Анализ управления объемом производства и продаж ООО "Росгосстрах"

 

Анализ  состава баланса не позволяет  дать положительную оценку финансовому  состоянию предприятия. В процессе построения сравнительного аналитического баланса выявлена отрицательная  тенденция изменения общей стоимости  имущества в 2010 году по отношению к 2009 году (97,76%). Динамика сохранилась и в отношении аналогичного показателя 2011 года по отношению к 2010 году (98,44%).

Активы  организации участвуют в хозяйственном  обороте непрерывно, изменяя свой состав и стоимость. Для руководства  хозяйствующим субъектам нужно знать, какими активами располагает, из каких источников они созданы, для какой цели предназначены. В таблице 5 представлена структура актива баланса ОАО «Росгосстрах» по состоянию на 2010, 2011 года и ее динамика.

 

Таблица 5 Динамика структуры активов ОАО  «Росгосстрах», тыс. руб.

Показатель	2009 год	2010 год	2011 год	2011 к 2010 году
Нематериальные  активы	9 815	8 787	15 800	7 013
Инвестиции	7 123 778	7 222 231	6 574 577	- 647 654
Доля  перестраховщиков в страховых резервах	203 517	116 341	55 599	- 60 742
Дебиторская задолженность	1 183 029	954 854	1 211 762	256 908
Основные  средства	23 504	19 517	16 294	- 3 223
Незавершенное строительство	1 559	1 362	1 592	230
Отложенные  налоговые активы	49 290	266 652	560 602	293 950
Запасы	19 284	14 107	8 528	- 5 579
НДС по приобретенным ценностям	2 406	1 803	1 457	- 346
Денежные  средства	291 611	102 365	126 274	23 909
Прочие  активы	54	54	54	-
Итого активы	8 907 847	8 708 073	8 572 602	- 135 471

 

В большей степени уменьшение валюты баланса обусловлено уменьшением  доли инвестиции и доли перестраховщика  в страховых резервах, что связано  с прекращением действующих на начало года договоров переданных перестрахования.

Рисунок 2 Структура актива баланса в 2011 году

Как и на конец 2010 года, основную долю в активе баланса на конец 2011 года составляют инвестиции, дебиторская задолженность, отложенные налоговые активы.

В следующей таблице представлена структура пассивов баланса ОАО «Росгосстрах» по состоянию на 2010, 2011 года и ее динамика.

 

Таблица 6 Динамика структуры пассивов ОАО  «Росгосстрах», тыс. руб.

Показатель	2009 год	2010 год	2011 год	Изменение в 2011 к 2010 году
Капитал и резервы	795 071	1 433 733	1 613 586	179 853
Страховые резервы	2 089 684	3 079 481	2 503 978	- 575 503
Долгосрочные  займы и кредиты	631	631	631	-
Краткосрочные займы и кредиты	3 654 733	920 717	2 782 589	1 861 872
Кредиторская  задолженность	2 318 365	3 236 848	1 634 999	- 1 601 849
Резервы предупредительных мероприятий	36 405	36 405	36 406	-
Отложенные  налоговые обязательства	12 958	258	631	373
Итого пассивов	8 907 847	8 708 073	8 572 602	- 135 471

 

Таким образом, на конец 2011 года структура пассивов также изменялась. Изменения претерпели, все статьи, кроме долгосрочных займов и кредитов. Наибольшее влияние на величину пассивов оказали кредиторская задолженность в сторону ее уменьшения и краткосрочные займы и кредиты в сторону увеличения. Положительным является уменьшение по статье кредиторская задолженность. Пассивы группируются в балансовом отчете по субъектам обязательств: одни из них обязательства перед участниками (учредителями) предприятия, другие - перед третьими лицами (банками, другими кредиторами). Такое деление обязательств в балансе имеет значение для определения срочности их погашения.

Деление собственного капитала на уставный и  созданный предприятием в процессе хозяйственной деятельности имеет  большое значение для анализа  отчетности, так как их соотношение  дает, в частности, возможность судить о степени эффективности работы предприятия. Рассмотрим структуру  собственного капитала ОАО «Росгосстрах».

Платежеспособность  страховщика – это возможность  покрытия его обязательств теми активами, которые представляют собой реальные ценности, а потому являются ликвидными.

Страховые компании заинтересованы в увеличении страхового резерва, чтобы повысить устойчивость страхования, но достичь этого можно, увеличивая либо число договоров, либо долю резерва в нетто-ставке.

Платежеспособность  – это способность предприятия  выполнять свои внешние  краткосрочные  и долгосрочные обязательства за счет активов.

С помощью  этих показателей оценивается финансовый риск  и вероятность банкротства.

Предприятие считается платежеспособным, если его  общие активы превышают его внешние  обязательства:

Общие обязательства> Внешние обязательства

Другой  составной частью пассива баланса  являются внешние обязательства  предприятия (долги). На практике этот вид обязательств принято называть заемным капиталом. Заемные средства предприятия состоят из долгосрочных (сроком погашения больше одного года) и краткосрочных (сроком погашения  до одного года) обязательств. Их динамика приведена в таблице 7.

