Анализ управления объемом производства и продаж ООО "Росгосстрах"

Ещё одним важным показателем деятельности страховой организации является стоимость чистых активов. Методика его оценки регламентирована Приказом Минфина РФ № 7н, ФСФР РФ № 07-10/пз-н  от 01.02.2008 «Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов страховых организаций, созданных в форме акционерных обществ». Согласно Приказу, стоимость чистых активов страховой организации определяется по следующей формуле.

 

(2)

где

ф№1 стр.290 – итог раздела I формы №1 «Актив»;

ф№1 стр.590 – итог раздела III формы №1 «Страховые резервы»;

ф№1 стр. 690 – итог раздела IV формы №1 «Обязательства».

Расчет  и динамика стоимости чистых активов  ОАО «Росгосстрах» за исследуемый  период приведены в следующей  таблице.

 

Таблица 9 Динамика стоимости чистых активов  ОАО «Росгосстрах», тыс. руб.

Исходные данные для определения  стоимости чистых активов страховой  компании				Норматив
Строка отчетности	Годы			Чем больше, тем лучше (увеличение СЧА в дин. пози-но)
	2009 год	2010 год	2011 год
стр.290 ф.1	8899632	8708073	8572602
стр.590 ф.1	2089684	3079481	2503978
стр.690 ф.1	6020938	4194859	4455038
Стоимость чистых активов (СЧА) и её динамика
2009 год	2010 год	2010 к 2009	2011 год	2011 к 2010
789010	1433733	181,71%	1613586	112,54%

 

Как видно из таблицы, стоимость чистых активов ОАО «Росгосстрах» в 2011 году равен 1 613 586 тыс. руб., что на 12,5% больше предыдущего года. Если стоимость чистых активов окажется меньше уставного капитала, организация обязана предпринять определенные меры, а при снижении чистых активов ниже минимального размера уставного капитала - принять решение о добровольной ликвидации. В противном случае она может быть ликвидирована в судебном порядке по требованию налоговых органов.

В случае с Росгосстрахом, уровень  стоимости чистых активов находиться на достаточном уровне, так как  уставный капитал у неё в 2009 году составлял 649 067 тыс. рублей, а в 2010 и в 2011 годах был равен 1 238 677 тыс. руб.

Степень ответственности страховщика перед  клиентами и обществом за социальные последствия его деятельности достаточно высока, поэтому особое внимание следует  уделить платежеспособности страховой  организации. Высокие требования платежеспособности к страховой компании предъявляют банки, при страховании рисков. К тому же, банки являются агентами, производящими страхование по таким массовым продуктам как ОСАГО, КАСКО, страхование недвижимости, страхование от несчастных случаев и др. Согласно требованиям Сбербанка показатель текущей платежеспособности страховой компании определяется по  следующей формуле.

 

(3)

 

где

ф№2 стр.080 - страховые премии – страхование иное, чем страхование жизни;

ф№2 стр.110 – выплаты – страхование иное, чем страхование жизни;

ф№2 стр.160 - расходы по ведению страховых операций;

ф№2 стр.200 - управленческие расходы;

ф№2 стр.220 - прочие расходы, кроме расходов, связанных с инвестициями.

Рассчитаем  текущую платежеспособность ОАО  «Росгосстрах» за исследуемый период.

 

Таблица 10 Текущая платежеспособность ОАО «Росгосстрах»

Исходные данные для определения  текущей платежеспособности страховой  компании и её динамики				Норматив
Строка отчетности	Годы			Если ПСтек>0,5, то это позитивно
	2009 год	2010 год	2011 год
стр.080 ф.2, т.руб.	3148473	4832487	3177298
стр.110 ф.2, т.руб.	2808375	3686066	3892031
стр.160 ф.2, т.руб.	735838	774134	513200
стр.200 ф.2, т.руб.	693839	487931	400454
стр.220 ф.2, т.руб.	1116030	30008701	886673
Текущая платежеспособность страховщика (ПСтек) и её динамика
2009 год	2010 год	2010 к 2009	2011 год	2011 к 2010
0,59	0,14	23,51%	0,56	403,76%

