Контрольная работа по "Финансовому менеджменту"

ВВЕДЕНИЕ    

 
      В условиях рыночной экономики все предприятия и  организации тесно 

связаны между собой экономическими связями. Расчеты выступают важнейшим  фактором обеспечения кругооборота средств.     

Рациональная  организация контроля за состоянием расчетов способствует укреплению договорной и расчетной дисциплины, выполнению обязательств по поставкам продукции в заданном ассортименте и качестве, повышению ответственности за соблюдением дебиторской и кредиторской задолженности, ускорению оборачиваемости оборотных средств и, следовательно, улучшению финансового состояния предприятия. Предприятия постоянно ведут расчеты с поставщиками за приобретенные у них сырье, материалы, основные средства, и другие товарно – материальные ценности и оказанные услуги; с подрядчиками – за выполненные работы. Расчеты обеспечивают бесперебойность снабжения, непрерывность и своевременность отгрузки и реализации продукции. От состояния расчетов на предприятии во многом зависит платежеспособность предприятия, его финансовое положение.      

В связи с  этим, актуальность темы данной работы очевидна: для того чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных  условиях, управленческому персоналу  необходимо, прежде всего, уметь реально  оценивать финансовое состояние  своего предприятия, а в особенности много внимания уделять анализу кредиторской задолженности.     

Целью данной работы является анализ состава, структуры  и динамики кредиторской задолженности  предприятия. Исходя из поставленной цели, можно сформулировать задачи, стоящие перед данной работой:      

1) Раскрыть значение и задачи кредиторской задолженности;     

2) Рассмотреть структуру и динамику кредиторской задолженности конкретного предприятия;     

3) Определить соотношение показателей кредиторской и дебиторской задолженности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. ЗНАЧЕНИЕ, ЗАДАЧИ И ИСТОЧНИКИ АНАЛИЗА КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ. 

 
     Кредиторская  задолженность является одним из видов заемного капитала, который появляется в связи с несовпадением времени возникновения 

обязательства  и времени его погашения. Различают долгосрочную и краткосрочную кредиторские задолженности. К первому виду относят:     

- долгосрочные кредиты банка, используемые  для капитальных вложений на  длительный срок: на приобретение  дорогостоящего оборудования, строительство  зданий, модернизацию производства;     

- долгосрочные займы и другие привлеченные средства на срок более одного года, в том числе по выпущенным предприятием долгосрочным облигациям и выданным долгосрочным векселям.     

К краткосрочной кредиторской задолженности  относятся обязательства сроком менее года, которые покрываются оборотными средствами или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств.      

По  группе статей «Кредиторская задолженность»  отражаются расчеты организации :     

- с поставщиками и подрядчиками  в сумме задолженности поставщикам  и подрядчикам за поступившие материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги, а также сумма задолженности поставщикам, подрядчикам и другим кредиторам, которым организация выдала в обеспечение их поставок, работ и услуг собственные векселя; сумма полученных от сторонних организаций авансов по предстоящим расчетам по заключенным договорам, за исключением авансов, полученных на инвестиционные проекты, которые отражаются по статье «Вложения во внеоборотные активы»;     

- по оплате труда  и по  прочим операциям с персоналом  по начисленным, но еще не выплаченным суммам заработной платы и премирования; суммам, выданным под отчет, по возмещению материального ущерба организации в случае признания работником или в случае вынесения судом решения о взыскании; задолженности работников по кредитам банков, полученным организацией для выдачи ссуд работникам на индивидуальное жилищное строительство, на строительство садовых домиков и другие цели;     

- по налогам и сборам  организации  по всем видам платежей в  бюджет и внебюджетные фонды;     

- с акционерами (учредителями) по  выплате доходов (дивидендов)  в сумме задолженности организации  по причитающимся к выплате  дивидендам, процентам по акциям;     

- с разными дебиторами и кредиторами, проводимые с использованием  счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».     

Основными задачами анализа кредиторской задолженности  являются:     

- оценка и анализ динамики и  структуры кредиторской задолженности  по сумме и кредиторам;     

- проверка соблюдения правил расчетной  и финансовой дисциплины;     

- выделение  сумм просроченной кредиторской  задолженности, в том числе  срочной; оценка факторов, повлиявших на ее образование;     

- определение сумм штрафных санкций,  возникших в результате образования просроченной кредиторской  

задолженности;      

- выявление отклонений фактических показателей кредиторской задолженности от запланированных величин, а также факторов, повлиявших на эти отклонения;     

- поиск резервов роста финансовой  устойчивости;     

- разработка рекомендаций по упорядочению  расчетов, -   

     -увеличению эффективности  кредиторской задолженности.     

Информация  для анализа фактической величины кредиторской задолженности содержится в бухгалтерском балансе, в приложении к нему, в пояснительной записке  и регистрах синтетического и  аналитического учета. Кредиторская задолженность в балансе представлена общей суммой и в разрезе счетов учета расчетов, имеющих кредитовое сальдо.     

Информация  о величине и структуре долговых обязательств в бухгалтерском балансе  взаимосвязана с показателями статей раздела 2 "Дебиторская и кредиторская задолженность" формы №5, в котором отражаются данные об изменении дебиторской и кредиторской задолженности за отчетный год. Это позволяет анализировать долговые обязательства предприятий по направлениям их возникновения или получения, видам дебиторской и кредиторской задолженности, степени соблюдения сроков платежей и другим основаниям.     

По  данным бухгалтерского баланса, приложений к нему и пояснительной записки  можно судить о степени обеспечения  обязательств и платежей, полученных и выданных, динамике движения векселей, об изменении долговых обязательств покупателей по поставленным им товарам (услугам) по их фактической себестоимости. Анализ структуры кредиторской задолженности в разрезе юридических и физических лиц делается на основе данных аналитического бухгалтерского учета.      

ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации" обязывает предприятия раскрывать в пояснениях к бухгалтерскому балансу  и отчету о прибылях и убытках  дополнительные данные о наличии  на начало и конец отчетного периода  отдельных видов кредиторской задолженности. Кроме того, здесь должна быть приведена информация, полученная по результатам анализа соблюдения расчетно-платежной дисциплины, просроченных долговых обязательств, полноты перечисления налоговых и приравненных к ним платежей, уплаченных или подлежащих уплате штрафных санкций за неисполнение долговых обязательств, в том числе перед бюджетом.     

Анализ  задолженности – составная часть оценки ликвидности предприятия, его способности погашать свои обязательства. Для этого необходимо изучить и сопоставить объемы и распределение во времени денежных потоков, проанализировать тенденции изменения соотношения краткосрочной задолженности и общей суммы долговых обязательств, соотношения краткосрочных долгов и поступивших доходов. Тенденция роста этих показателей указывает на возможность возникновения проблем с платежеспособностью и ликвидностью предприятия. Косвенно такой вывод подтверждает и увеличение сроков расчетов с кредиторами.     

При анализе показателей, характеризующих  долговые требования и обязательства, прежде всего, изучают их динамику, причины и давность возникновения, соответствие срокам исковой давности.

Таким образом, наличие кредиторской задолженности  с одной стороны показывает несостоятельность  предприятия вовремя оплатить текущие  расходы, а с другой – является важнейшим источником покрытия нехватки собственных средств для деятельности в динамичных условиях рынка.   
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
    

 

2. АНАЛИЗ КРЕДИТОРСКОЙ  ЗАДОЛЖЕННОСТИ  

2.1 Анализ состава, структуры и динамики кредиторской задолженности      

Значительный удельный вес в составе источников средств предприятия 

занимают заёмные, в том числе кредиторская задолженность. Относительное увеличение кредиторской задолженности производит двоякий  эффект. С одной стороны, это явление  является благоприятным, так как у предприятия появляется дополнительный источник финансирования. С другой стороны, чрезмерное увеличение кредиторской задолженности чрезвычайно опасно, поскольку повышается риск возможного банкротства.     

Для того чтобы предупредить негативные последствия, связанные с появлением кредиторской задолженности (штрафы или санкции за просрочку оплаты), ею нужно уметь эффективно управлять. Для этого первостепенно необходимо определить достоверность данных по кредиторской задолженности, правильность ведения учета долга и его погашения.     

На  первом этапе анализа характеризуется  изменение удельного веса кредиторской задолженности в общей сумме  источников финансирования и в величине всех обязательств на основании данных Бухгалтерского баланса.      

 

Проанализируем  изменения в динамике кредиторской задолженности на примере данных Бухгалтерского баланса ООО «СК Тагил».     

 

 

Таблица 2.1 – Анализ доли краткосрочных обязательств в пассивах предприятия ООО «СК Тагил».

Показатели	2010 г.	2011 г.	Абсолютное  отклонение
1. Долгосрочные  обязательства, тыс. руб.	-	-	-
Окончание таблицы 2.1
2. Краткосрочные  обязательства, тыс.руб.	8176	21857	13861
3. Итого  заёмных средств, тыс. руб. (пок.1+пок.2)	8176	21857	13861
4. Всего  пассивы, тыс. руб.	16073	38137	22064
5. Доля  краткосрочных долгов в пассивах, % (пок.2:пок.4 100%)	50,86	57,31	6,45
6. Доля краткосрочных долгов в заёмных средствах, % (пок.2:пок.3 100%)	100	100	-

 

  
     За  год на предприятии ООО «СК  Тагил» краткосрочные обязательства увеличились на 13861 тыс. руб. Доля краткосрочной кредиторской задолженности в общей величине источников финансирования предприятия увеличилась с 50,86 % до 57,31 %.     

Отношение суммы заемных средств к общей сумме пассива баланса называется коэффициентом зависимости предприятия от кредиторской задолженности. Этот коэффициент дает представление о том, на сколько пассивы предприятия сформированы за счет кредиторской задолженности. Это говорит о том, что предприятие не имеет достаточной суммы собственных денежных средств, вовлекаемых в оборот, и на 57,31 % формирует свои активы за счет заемных средств, в частности, кредиторской задолженности (увеличение финансовой зависимости от внешних кредиторов и инвесторов).

1)Раскрыть значение  и задачи кредиторской задолженности; 
2)Рассмотреть структуру и динамику кредиторской задолженности конкретного предприятия; 
3)Определить соотношение показателей кредиторской и дебиторской задолженности.      

Такая динамика не очень благоприятна для данного  предприятия, так как она свидетельствует о том, что у него недостаточно собственных средств, для покрытия текущих платежей.     

На  следующем этапе анализа кредиторской задолженности производится изучение её состава и структуры.      

Таблица 2.2 - Анализ состава, структуры и динамики кредиторской задолженности ООО «СК Тагил»

Наименование  показателей	На начало 2010 г.		На конец  2010 г.		Изменение за 2010 год
	сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Суммы, тыс. руб.	Уд. веса, %
Перед поставщиками и подрядчиками	7582	92,73	20637	94,42	13055	1,69
Перед персоналом организации	71	0,87	31	0,14	-40	-0,73
Обязательства по страхованию	12	0,15	10	0,05	-2	-0,1
Обязательства  по расчётам с бюджетом	11	0,13	9	0,04	-2	-0,09
С прочими кредиторами	500	6,12	1170	5,35	670	-0,77
Итого  краткосрочные обязательства	8176	100	21857	100	13681