Диагностика банкротства на предприятии

за 2006 – 2007 гг. 

2.1. Краткая характеристика ООО "Империя вкуса"

    ООО "Империя вкуса" создано в 1998 году и зарегистрировано Министерством  экономического развития и торговли Российской Федерации (Лицензия № 1638 от 11 апреля 2001г.)

    Финансовая  деятельность предприятия является частью хозяйственной деятельности и включает в себя все денежные отношения, связанные с производством и реализацией продукции, воспроизводством основных и оборотных фондов, образованием и использованием доходов. В свою очередь финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, движение и использование финансовых ресурсов предприятия. Обеспеченность финансовыми ресурсами, определяющая финансовое состояние, зависит от правильной организации материально технического снабжения, производства, реализации и прибыли. Имеется и обратная связь: отсутствие финансовых средств может привести к перебоям  в снабжении и производстве и подорвать конкурентоспособность предприятия.

    В соответствии с этим анализ финансового  состояния должен опираться на предварительно проведенную оценку производства и реализации продукции, ее себестоимость и прибыль. Улучшение финансового состояния на основе рационального использования финансовых ресурсов является важным звеном в цепи мероприятий по улучшению инвестиционной привлекательности, росту внутреннего потенциала и укреплению конкурентоспособности предприятия.

    Анализ  финансового состояния предприятия  включает последовательное проведение следующих видов анализа:

• предварительная оценка финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период;
• анализ ликвидности и платежеспособности предприятия;
• анализ устойчивости финансового состояния и эффективности функционирования организации;
• анализ рентабельности;
• анализ деловой активности;
• оценка потенциального банкротства предприятия.

    Предварительная оценка финансового состояния предприятия  предназначена для характеристики финансовых показателей предприятия, определения их динамики за отчетный период.

    Анализ  изменений в составе и структуре активов баланса дает сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, то есть о вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности.

    Как видно из Приложения 1 стоимость  имущества предприятия за анализируемый  период выросла на 142 889 тыс. руб. Главным  фактором повышения стоимости имущества  является рост стоимости оборотных  средств на 332 %, внеоборотных активов  на 202%.

    На протяжении анализируемого периода доля внеоборотных активов в структуре всех активов предприятия изменялась неоднозначно (Приложение 2). Так, на 01.01.2006 г. она составила 65%. В течение 2006 г. доля внеоборотных активов в структуре активов предприятия выросла и по состоянию на 01.01.2007г. была равна 56,7 68%. За 2007 год доля внеоборотных активов в структуре всех активов значительно снизилась и на 31.12.2007г. составила 56%. При этом балансовая стоимость внеоборотных средств увеличивается.

    В структуре внеоборотных активов на протяжении анализируемого периода наибольший удельный вес имеют основные средства (65-50%). У предприятия отсутствовали нематериальные активы на начало 2006 года, а также доходные вложения в материальные ценности.

    Анализ  оборотных активов предприятия свидетельствует о том, что на протяжении анализируемого периода доля оборотных активов в составе всех активов предприятия увеличивалась: на 01.01.2006г. она составила 35 %, на 31.12.2007г. - 44%. В течение анализируемого периода величина оборотных активов неизменно увеличивалась.

    Наибольший  удельный вес в составе оборотных  активов принадлежит запасам  в 2006 (22 %) и 2007 году (25%). В течение анализируемого периода на отчетные даты на расчетном  счете и в кассе предприятия  наблюдался дефицит денежных средств. Максимальная величина денежных средств на расчетном счете была отмечена на 31.12.2006 г. и составила 5671 тыс. руб.

    Анализ  пассивов проводится по группам статей баланса предприятия и состоит  из анализа капитала, резервов и  анализа долгосрочных и краткосрочных обязательств.

    Из  Приложения 1 видно, что источники  формирования имущества предприятия  значительно выросли за анализируемый  период.

    В течение анализируемого периода  источники собственных средств  предприятия были представлены уставным и нераспределенной прибылью. Анализ капитала и резервов предприятия свидетельствует о снижении роли собственных средств в источниках финансирования деятельности предприятия.

    Так, если на 01.01.2006г. доля капитала и резервов в совокупных источниках финансирования деятельности предприятия составляла 52%, на 31.12.2006г. - 26%, на 31.12.2007г. - 17 %. Величина собственного капитала на протяжении анализируемого периода имела тенденцию к увеличению.

    Обязательства предприятия на протяжении анализируемого периода представлены краткосрочными займами и кредитами, а также кредиторской задолженностью.