 

Текущая платежеспособность означает наличие в достаточном объеме денежных средств и их эквивалентов для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Отсюда основными индикаторами текущей платежеспособности является наличие достаточной суммы денежных средств и отсутствие у предприятия просроченных долговых обязательств. Как видно из таблицы, в 2010 году показатель текущей платежеспособности ОАО «Росгосстрах» резко снизился ниже нормативного уровня, который равен 0,5. Это стало следствием роста показателя из формы №2 «Прочие расходы, кроме расходов, связанных с инвестициями». Примечателен тот факт, что данный показатель в 2011 году равен 0,56 что практический составляет уровень 2009 года. Возможно, снижение связано с резкими нововведениями во всей группе компании Росгосстрах в честь празднования 90-летнего юбилея компании.

По  оценкам аналитиков «Эксперта РА», доходность «средней» российской компании на 60% зависит от технического результата операций страхования, на 35% - от уровня расходов на ведение дела и на 5% - инвестированного капитала. В то же время для западных страховщиков характерна очень высокая зависимость доходности от рентабельности инвестированного капитала, вклад которой может достигать 50% и выше (для сектора «не жизнь»).

В связи с этим необходимо рассчитать рентабельность страховых операций (Rсо) ОАО «Росгосстрах» по следующей формуле.

 

(4)

Где

ф№2 стр.010 - страховые премии (взносы) - страхование жизни;

ф№2 стр.030 - выплаты - страхование жизни;

ф№2 стр.080 - страховые премии - страхование иное, чем жизнь;

ф№2 стр.110 - выплаты - страхование иное, чем страхование жизни.

 

Таблица 11 Рентабельность страховых  операций ОАО «Росгосстрах» 

Исходные данные для определения  рентабельности страховых операций и её динамики				Норматив
Строка отчетности	Годы			Если Rсо>1, то это позитивно
	2009 год	2010 год	2011 год
стр.010 ф.2, т.руб.	0	0	0
стр.030 ф.2, т.руб.	0	0	0
стр.080 ф.2, т.руб.	3148473	4832487	3177298
стр.110 ф.2, т.руб.	2808375	3686066	3892031
Продолжение таблицы 11
Рентабельность страховых операций (Rсо) и её динамика
2009 год	2010 год	2010 к 2009	2011 год	2011 к 2010
1,12	1,31	116,94%	0,82	62,27%

 

Как видно из таблицы, в 2009 и 2010 годах  наблюдался рост показателя рентабельности ОАО «Росгосстрах». Однако, в 2011 году показатель рентабельности равен 0,82, что  является негативным, так как нормативный  уровень рентабельности равен 1. Таким  образом, показатель рентабельности отразил  убыток, возникший у ОАО «Росгосстрах»  по итогам 2011 года.

3.2 Пути повышения объемов и расширения рынков продаж

 

С конца прошлого века растет потребность  в страховании все более крупных  рисков. Постоянное увеличение стоимости  объектов, находящихся в собственности  отдельных юридических и физических лиц, обусловили собой повышение  ценности рисков, принимаемых на страхование. Решить эту проблему позволяет перестрахование. Оно является необходимым условием обеспечения финансовой устойчивости страховых операций и нормальной деятельности любого страхового общества. Перестрахование с его особыми  методами и практикой, позволяет  частным страховщикам обеспечивать страхование все больших сумм и принимать на себя неизвестные  ранее риски, являющиеся результатом  технического развития, не рискуя при  этом обанкротиться.

Перестрахование – защищает прямого страховщика (цедента) от возможных финансовых потерь, если бы ему пришлось производить  выплаты по заключенным договорам  страхования, не имея перестраховочного  покрытия.

Правовые основы проведения перестрахования  в Российской Федерации определены в главе 48 Гражданского кодекса Российской Федерации (ГК РФ) и Законе Российской Федерации от 27.11.92 г. № 4015-1 "Об организации страхового дела в Российской Федерации" (в ред. Федеральных законов от 31.12.97 г. № 157-ФЗ и от 20.11.99 г. № 204-ФЗ). Отдельные частные вопросы перестрахования регулируются также нормативными актами Департамента страхового надзора Минфина России и другими ведомственными нормативными актами.

