчетов и переводов при получении кредитов и займов в валюте РФ резидентами от нерезидентов;

3.  
   операций с внешними ценными бумагами, включая расчеты и переводы, связанные с передачей внешних ценных бумаг (прав, удостоверенных внешними ценными бумагами);

4.  
   исполнения резидентами обязательств по внешним ценным бумагам;

5.  
   операций, связанных с приобретением нерезидентами у резидентов прав на внутренние ценные бумаги, включая расчеты и переводы, связанные с передачей внутренних ценных бумаг (прав, удостоверенных внутренними ценными бумагами);

6.  
   операций, связанных с приобретением резидентами у нерезидентов прав на внутренние ценные бумаги, включая расчеты и переводы, связанные с передачей внутренних ценных бумаг (прав, удостоверенных внутренними ценными бумагами), а также исполнением резидентами обязательств по внутренним ценным бумагам.

 
В целях осуществления валютного регулирования Банком России особо устанавливается порядок реализации гражданам на территории России товаров (работ, услуг) за иностранную валюту. 
 
В целях усиления контроля за валютными операциями с 1 января 1994 г. Банк России запретил реализацию гражданам на территории России товаров (работ, услуг) за наличную иностранную валют. При этом все расчеты между уполномоченными предприятиями и гражданами за реализуемые последним товары (работы, услуги) на территории Российской Федерации могут осуществляться в рублях и иностранной валюте во всех формах, принятых в международной практике (включая оплату кредитными и дебетными картами), за исключением расчетов наличной иностранной валютой. 
 
Эффективной системой валютного регулирования является валютная интервенция. Она заключается в том, что Банк России вмешивается в операции на валютном рынке с целью воздействия на курс рубля путем купли или продажи иностранной валюты. Для повышения курса рубля Банк России продает иностранную валюту, для снижения — скупает иностранную валюту в обмен на национальную. Банк России проводит валютные интервенции для того, чтобы максимально приблизить курс рубля к его покупательной способности и в то же время найти компромисс между интересами экспортеров и импортеров. 
 
В некотором занижении курса рубля заинтересованы предприятия сырьевого комплекса, они обеспечивают основную часть валютной выручки России. В некотором завышении курса рубля заинтересованы предприятия, получающие сырье, материалы, комплектующие детали из-за рубежа, а также отрасли промышленности, пока производящие продукцию, которая неконкурентоспособна по сравнению с иностранной продукцией. Особо актуально это для сельскохозяйственного производства, так как более чем на 1/3 потребность страны в продовольствии удовлетворяется за счет импорта. 
 
Наряду с валютной интервенцией Банк России предпринимает ряд административных мер, позволяющих адекватно осуществлять валютное регулирование. К таким мерам, в частности, относятся [15, C.284]:

1.  
   решение об обязательной продаже части экспортной выручки. Эту продажу осуществляют на валютных биржах экспортеры через уполномоченные коммерческие банки;

2.  
   лимитирование операций коммерческих банков по купле-продаже иностранной валюты на валютном рынке. Для этого банкам, имеющим валютную лицензию, устанавливается «открытая позиция». Она определяется для банка как разница между суммой иностранной валюты, купленной за свой счет с 1 января отчетного года, и суммой иностранной валюты, проданной банком за свой счет и за тот же период времени;

3.  
   разработка совместно с Государственным таможенным комитетом РФ (ГТК России) системы методов экономического и административного воздействия на экспортеров, задерживающих возврат валюты в отечественные банки, что было вызвано оседанием значительной части валюты в иностранных банках;

4.  
   установление (как временной меры валютного регулирования) верхнего и нижнего пределов колебания курса рубля при операциях на валютном рынке — «валютного коридора». Например, до конца 1995 г. нижний предел был определен в 4300, а верхний — 4900 рублей за один доллар США. В настоящее время пределы колебания курса рубля не устанавливаются.

 
Большое внимание Банк России уделяет регулированию обращения наличной иностранной валюты, поскольку этот вопрос имеет для России актуальное значение. 
 