    Краткосрочные обязательства занимают значительный удельный вес (48 %) в составе источников финансирования деятельности предприятия  на 01.01.2006г. Доля кредиторской задолженности в источниках финансирования деятельности предприятия изменялась следующим образом: если на 01.01.2006г. она составляла 15%, то на 31.12.2006г. она увеличилась до 28 %, на 31.12.2007г. она выросла до 33%.

    Важным  этапом при определении финансового состояния предприятия является ликвидности имущества. Анализ ликвидности и платежеспособности является ключевым для оценки финансового состояния бизнеса как с точки зрения решения оперативных задач управления, так и для выявления финансовой несостоятельности.

    Понятие ликвидность может рассматриваться  с различных точек зрения. Так, можно говорить о ликвидности  баланса предприятия, которая определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения  которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов представляет собой величину, обратную ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства: чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность (табл. 2.1.1.).

    Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности  и расположенных в порядке  убывания ликвидности, с обязательствами  по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

     Баланс  считается абсолютно ликвидным, если выполняется условие:

• А₁ ≥ П₁;
• А₂ ≥ П₂;
• А₃ ≥ П₃;
• А₄ ≤ П₄.

    Невыполнение  какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует, что ликвидность  баланса отличается от абсолютной в какой-либо степени. 
 

    Таблица 2.1.1.

Анализ  ликвидности баланса  ООО «Империя вкуса»

 

    Согласно  данным таблица ликвидность баланса ООО "Империя вкуса" отличается от абсолютной, т.к. в 2006г. - три, в 2007гг. – два неравенства имеет знак противоположный зафиксированному в оптимальном варианте. В этом случае производится сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов (А1 + А2) с наиболее срочными обязательствами (П1 + П2), которое позволяет выяснить текущую ликвидность, свидетельствующую о платежеспособности или неплатежеспособности предприятия на ближайший промежуток времени. Данное неравенство не выполняется, что говорит о неплатежеспособности предприятия.

    Сравнение медленно реализуемых активов со среднесрочными пассивами, свидетельствует  о платежеспособности предприятия  в среднесрочную перспективу. Четвертое  неравенство имеет глубокий экономический  смысл, поскольку его выполнение свидетельствует о наличии собственных оборотных средств у предприятия. В результате анализа можно говорить об отсутствии собственных оборотных средств у ООО "Империя вкуса" в 2006 и на начало 2007 года, предприятия вынужденно привлекать заемные средства  для финансирования текущей деятельности.

    Кроме того, ликвидность предприятия определяется также и с помощью ряда финансовых коэффициентов (таб. 2.1.2.).

    Таблица 2.1.2.

Анализ  коэффициентов ликвидности  ООО «Империя вкуса» за 2006-2007гг.

 

    Коэффициент текущей, абсолютной ликвидности и  срочной ликвидности имеют значение ниже нормативного, что говорит о полной некредитоспособности предприятия (рис. 2.1.1.).

      
 
 
 
 
 
 

Рис. 2.2.1. Коэффициент ликвидности  ООО "Империя вкуса" за 2006-2007гг.

    В тоже время относительно коэффициента текущей ликвидности и коэффициента срочной ликвидности можно говорит о тенденции роста этих коэффициентов. Низкие значения коэффициента абсолютной ликвидности свидетельствуют о том, что предприятие не имеет возможности мобилизовать денежные средства и наиболее ликвидные активы для покрытия всей суммы краткосрочной задолженности. В целом на основании анализа ликвидности можно сделать вывод, что предприятие рискованное для кредиторов и инвесторов.

    Анализ  финансовой устойчивости и эффективности  функционирования организации включает в себя показатели, характеризующие  структуру и величину активов, капитала и обязательств организации. Финансовая устойчивость является одной из главных характеристик общего финансово-хозяйственного состояния организации. Финансовая устойчивость предполагает стабильность и сбалансированность денежных потоков организации.

    Финансово устойчивая организация обеспечивает постоянное воспроизводство своих  основных производственных, сбытовых и расчетных функций. Достижение устойчивого состояния бизнеса  в условиях банкротства означает выход из кризисной ситуации.

    По  типу финансовой устойчивости и ее изменения можно судить по надежности предприятия. Финансовую устойчивость предприятия рассчитаем с использованием абсолютных и относительных показателей  устойчивости.

     Показатели  наличия источников формирования запасов и затрат:

    Таблица 2.1.2.

Анализ  абсолютных показателей  финансовой устойчивости ООО «Империя вкуса» за 2006-2007гг.