Лекции по "Финансовому праву"

1.Сущность  финансов организации, место и  роль финансов в экономике  страны.

Организация–самостоятельный хозяйствующий субъект, обладающий правами юридического лица, производящий продукцию или оказывающий услуги, выполняющий работы, занимающийся различными видами экономической деятельности, цель которой обеспечение общественных потребностей, извлечение прибыли и приращение капитала.

Экономические движения с контрагентами сопровождаются движением денежных средств.

Необходимыми  условиями возникновения финансов являются реальные движения денежных средств (аккумуляция, расходование и использование на всех уровнях). Это движение обусловлено расчетами между субъектами предпринимательской деятельности и именно в процесс этого движения формируются фонды денежных средств.

Финансы организаций – это совокупность денежных отношений опосредующих экономические отношения,связанные с организацией производства и реализации продукции, выполнении работ или оказание услуг, формирование финансовых ресурсов и осуществлением инвестиционной деятельности.

Как экономическая  категория финансы организации -  система финансовых и денежных отношений, возникающих в процессе формирования основного и оборотного капитала, фондов денежных средств организации и их использование.

Распределительный и перераспределительный характер оказывают непосредственное влияние  на воспроизводственный процесс.

Финансы организаций- самостоятельное звено финансовой системы, то звено, которое обслуживает  сферу материального производства.

По своей сущности финансы предприятий являются специфической частью финансовой системы. Их отличие от государственных финансов обусловлено функционированием в разных сферах общественного производства.

2.Целевые  фонды денежных средств организаций(  виды, порядок формирования, использование)

• С помощью денежных фондов происходит финансирование
• Расчеты с банками, кредитами, контрагентами
• Обеспечивается экономическое стимулирование
• Обеспечивается внедрение и освоение новой техники

УК – это основной, первоначальный источник собственных средств организации. Отражается в уставе организации, учредительных документах, не может быть меньше суммы, которая гарантирует интересы кредиторов. УК является источником формирования основного и оборотного капитала, в который в свою очередь направляется на приобретение ОПФ, НМА, оборотных средств.

Собственный капитал  характеризует общую стоимость  средств организации, которые принадлежат  ему на правах собственности, и используется для формирования значительной части  активов.

Собственный капитал= совокупный актив организации- обязательства  организации

1. Собственный К:
1. Постоянный (УК)
2. Переменный –зависит от финансовых результатов :
1. ДК – создается за счет прироста стоимости имущества в результате переоценки ОФ; эмиссионный доход (образуется как разница между стоимостью имущества поступившего в счет оплаты акций, в том числе денежными средствами, и их номинальной стоимостью при первичном размещении); безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели. Используется на : погашение сумм снижения стоимости имущества выявленной в результате переоценки; погашение убытков возникших в результате безвозмездной передаче имущества другим лицам; увеличение УК; погашение убытка выявленного по результатам деятельности в отчетном году.
2. РК – образуется за счет отчисления от прибыли остающейся в распоряжении организации после всех налоговых выплат; предельная величина не может превышать суммы которая определенна собственниками и зафиксирована в соответствующих учредительных документах; определяется законодательством и уставом организации (в мировой практике от 10-40% УК). Используется на: покрытие убыток отчетного года; выплата дивидендов( если прибыли не хватает или нет ее); выкуп акций.
3. Нераспределенная прибыль – после уплаты налогов, после формирования РК, выплаты дивидендов, используется для финансирования. Основной источник накопления имущества организации
4. Различные специальные фонды –
1. фонд накопления(реинвестируемый капитал -  денежные средства, которые предназначены для различных форм прироста капитала в процессе капитализации прибыли, дивидентных выплат…);
2. фонд потребления -  денежные средства направляемые на цели потребления. Используется на: соц. Нужды, финансирование объектов непроизводственной сферы,
3. компенсационные выплаты, единовременные поощрения; валютный фонд - в организациях которые получают валютную выручку;
4. амортизационный фонд – для финансирования простого воспроизводства ОФ

Источник образования  финансов:

1.Внешние – привлеченные  и заемные. Привлеченные –  доп взносы в УК, эмиссия акций,  бюджетное ассигнование. Заемные  – банковские кредиты (долгосрочные, краткосрочные), коммерческие, облигационные  займы

2.Внутренние – относятся  собственные финансовые ресурсы  организаций (прибыль, амортизация)

 

3.Функции

• Формирование капитала и доходов организации – при выполнении этой функции происходит формирование капитала, его приращение, привлечение денежных средств из различных источников, для финансирования предпринимательской  деятельности
• Распределение и использование доходов -  распределение выручки от реализации и доходов в стоимостном выражении по различным направлениям использования; определение основных стоимостных пропорций; обеспечение оптимального сочетания интересов всех участников рынкаи процесса.

Контрольная – осуществляется контроль за своевременном поступлении  выручки от реализации, формированием  и целевым использованием денежных фондов и финансовых ресурсов, соблюдением  налогового законодательства, соблюдением  финансовой показателей. Реализация данной функции осуществляется с помощью  финансовых показателей, которые рассчитываются, анализируются, оцениваются и на основе которых принимаются управленческие отношения.

4.Финансовые  ресурсы

Финансовые ресурсы  организации – это совокупность собственных денежных средств и  поступлений из ВНЕ (привлеченных и  заемных денежных средств) аккумулированных организацией и предназначенных  для выполнения финансовых обязательств. Финансирования текущих затрат и  затрат связанных с развитием  производства(инвестиций).

Капитал- приращенная  форма.