Государство осуществляет регулирование валютных отношений и посредством лицензирования валютной деятельности. Порядок функционирования валютного рынка в России, полномочия и функции органов валютного регулирования и валютного контроля, права и обязанности юридических и физических лиц в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, ответственность за нарушение валютного законодательства определяются Законом «О валютном регулировании и валютном контроле». Закон и издаваемые на его основе нормативные акты предусматривают, что все расчеты в иностранной валюте осуществляются только через уполномоченные банки, т.е. банки, имеющие лицензии Центрального банка РФ на проведение валютных операций. 
 
До апреля 1996 г. лицензии, выдаваемые Центральным банком РФ, подразделялись на генеральные, внутренние и расширенные внутренние. Затем в соответствии с письмом Банка России от 19 апреля 1996 г. № 276 лицензии, получаемые коммерческими банками, стали подразделяться на следующие виды:

1.  
   генеральные;

2.  
   лицензии на осуществление банковских операций (за исключением привлечения во вклады средств физических лиц) со средствами в рублях и иностранной валюте;

3.  
   лицензии на привлечение во вклады средств физических лиц в рублях либо в рублях и иностранной валюте.

 
Одновременно с лицензией, предусматривающей операции со средствами в иностранной валюте, или после ее получения банку может быть выдана лицензия на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов. Такие банки должны располагать уставным капиталом в размере, эквивалентном 5 млн экю. 
 
Для получения генеральной лицензии банк должен иметь право на выполнение всех банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте, причем следует отметить, что наличие лицензии на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов не является обязательным. Банк должен располагать капиталом в размере, эквивалентном 5 млн экю, и положительным заключением подразделения инспектирования Банка России по результатам комплексной инспекционной проверки, завершенной не позднее чем за три месяца до предоставления документов в Главное территориальное управление Банка России. 
 
Генеральная лицензия не расширяет круг выполняемых банком операций, однако дает право в установленном порядке открывать филиалы за рубежом и приобретать акции кредитных организаций — нерезидентов. 
 
Следует отметить, что действующие банки, ходатайствующие о расширении круга выполняемых ими операций, должны иметь устойчивое финансовое положение в течение последних шести месяцев, выполнять обязательные резервные требования Банка России, экономические нормативы, не иметь убытков и задолженности перед бюджетом, государственными внебюджетными фондами. Для получения лицензии на привлечение во вклады средств физических лиц в рублях банк должен иметь собственные средства (капитал) в размере не ниже установленного Инструкцией Банка России от 23 июля 1998 г. № 75-П «О порядке применения федеральных законов, регламентирующих процедуру регистрации кредитных организаций и лицензирования банковской деятельности». 
 
Для получения лицензии коммерческий банк представляет в Центральный банк комплект документов, содержание и порядок оформления их регламентирует отдельными инструкциями, которые в настоящее время существенно перерабатываются. 
 
Коммерческие банки, имеющие соответствующую лицензию, являются основными участниками валютного рынка. Такие банки называются уполномоченными и проводят следующие операции:

1.  
   покупку и продажу иностранной валюты за счет собственных средств банка, за счет средств обслуживаемой клиентуры;

2.  
   расчеты в иностранной валюте, связанные с экспортом товаров и услуг, а также проведением различного рода нетоварных операций;

3.  
   установление корреспондентских отношений с другими Российскими уполномоченными и иностранными банками;

4.  
   пассивные и активные операции в иностранной валюте;

5.  
   депозитные и конверсионные операции на международных денежных рынках;

6.  
   обмен для населения иностранной валюты на рублевую и рублевой на иностранную;

7.  
   операции с чеками и другими ценными бумагами в иностранной валюте.

 
Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле», принятый в 2003 г. позволяет российским физическим и юридическим лицам открывать банковские счета за пределами Российской Федерации. В соответствии со ст. 12 названного Закона резиденты имеют право открывать без ограничений счета и вклады в иностранной валюте в банках, расположенных на территориях иностранных государств, являющихся членами Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) или Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ). 
 