Согласно  ст.13 Закона Российской Федерации «О страховании» перестрахованием является страхование одним страховщиком (перестрахователем) на определенных договором  условиях риска исполнения всех или  части своих обязательств перед  страхователями у другого страховщика (перестраховщика). Страховщик, заключивший  с перестраховщиком договор о  перестраховании, остается ответственным  перед страхователем в полном объеме в соответствии с договором  страхования.

Законодательством допускается последовательное заключение двух или нескольких договоров  перестрахования (п. 4 ст. 967 ГК РФ): приняв на себя риск перестрахователя, перестраховщик в свою очередь может передать его другому перестраховщику  и т. д. по цепочке. При этом каждый перестраховщик может передавать риск либо полностью, либо частично, оставляя себе часть риска - так называемое собственное удержание.

Процесс передачи риска в перестрахование  называется перестраховочной цессией. Перестрахователя, передающего риск, именуют цедентом, а перестраховщика, принимающего риск, - цессионером (цессионарием).

Последующая передача риска называется ретроцессией. Соответственно страховую  компанию, передающую риск, именуют  ретроцедентом, а принимающую - ретроцессионером (ретроцессионарием).

От перестрахования следует  отличать сострахование (ст. 953 ГК РФ и  ст. 12 Федерального закона "Об организации  страхового дела в Российской Федерации"). Если объект страхования застрахован по одному договору страхования совместно несколькими страховщиками, то считается, что он принят ими в сострахование. Отношения каждого страховщика (состраховщика) со страхователем с юридической точки зрения считаются прямым страхованием и регулируются относящимися к нему нормами права. Состраховщики, как правило, солидарно отвечают перед страхователем (выгодоприобретателем) за выплату страхового возмещения, если договором не предусмотрено иное. Иногда состраховщики могут назначить одного из них состраховщиком-лидером, который наделяется расширенными правами и обязанностями.

Различие между сострахованием и перестрахованием заключается  в том, что в состраховании  одна из сторон по договору - это всегда страхователь. В перестраховании  же участвуют исключительно страховые  организации, перераспределяющие принятый на себя прямым страховщиком риск страхователя между собой.

Роль перестрахования для обеспечения  финансовой устойчивости состоит в  следующем:

• с его помощью страховые организации могут сформировать у себя более сбалансированный портфель договоров;
• перестрахование позволяет сократить риск возникновения у страховщика убытков от проведения страховых операций, помогая компенсироватьколебания страховых выплат по годам;
• способствует увеличению возможностей страховщика заключать договоры страхования на большие страховые суммы;
• позволяет страховщикам регулировать соотношение между собственным капиталами объемом обязательств без отказа от договоров страхования.

Однако следует помнить, что  страховщик, который перестраховывает едва ли не 100% принятого риска, оставляя минимальное собственное удержание или не оставляя его вообще, вряд ли заслуживает доверия. Это означает, что либо у него не хватает собственных средств, и поэтому собственное удержание, размер которого по закону не может быть выше 10% собственных средств, получается небольшим (в этом случае страхователю следует подумать, стоит ли иметь дело с несостоятельным в финансовом отношении страховщиком, так как есть опасность, что он не сможет быстро выплатить полную сумму возмещения, которую смогут ему возместить только перестраховщики), либо такая позиция - продуманная политика страховщика, зарабатывающего деньги не на страховании как таковом, а на получении перестраховочной комиссии, т.е. фактически выступающего как посредник в пользу крупных перестраховщиков, в том числе зарубежных (в этом случае для страхователя, возможно, дешевле обойдутся услуги другого страховщика). Во избежание этого Департаментом страхового надзора Минфина России разработана новая редакция Правил размещения страховщиками страховых резервов, утвержденная приказом Минфина России от 22.02.99 г. № 16н и вступившая в силу 25.04.99 г., в которой предусмотрен ряд ограничений на доли перестраховщиков в страховых резервах прямого страховщика, в том числе ограничения по перестрахованию за рубежом.