Источник образования  финансов(Финансовые ресурсы по способу образования):

1. Внешние:
1. Привлеченные (кредиторская задолженность, налоговая задолженность, з/п
1. дополнительные взносы в УК
2. Эмиссия акций
3. Средства поступающие в порядке перераспределения
4. Бюджетное ассигнование:
1. Используется на безвозвратной основе
2. Возвратная основа
2. Заемные:
1. Кредиты:
1. Банковские (долгосрочные, краткосрочные)
2. Коммерческие
2. Внутренние:
1. Собственные:
1. Прибыль
2. Амортизация
3. Поступления различные

5.Источники их формирования

Источниками формирования финансовых ресурсов является совокупность источников удовлетворения дополнительной потребности  в капитале на предстоящий период, обеспечивающем развитие предприятия.

Принципиально все источники  финансовых ресурсов предприятия можно  представить в виде следующей  последовательности:

- собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы,

- заемные финансовые средства,

- привлеченные финансовые средства.

Собственные и привлеченные источники финансирования образуют собственный капитал предприятия. Суммы, привлеченные по этим источникам извне, как правило, не подлежат возврату. Инвесторы участвуют в доходах  от реализации инвестиций на правах долевой  собственности. Заемные источники  финансирования образуют заемный капитал  предприятия.

Прежде всего предприятие  ориентируется на использование  внутренних источников финансирования.

Собственные внутренние средства включают:

·   уставный капитал,

·   добавочный капитал,

·   нераспределенную прибыль.

Организация уставного капитала, его эффективное использование, управление им - одна из главных и  важнейших задач финансовой службы предприятия. Уставный капитал - основной источник собственных средств предприятия. Сумма уставного капитала акционерного общества отражает сумму выпущенных им акций, а государственного и муниципального предприятия - величину уставного капитала. Уставный капитал изменяется предприятием, как правило, по результатам его  работы за год после внесения изменений  в учредительные документы.

Увеличить (уменьшить) уставный капитал можно за счет выпуска  в обращение дополнительных акций (или изъятия из обращения какого-то их количества), а также путем  увеличения (уменьшения) номинала старых акций.

К добавочному капиталу относятся:

·   результаты переоценки основных фондов;

·   эмиссионный доход  акционерного общества;

·   безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели;

·   ассигнования из бюджета  на финансирование капитальных вложений;

·   средства на пополнение оборотных фондов.

Нераспределенная прибыль  эта прибыль, полученная в определенном периоде и не направленная в процессе ее распределения на потребление  собственниками и персоналом. Эта  часть прибыли предназначена  для капитализации, т.е. для реинвестирования в производство. По своему экономическому содержанию она является одной из форм резерва собственных финансовых ресурсов предприятия, обеспечивающих его производственное развитие в  предстоящем периоде.

Привлеченные средства предприятий  – средства, предоставленные на постоянной основе, по которым может  осуществляться выплата владельцам этих средств дохода, и которые  могут не возвращаться владельцам. К ним относят: средства, получаемые от размещения акций акционерного общества; паевые и иные взносы членов трудовых коллективов, граждан, юридических  лиц в уставной фонд предприятия; средства, выделяемые вышестоящими холдинговыми и акционерными компаниями, государственные  средства, предоставляемые на целевое  инвестирование в виде дотаций, грантов и долевого участия; средства иностранных инвесторов в форме участия в уставном капитале совместных предприятий и прямых вложений международных организаций, государств, физических и юридических лиц.

заемный капитал, заемные  финансовые средства  - это привлекаемые для финансирования развития предприятия  на возвратной основе денежные средства и другое имущество. Основными видами заемного капитала являются: банковский кредит, финансовый лизинг, товарный (коммерческий) кредит, эмиссия облигаций и другие.

Заемный капитал про сроку  подразделяется на:

Краткосрочный (до 1 года);

Долгосрочный (больше 1 года).

По источникам финансирования заемный капитал подразделяется на:

-банковский кредит;

-размещение облигаций;

-ссуды юридических лиц  под долговые обязательства;

-лизинг.

6.Принципы органиазции финансов

Принципы:

1Хозяйственной  самостоятельности – каждая организация  само определяет свою экономическую  деятельность, существуют ограничения,  контроль со стороны государства.

2Самофинансирование  – полная окупаемость затрат  связанных с производством продукции;  инвестирование в собственное  развитие за счет собственных  средств

3Материальной ответственности  – существование системы ответственности  за результаты хозяйственной  деятельности.

4Заинтересованности  в результатах деятельности –  ( поощрение, премии, стимулирование  работников); проведение государством  оптимальной налоговой политики  и соблюдением пропорций в  распределением чистой прибыли

5Формирование финансовых  резервов – формирование из  чистой прибыли

6Контроля за  финансово - хозяйственной деятельности  – осуществляется финансовой  службой организации.

7.Особенности организации финансов  предприятий различных форм собственности

Отличительной чертой финансов предприятий является зависимость  от правовой формы их организации. 
Организационно-правовые формы хозяйствования предопределяют различные особенности организации финансов предприятий: источники и порядок формирования уставного фонда, систему распределения прибыли (дохода), взаимоотношения с бюджетом и др. 
Классификация организаций по формам собственности:

• Хозяйственные товарищества:
• Полные;
• На вере.
• Хозяйственные общества:
• Общество с ограниченной ответственностью (ООО)
• Открытое акционерное общество (ОАО)/Закрытое акционерное общество (ЗАО)
• Общество с дополнительной ответственностью (ОДО),
• Производственные кооперативы;
• Унитарные предприятия:
• Государственные;
• Муниципальные.