Анализ финансовой деятельности

      X₃ = 153518/11201668 = 0,1;

      Х₄ =291435/ 10910233=0,03;  

    X₅ = 536468/11201668 = 0,05.                                                                  

     2009г.: Z = 1,2×0,53+1,4×0,1+3,3×0,1+0,6×0,03+0,9999×0,05 = 1,17.

     Рассчитав пятифакторную модель прогноза банкротства, которая равна 0,4 в 2008 г. и 1,17 в 2009г. что меньше 1,8 то можно сказать – угроза банкротства ООО «Трансфин-М» с 95 % вероятностью в течении ближайшего времени очень высокая. 

2.4 Механизм дифференциации издержек предприятия 

     Существует  три метода дифференциации издержек предприятия:

1. метод максимальной и минимальной точки;
2. графический метод;
3. метод наименьших квадратов.

     Метод максимальной и минимальной точки.

     ООО «Трансфин-М»  в 2009 г. заключило 176 лизинговых договоров. Анализируя данные по издержкам производства, ООО «Трансфин-М» столкнулся с проблемой их дифференциации. Особенно трудно, оказалось, выделить сумму постоянных расходов (таблица 16).

     Из всей совокупности данных выбираются два периода с наибольшими и наименьшим объемом производства (это сентябрь и декабрь).

В сентябре сумма переменных издержек будет максимальной, а постоянных – минимальной. В декабре – естественно, наоборот (таблица 17).

Таблица 16 – Показатели объема производства и расходов ООО «Трансфин-М» за 2008 и 2009 гг.

 

     Таблица 17 – Показатели максимального и минимального объема производства в 2008 г.

 

Таблица 18 – Показатели максимального и минимального объема производства в 2009 г.

 

     Определим ставку переменных издержек, которая  представляет собой средние переменные расходы в себестоимости единицы  продукции.

Ставка  переменных издержек в 2008 г.:

[(310-100)×1,29%]/22 = 12,3 млн.руб/шт.                                                    

      Определим общую сумму постоянных издержек:

310–12,3×22 = 39,4 млн. руб.                                                                            

     Ставка  переменных издержек в 2009 г.:

[(370-144)×1,36%]/26 = 11,82 млн.руб./шт                                                      

      Определим общую сумму постоянных издержек:

370–11,82×26 = 62,68 млн. руб. 

1. Графический метод

     Как известно, линия общих издержек определяется уравнением первой степени: Y = a+bX, где Y – общие издержки; а – уровень постоянных издержек; b – ставка переменных издержек; Х – объем производства, физических единиц.

     На  графике (рис. 1, рис. 2) наносятся все данные о совокупных издержках предприятия. На глазок проводится линия общих издержек: точка пересечения с осью издержек показывает уровень постоянных расходов:

49 млн. руб. в 2008 г. и 61 млн. руб. в 2009 г.

     Ставка  переменных издержек за 2008 г. составляет = (193,16 – 0,49)/11,25 = 17,13 тыс. руб./т.

     Ставка  переменных издержек за 2009 г. составляет = (196,5 – 0,61)/14,66 = 13,36 тыс. руб./т. 
 

Рисунок 1 – Совокупные издержки ООО «Трансфин-М» в 2008 г.

Рисунок 2 – Совокупные издержки ООО «Трансфин-М» в 2009 г. 

2. Метод наименьших квадратов

     Дифференциация  затрат методом наименьших квадратов  является наиболее точной, т.к. в ней  используются все данные о совокупных издержках и определяются коэффициенты a и b. Определение коэффициентов и результаты расчета предприятия ООО «Трансфин-М» приведены в таблице 19.

Таблица 19 – Дифференциация затрат наименьших квадратов в 2008 г.