Автор работы: Пользователь скрыл имя, 07 Декабря 2011 в 21:35, курсовая работа
Целью курсовой работы является анализ финансовой деятельности предприятия.
В соответствии со сформулированной целью в курсовой работе поставлены и решены следующие задачи:
рассмотрена общая характеристика предприятия;
рассчитаны основные финансовые показатели предприятия;
угрозы банкротства;
рассмотрены три метода дифференциации издержек предприятия;
введение………………………………………………………………………..3
Глава 1. Общая характеристика объекта исследования…..6
Общее представление об ООО «Трансфин-М»…………………………...…6
Основные лизинговые продукты ООО «Трансфин-М………………………7
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ООО «Трансфин-М»…………………………………………………………………...…………….11
2.1 Финансовая характеристика ООО «Трансфин-М»………..………………11
2.2 Основные финансовые показатели отчетности ООО «Трансфин-М»…...19
2.3 Прогнозирование вероятности банкротства ООО «Трансфин-М»……………………………………………………………………………..…..24
2.4 Механизм дифференциации издержек ООО «Трансфин-М»……………………………………………………………….………………...26
2.5 Рациональная заемная политика ООО «Трансфин-М». Расчет эффекта финансового рычага……………………………………………………………..31
2.6 Расчет порога рентабельности и «запаса финансовой прочности» ООО «Трансфин-М»…………………………..……………………………………….32
2.7 Управление оборотным капиталом ООО «Трансфин-М»…………………………………………………………………………………34
2.8 Потребность в дополнительном внешнем финансировании…….………..36
заключение………………………………………………………………….40
Список используемой литературы………………………………...42
Приложения………………………………………………………………….43
При приобретении оборудования за счет собственных средств технология реализации сделки представляется наиболее простой. В данном случае покупатель оплачивает продавцу технику напрямую и в течение оговоренного времени получает ее. Срок реализации сделки зависит в основном от наличия техники у продавца и наличия денег у покупателя.
При приобретении оборудования за счет кредитных средств ситуация заметно осложняется. Во-первых, при обращении в банк необходимо подготовить внушительный комплект документов; во-вторых, деньги банк выдаст только при наличии твердого залогового обеспечения (составляющего до 200% от испрашиваемого кредита); в-третьих, если банк и примет положительное решение о кредитовании, срок с даты обращения в банк до момента выдачи денег может составить 2—3 месяца.
Сделка по лизингу оборудования в ООО«Трансфин-М» заключается в течение 10—15 дней с даты предоставления клиентом необходимых документов. В случае устойчивого финансового положения клиента для реализации сделки не требуются дополнительные залоги, гарантии или поручительства третьих лиц. Весь комплекс работ по оформлению сделки берет на себя лизинговая компания, в результате клиент получает уже застрахованную технику или оборудование. По желанию клиента мы также производим государственную регистрацию автотехники в ГИБДД.
При лизинге процесс оформления техники происходит немногим дольше, чем при прямой покупке и значительно быстрее, чем при кредите. Одновременно лизинг решает дополнительно ряд задач, которые при прочих вариантах приобретений также занимают изрядное количество времени -страхование, постановка на учет итак далее.
Для того чтобы определить сумму расходов на приобретение основных средств, возникающих для рассматриваемых случаев, необходимо четко понять суть этих расходов. Неверно считать, что расходы организации или предприятия ограничиваются стоимостью техники или оборудования.
При прямой покупке расходы представляют собой выплату полной стоимости при приобретении имущества и налога на имущество. Кроме этого, поскольку покупка имущества происходит за счет чистой прибыли организации или предприятия, то это означает, что уплаченный ранее налог на прибыль также удорожает сделку.
При получении кредита на покупку имущества расходы представляют собой выплату основной суммы долга, процентов по кредиту и налога на имущество.
При
лизинге расходы состоят из
Действующим
Российским законодательством
При приобретении оборудования в собственность за счет собственных средств расходами, уменьшающими налогооблагаемую прибыль, являются амортизационные отчисления и налог на имущество. В этом случае Налоговым кодексом РФ не предусмотрены льготы для компаний, приобретающих основные средства. Амортизация начисляется на общих условиях.
При приобретении имущества в собственность за счет кредитных средств законодательством предусмотрена стандартная процедура начисления амортизации. Как и в любом другом случае возможна ускоренная амортизация при эксплуатации этого имущества в агрессивной среде или в условиях повышенной сменности (максимальный коэффициент не выше 2). Таким образом, в большинстве случаев возможность ускоренной амортизации собственного имущества законодательством не предусмотрена.
В этом случае Налоговым кодексом РФ не предусмотрены льготы для компаний, приобретающих основные средства. Амортизация, как и в случае прямой покупки, начисляется на общих условиях. Проценты по кредиту включаются в расходы также на общих условиях.
Важнейшим преимуществом приобретения оборудования в лизинг является право сторон лизингового договора применять механизм ускоренной амортизации с коэффициентом не выше 3 как при линейном, так и при нелинейном методе начисления амортизации для целей налогообложения. Применение механизма ускоренной амортизации позволяет лизингополучателю существенно уменьшить выплаты по налогу на прибыль в первые годы после приобретения основных средств. Также за счет более быстрой амортизации техники или оборудования уменьшается размер налога на имущество, подлежащего к уплате лизингодателем (когда имущество находится на его балансе), что ведет к уменьшению затрат лизингополучателя.
Приобретение оборудования в лизинг позволяет организации или предприятию долгосрочно планировать свои затраты, а также оптимизировать налоговые выплаты таким образом, что суммарные расходы по сделке составляют величину, сопоставимую с расходами при прямой покупке и существенно меньшую, чем при покупке с помощью кредита.