Юридические лица — резиденты вправе без ограничений осуществлять валютные операции со средствами, зачисленными на счета (во вклады) в банках за пределами территории Российской Федерации. Однако совершать через подобные счета валютные операции между резидентами законодательством не разрешается. 
 
Физические лица — резиденты вправе без ограничений осуществлять валютные операции через счета, открытые в иностранных банках. Вместе с тем объектами подобных валютных операций не должны выступать передача имущества и оказание услуг на территории Российской Федерации. 
 
Об открытии или закрытии валютного счета (вклада) в иностранном банке резиденты обязаны не позднее одного месяца уведомлять налоговую инспекцию по месту своего учета. 
 
Законодательством РФ определены следующие правовые основы функционирования внутреннего валютного рынка: 
 
а) покупка и продажа иностранной валюты в Российской Федерации производятся через уполномоченные банки в порядке, устанавливаемом Банком России; 
 
б) Центральному банку РФ в целях регулирования внутреннего валютного рынка РФ предоставлено право устанавливать предел отклонения курса покупки иностранной валюты от курса ее продажи, а также проводить операции по покупке и продаже иностранной валюты; 
 
в) при осуществлении внешнеторговой деятельности рези=-денты обязаны полученную иностранную валюту зачислять на свои счета в уполномоченных банках и затем репатриировать (возвращать) ее на территорию Российской Федерации. Репатриированная валютная выручка в размере 30 процентов не позднее семи дней подлежит обязательной продаже государству через уполномоченные банки по обменному курсу, установленному Центральным банком РФ на день продажи части валютной выручки. Актами валютного законодательства могут предусматриваться льготы по обязательной продаже части валютной выручки резидентов, а также полное освобождение резидентов от продажи валютной выручки государству.

1.3. Принципы валютного  регулирования и валютного контроля

 
Основными принципами валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации являются [15, C.283]: 
 
1) приоритет экономических мер в реализации государственной политики в области валютного регулирования;  
 
2) исключение неоправданного вмешательства государства и его органов в валютные операции резидентов и нерезидентов;  
 
3) единство внешней и внутренней валютной политики Российской Федерации;  
 
4) единство системы валютного регулирования и валютного контроля;  
 
5) обеспечение государством защиты прав и экономических интересов резидентов и нерезидентов при осуществлении валютных операций.  
 
Валютный контроль является разновидностью финансового контроля, поэтому ему присущи все общие черты финансового контроля. В то же время он имеет некоторые специфические черты. Его основными направлениями являются:  
 
а) определение соответствия проводимых валютных операций действующему законодательству и наличия необходимых для них лицензий и разрешений;  
 
б) проверка выполнения резидентами обязательств в иностранной валюте перед государством, а также обязательств по продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке России;  
 
в) проверка обоснованности платежей в иностранной валюте;  
 
г) проверка полноты и объективности учета и отчетности по валютным операциям.

ГЛАВА 2. ВАЛЮТНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ И КОНТРОЛЬ ПОНЯТИЕ, МЕХАНИЗМ, ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ

2.1. Формы и методы  валютного регулирования и контроля

 
В настоящее время многие страны, а Россия в особенности, сталкиваются с проблемой приспособления к сложным экономическим ситуациям и устанавливают государственный контроль (в том числе валютный) над внешнеэкономической деятельностью страны. 
 
Система государственного валютного контроля является составной частью набора мер, проводимых государством в рамках валютной политики, которая, в свою очередь, является подсистемой структуры более масштабного уровня государственного контроля. 
 
Из всех видов валютной политики наибольшее распространение получила практика валютного контроля, применяемая практически во всех странах, но с разным уровнем жесткости. Правительства, сталкиваясь с постоянным нарушением платежного равновесия, прибегают к поддержке фиксированных валютных курсов при помощи развитой системы государственного контроля, ограничивающего возможности резидентов покупать иностранные товары и услуги или предоставлять за границу кредиты и обязательства. 
 
