Анализ финансовой деятельности

 

     В нашем случае предприятие направляет собственные оборотные средства на покрытие текущих финансовых потребностей, но, к сожалению, собственных оборотных  средств не хватает для финансирования лишь части ТФП.

     Предприятию необходимо взять кредит в размере  в 2008 г. – 4213684 млн. руб., а в 2009 г. – 1066863 млн. руб.

        Для того, чтобы снизить потребности  предприятия в краткосрочном  кредитовании, предприятию необходимо  провести ряд действий:

1. увеличить долю собственного капитала на предприятии;
2. снизить размеры выплачиваемых дивидендов;
3. увеличить долю кредиторской задолженности, увеличивая размеры кредита, удлиняя сроки расчета с поставщиками, тем самым принося дополнительные денежные средства предприятию;
4. увеличить долю долгосрочных заимствований;
5. необходимо уменьшить долю оборотных активов на предприятии:
6. снизить уровень дебиторской задолженности.

 

2.8Потребность в дополнительном внешнем финансировании 

     Расчет  потребностей во внешнем финансировании является конечной точкой и целью  финансового прогнозирования. Финансовое прогнозирование представляет собой  основу для финансового бюджетирования на предприятии.

     Для расчета необходимы данные отчета о  финансовых результатах, а также  бухгалтерский баланс (таблица 26, 27).

     Таблица 26 – Отчет о финансовых результатах предприятия, тыс. руб.

 

Таблица 27 – Балансовый отчет предприятия ОАО РАО «ЕЭС России»

за 2007 и  2008 гг., млн. руб. 

 

     Предприятие ожидает, что в следующем году продажа увеличится на 10%. Все статьи актива и долговые обязательства  изменяются пропорционально продаже (таблица 28).

     Пояснение к таблице 23:

     ¹Нераспределенная прибыль на конец прогнозного периода = Нераспределенная прибыль прошлого года + Чистая прибыль следующего - Сумма выплаченных дивидендов.

     Рентабельность 153518/1507724 = 0,10 или 10%. Нераспределенная прибыль на конец прогнозного периода = 136396+1658496,4 *0,10 = 302245,64 тыс. руб.

     ²Требуемое внешнее финансирование = Планируемые активы - (планируемые обязательства + Планируемая стоимость акций) = 12321834,8- 11038807,5 = 1283026,5 тыс. руб. 

Таблица 28 – Прогнозный баланс ООО «Трансфин-М» тыс. руб.

 

Ограничения метода процента от продаж состоят  в следующем:

1. предполагается, что связи между продажами и статьями расходов, активами и обязательствами должны быть очень тесными и свободными от каких-либо посторонних воздействий;
2. метод не обеспечивает точного прогноза, когда предприятие имеет дополнительную возможность для поглощения всего или части объема планируемых продаж и соответствующих вложений в активы.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

заключение

     ТрансФин-М — широко-диверсифицированная лизинговая компания, работающая в премиум-сегменте крупных корпоративных сделок. Компания обладает необходимым опытом, технологией, квалифицированным персоналом, работает с надежными партнерами и имеет достаточный капитал для обеспечения доступа своим клиентам к широчайшему кругу лизинговых услуг.  
        Каждый лизинговый проект рассматривается индивидуально, что позволяет, учитывая пожелания клиента, разрабатывать наиболее подходящие для него схемы лизингового финансирования.  
Опыт сотрудников позволяет оперативно управлять привлеченными и собственными средствами в условиях высоких и непредсказуемых политических, экономических и коммерческих рисков.  
         В результате анализа баланса за период с 2008 по 2009 гг. можно сделать вывод о том, что финансовое положение ООО «Трансфин-М» не стабильно, так как величина собственных оборотных средств за 2008 г. составила минус -3622689 тысяч рублей, а в 2009 г. – минус -3680400

       Из этого можно отметить –  финансовое положение ОАО «РЖД»  за 2009 г. ухудшилось по сравнению  с 2008 г. Это обусловлено большим  удельным весов внеоборотных  активов.

     Чистая  прибыль в 2009 г. увеличилась по сравнению  с 2008 г. В 2008 г. чистая прибыль составила 47888 тыс.руб., а в 2009 г. – 122248 тыс.руб.

     Рассчитав пятифакторную модель прогноза банкротства, которая равна 0,4 в 2008 г. и 1,15 в 2009г. что  меньше 1,8 то можно сказать – угроза банкротства ООО «Трансфин-М» с 95 % вероятностью в течении ближайшего времени очень высокая.

     На  основании данной таблицы можно  сделать вывод о том, что эффект финансового рычага равный в 2008 г. -4,25 , а в 2009 г. -2,85 показывает неэффективное  использование заемного капитала, преуменьшение  рентабельности собственного капитала. Однако значение данного показателя в 2009 г. улучшилось по сравнению с 2008г