ГЛАВА
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО
«ТРАНСФИН-М»
2.1 Финансовая
характеристика ООО «Трансфин-
Финансовое
положение характеризуется
Оценка
финансового положения
Бухгалтерский
баланс – способ обобщенного отражения
в стоимостной оценке состояния
активов предприятия и
Динамика структуры баланса компании ООО «ТрансФин -М» за 2008 и 2009 гг. показана в таблице 1.
Таблица 1 – Баланс ООО «ТрансФин – М» за 2008 и 2009 гг.
Наименование статей | код стр. | Абсолютные величины, тыс.руб. | |
2008 г. | 2009 г. | ||
АКТИВ | |||
1.Внеоборотные активы | |||
Нематериальные активы | 110 | 25 | 22 |
Основные средства | 120 | 376292 | 386705 |
Незавершенное строительство | 130 | - | - |
Доходные вложения в материальные ценности | 135 | 3105904 | 3582130 |
Продолжение таблицы 1 | |||
Долгосрочные финансовые вложения | 140 | 241901 | 199 |
Отложенные налоговые активы | 145 | 58 | 2779 |
Прочие внеоборотные активы | 150 | - | - |
Итого по 1 разделу | 190 | 3724180 | 3971835 |
2.Оборотные активы | |||
Запасы | 210 | 855693 | 3252552 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | - | - |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 308373 | 910841 |
Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 1516286 | 3065736 |
Денежные средства | 260 | 78 | 704 |
Итого по 2 разделу | 290 | 2680430 | 7229833 |
Баланс | 190+290 | 6404610 | 11201668 |
ПАССИВ | |||
3.Капитал и резервы | |||
Уставный капитал | 410 | 50000 | 150000 |
Резервный капитал | 430 | 250 | 5039 |
Нераспределенная прибыль(непокрытый убыток) | 470 | 51241 | 136396 |
Итого по 3 разделу | 490 | 101491 | 291435 |
4.Долгосрочные обязательства | |||
Займы и кредиты | 510 | 2021400 | 9607340 |
Отложенные налоговые обязательства | 515 | 4836 | 17148 |
Итого по 4 разделу | 590 | 2026236 | 9624488 |
5.Краткосрочные обязательства | |||
Займы и кредиты | 610 | 4124026 | 799150 |
Кредиторская задолженность | 620 | 63121 | 218178 |
Доходы будущих периодов | 640 | 89736 | 268417 |
Итого по 5 разделу | 690 | 4276883 | 1285745 |
Баланс | 700 | 6404610 | 11201668 |
Величина собственных оборотных средств | 490-190 | (3622689) | (3680400) |
В
результате анализа баланса за период
с 2008 по 2009 гг. можно сделать вывод
о том, что финансовое положение
ООО «Трансфин-М» не стабильно, так
как величина собственных оборотных
средств за 2008 г. составила минус
3622689 тысяч рублей, а в 2009 г. – минус
3680400. Из этого можно отметить –
финансовое положение ООО Трансфин-М»
за 2009 г. ухудшилось по сравнению с 2008
г. Это обусловлено большим
Активы
предприятия отражают инвестиционные
решения, принятые предприятием за период
деятельности. Активы представляют собой
экономические ресурсы
Показатели актива баланса ООО «Трансфин-М» за 2008 и 2009 гг. представлены в таблицах 2 и 3.
Таблица 2 – Показатели актива ООО «ТрансФин-М» за 2008 г.
Показатель | Расчет | Сумма, тыс.руб. |
1.Общая сумма активов | 2680430+3724180 | 6404610 |
2.Внеоборотные активы | 25+376292+3105904+241901+58 | 3724180 |
3.Оборотные активы | 855693+308373+1516286+78 | 2680430 |
Таблица 3 – Показатели актива ООО «ТрансФин-М» за 2009 г.
Показатель | Расчет | Сумма, тыс.руб. |
1.Общая сумма активов | 7229833+3971835 | 11201668 |
2.Внеоборотные активы | 22+386705+3582130+199+2779 | 3971835 |
3.Оборотные активы | 3252552+910841+3065736+704 | 7229833 |
По
данным таблиц 2 и 3 можно сделать
вывод, что наибольший удельный вес
в общей сумме активов
В пассиве баланса отражаются решения предприятия по выбору источника финансирования.
Пассив
- часть бухгалтерского баланса,
обычно правая сторона, обозначающая источники
образования средств
В таблице 4 и 5 представлен анализ пассива баланса.
Таблица 4 – Показатели пассива ООО «Трансфин-М» за 2008 г.
Показатель | Расчет | Сумма, тыс.руб. |
Общая сумма пассивов | 101491+2026236+4276883 | 6404610 |
Капитал и резервы | 50000+250+51241 | 101491 |
Продолжение таблицы 4 | ||
Долгосрочные обязательства | 2021400+4836 | 2026236 |
Краткосрочные обязательства | 4124026+63121+89736 | 4276883 |
Таблица 5 – Показатели пассива ООО «Трансфин-М» за 2009 г.
Показатель | Расчет | Сумма, тыс.руб. |
Общая сумма пассивов | 291435+9624488+1285745 | 11201668 |
Капитал и резервы | 150000+5039+136396 | 291435 |
Долгосрочные обязательства | 9607340+17148 | 9624488 |
Краткосрочные обязательства | 799150+2181778+268417 | 1285745 |
По результатам таблиц видно, что за период с 2008 г. по 2009 г. пассивы ООО «Трансфин-М» значительно увеличились.
Для принятия решений в области финансов предприятия важное значение имеет правильная классификация резервов и фондов с точки зрения их отнесения к категории либо собственного, либо заемного капитала.