Закон о валютном регулировании и валютном контроле определяет формы и методы осуществления валютного контроля. 
 
Формы валютного контроля. Органы и агенты валютного контроля и их должностные лица в пределах своей компетенции и в соответствии с законодательством имеют право: проводить проверки соблюдения резидентами и нерезидентами актов валютного законодательства и актов органов валютного регулирования; проводить проверки полноты и достоверности учета и отчетности по валютным операциям резидентов и нерезидентов; запрашивать и получать документы и иную информацию, связанную с проведением валютных операций, открытием и ведением счетов. 
 
Методы валютного контроля. Органы валютного контроля и их должностные лица в пределах своей компетенции имеют право: выдавать предписания об устранении выявленных нарушений актов валютного законодательства и актов органов валютного регулирования; применять установленные законодательством меры ответственности за нарушение актов валютного законодательства и актов органов валютного регулирования (ст. 15.25 КоАП РФ). 
 
Одним из основных методов валютного контроля являются валютные ограничения. Валютные ограничения — это совокупность нормативно определенных правил, которые регулируют порядок совершения валютных операций резидентами и нерезидентами. Валютные ограничения могут состоять в запрещении совершения соответствующих валютных операций. Валютные ограничения призваны препятствовать утечке капитала за рубеж. Так, в соответствии с Законом о валютном регулировании и валютном контроле единовременный вывоз из РФ физическими лицами — резидентами и физическими лицами — нерезидентами наличной иностранной валюты в сумме, превышающей в эквиваленте 10000 долларов США, не допускается. Валютные ограничения позволяют концентрировать валютные ресурсы в руках государства, осуществлять валютный контроль, поддерживать валютный курс и т.п. Экономисты отмечают такую закономерность, что чем меньше степень конвертируемости национальной валюты, тем шире спектр валютных ограничений, и наоборот. 
 
Лицензирование деятельности, связанной с осуществлением валютных операций. Лицензирование данной деятельности является методом валютного регулирования и валютного контроля. Уполномоченные банки — кредитные организации, созданные в соответствии с законодательством РФ, имеют право осуществлять валютные операции только на основании лицензий Банка России. 
 
В ходе осуществления валютного контроля возникают соответствующие правоотношения, каждая из сторон имеет соответствующие права и обязанности. В целях осуществления валютного контроля агенты валютного контроля в пределах своей компетенции имеют право запрашивать и получать от резидентов и нерезидентов документы, связанные с проведением валютных операций, открытием и ведением счетов. В процессе осуществления соответствующих мероприятий агенты валютного контроля вправе требовать представления только тех документов, которые непосредственно относятся к проводимой валютной операции. По запросу агента валютного контроля представляются надлежащим образом заверенные переводы документов, касающихся валютных операций, и др. 
 
Резиденты и нерезиденты, осуществляющие валютные операции, обязаны: представлять органам и агентам валютного контроля документы и информацию о совершаемых валютных операциях; вести в установленном порядке учет и составлять отчетность по проводимым ими валютным операциям; выполнять предписания органов валютного контроля об устранении выявленных нарушений актов валютного законодательства и актов органов валютного регулирования. 
 
Агенты валютного контроля и их должностные лица обязаны: осуществлять контроль за соблюдением резидентами и нерезидентами актов валютного законодательства и актов органов валютного регулирования; представлять органам валютного контроля информацию о валютных операциях, проводимых с их участием. Осуществляя свои полномочия, органы и агенты валютного контроля и их должностные лица обязаны сохранять коммерческую, банковскую и служебную тайну, ставшую им известной при осуществлении их полномочий. 
 
По окончании проверок резиденты и нерезиденты, осуществляющие валютные операции, имеют право: знакомиться с актами проверок, проведенных органами и агентами валютного контроля; обжаловать решения и действия (бездействие) органов и агентов валютного контроля и их должностных лиц. В случае если резиденту или нерезиденту причинен в процессе осуществления валютного контроля вред, он имеет право на возмещение ущерба, который ему причинен.