 

Таблица 7 Динамика обязательств ОАО  «Росгосстрах»

Показатель	2009	2010	2011	2011 к 2010
Долгосрочные кредиты и займы	631	631	631	100,0
Отложенные налоговые обязательства	12 958	258	413	160,1
Краткосрочные кредиты и займы	3 654733	920717	2782589	302,2
Кредиторская задолженность по операциям  страхования, сострахования	12 280	19216	14853	77,3
Кредиторская задолженность по операциям  перестрахования	23 820	39531	4843	12,3
Прочая кредиторская задолженность	2 282265	3178101	1615303	50,8
Фонд (резерв) предупредительных мероприятий	36 405	36405	36406	100,0
Итого	6 023092	4194859	4455038	106,2

 

Из  таблицы видно значительное увеличение краткосрочных кредитов и займов в 2011 году по сравнению с 2010 годом (на 302,2%), а так же отложенных налоговых обязательств на 160,1%. В то же время по строке долгосрочные кредиты и займы и фонд (резерв) предупредительных мероприятий изменений не наблюдается. По остальным строкам наблюдается уменьшение: кредиторская задолженность по операциям страхования, сострахования (77,3%), кредиторская задолженность по операциям перестрахования (12,3%), прочая кредиторская задолженность (50,8%).

Анализ  состава баланса не позволяет  дать положительную оценку финансовому  состоянию предприятия. В процессе построения сравнительного аналитического баланса выявлена отрицательная  тенденция изменения актива в  2010 году по отношению к 2009 году (97,76%). Динамика сохранилась и в отношении аналогичного показателя 2011 года по отношению к 2010 году (98,44%). Наибольшее влияние на уменьшение актива баланса в 2011 году оказало сокращение объема инвестиции на 647 654 тыс. рублей. Это, безусловно, негативное явление.

Стоит так же отметить и положительные  моменты, выявленные при предварительном  анализе финансового состояния  ОАО «Росгосстрах». Анализируя пассив баланса, было выявлено уменьшение кредиторской задолженности предприятия с 3 236 848 тыс. руб. в 2010 году до 1 634 999 тыс. руб. на конец 2011 года.

К положительному явлению можно отнести, хоть и не значительное, но увеличение итога по разделу баланса капитал  и резервы за счет положительной  динамики по статье нераспределенная прибыль. Примечательно, что по данной статье в балансе Росгосстраха за 2009 и 2010 года отражены убытки в размере 54 388 тыс. руб. и 28 454 023 тыс. руб. соответственно. А в 2011 году, как мы видим, отражена прибыль в размере 119 405 тыс. руб. Это говорит о положительной тенденции Росгосстраха в выходе из кризиса.

 

 

 

 

 

 

 

3 ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ  ОБЪЕМА И РЫНКА ПРОДАЖ ФИЛИАЛА ООО «РОСГОССТРАХ»

3.1 Анализ показателей финансовой устойчивости ОАО «Росгосстрах»

 

Одной из характеристик стабильного положения  предприятия служит его финансовая устойчивость. Финансовое положение  предприятия считается устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее 50% финансовых ресурсов, необходимых для осуществления  нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдает финансовую, кредитную  и расчетную дисциплину, иными  словами, является платежеспособным. Финансовое положение определяется на основе анализа  ликвидности и платежеспособности, а также оценки финансовой устойчивости.

Важнейшим показателем деятельности предприятия  является величина дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность - сумма долгов, причитающихся предприятию, организации или учреждению от юридических или физических лиц в итоге хозяйственных взаимоотношений с ними. Величина дебиторской задолженность страховой организации рассчитывается по следующей формуле.

 

(1)

где

ф№1 стр.170 – дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования;

ф№1 стр.180 – дебиторская задолженность по операциям перестрахования;

ф№1 стр.185 – дебиторская задолженность страховщиков по прямому возмещению убытков;

ф№1 стр.190 – прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты;

ф№1 стр.200 - прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Величина  и динамика дебиторской задолженности  ОАО «Росгосстрах» за исследуемый  период приведены в следующей  таблице.

 

Таблица 8 Величина и динамика дебиторской  задолженности 

ОАО «Росгосстрах», тыс. руб.

Исходные данные для определения  величины и динамики дебиторской  задолженности страховой компании				Норматив
Строка отчетности	Годы			Чем меньше, тем лучше (уменьшение ДЗ в динамике позитивно)
	2009 год	2010 год	2011 год
стр.170 ф.1	479939	513502	374544
стр.180 ф.1	128321	83024	108383
стр.185 ф.1	0	0	2145
стр.190 ф.1	6816	3207	2570
стр.200 ф.1	567953	355121	724183
Величина и динамика дебиторской  задолженности страховщика (ДЗ)
2009 год	2010 год	2010 к 2009	2011 год	2011 к 2010
1183029	954854	80,71%	1211825	126,91%

 

Как видно из таблицы, дебиторская задолженность  в ОАО «Росгосстрах» в 2009 году был равен 1 183 029 тыс. руб., а в 2010 году 954 854 тыс. рублей, то есть наблюдается тенденция к снижению данного показателя на 19,3%. Однако, в 2011 году дебиторская задолженность исследуемой компании составила 1 211 825 тыс. руб., то есть рост показателя по отношению к 2010 году составил 26,9%, что является негативным фактором. Средства, составляющие дебиторскую задолженность организации, отвлекаются из участия в хозяйственном обороте и это отрицательно сказывается на финансовом состоянии страховщика.