Контрольная работа по "Финансовому менеджменту"

Превышение  дебиторской задолженности над  кредиторской означает отвлечение средств  из хозяйственного оборота и в  дальнейшем может привести к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия.     

Сравнительная оценка дебиторской и кредиторской задолженности по состоянию на конец  отчетного периода, используя данные баланса, дана в таблице 3.1.   

 

 

 

 

 

 

 

 

  Таблица 3.1 - Сравнительный  анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «СК Тагил» на конец 2009 года.

Расчеты	Дебиторская задолженность	Кредиторская  задолженность	Превышение  задолженности
			Дебиторской	Кредиторской
А	1	2	3	4
1.С покупателями или поставщиками тыс. руб.	19917	20637	-	720
2.По  авансам тыс. руб.	13580	1170	12410	-
3.С  бюджетом тыс. руб.	-	9	-	9
4.По  оплате труда тыс. руб.	-	31	-	31
5.С  государственными внебюджетными  фондами тыс. руб.	-	10	-	10
6.С  прочими, тыс. руб.	4333	-	4333	-
7.Итого.  тыс. руб.	37830	21857	16743	770

 

   

Данные таблицы 3.1 свидетельствуют, о превышении дебиторской  задолженности над кредиторской по состоянию на конец отчетного  года на сумму 15 973 тыс. руб     

Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.     

Однако  балансовые остатки дебиторской  и кредиторской задолженности могут  служить лишь отправной точкой для  исследования вопроса о влиянии  расчетов с дебиторами и кредиторами  на финансовое состояние. Если дебиторская  задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования. Последние могут принимать форму либо просроченной кредиторской задолженности, либо банковских кредитов.      

Таким образом, оценка влияния  балансовых остатков дебиторской и  кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.      

По  существу, выручка от продаж является единственным средством для погашения  всех видов кредиторской задолженности. Поступление денежных средств от продаж определяет возможности предприятия по погашению долгов кредиторам. Как правило, большая часть дебиторской задолженности формируется как долги покупателей. Установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам — главная задача управления движением дебиторской задолженности.     

Управление  движением кредиторской задолженности  — это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей.      

Следовательно, практически речь идет об одновременном  управлении движением как дебиторской, так и кредиторской задолженности. Практическое осуществление такого управления предполагает наличие информации о реальном состоянии дебиторской и кредиторской задолженности и их оборачиваемости. Речь идет об оценке движения дебиторской и кредиторской задолженности в данном периоде. Поэтому в качестве исходных данных для такой оценки должны быть приняты долги, относящиеся именно к этому периоду. Иными словами, из балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности надо исключать долгосрочную и просроченную, т.е. те элементы долгов, превращение которых в денежные средства относятся к другим временным периодам. Оставшаяся после этого часть дебиторской и кредиторской задолженности есть основа для оценки периодичности поступления долгов покупателей, достаточного погашения кредиторской задолженности, а также балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на конец периода при условии их оборачиваемости в соответствии с договорными условиями или установленным порядком расчетов.      

В конечном счете все это позволяет  ответить на вопрос, обеспечивают ли договорные условия расчетов с покупателями и поставщиками потребность предприятия в денежных средствах и достаточный уровень его платежеспособности.     

Таким образом, при установлении условий  расчетов с покупателями и поставщиками предприятию во многих случаях приходится делать выбор между наличием свободных средств в обороте и сохранением необходимого уровня платежеспособности. В зависимости от конкретных условий и показателей деятельности определяется, что важнее в данном периоде для улучшения финансового состояния — свободные средства в обороте или повышение платежеспособности.  

 
 

 

 

     

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ  
 

В курсовой работе были рассмотрены  вопросы, касающиеся анализа кредиторской задолженности. Подробно были описаны  цели и задачи анализа кредиторской задолженности. При рассмотрении примеров раскрыта динамика и структура кредиторской задолженности.     

Анализ  кредиторской задолженности необходим  не только руководству и главному бухгалтеру организации, но и работникам ее финансовой и юридической служб, руководителям отделов маркетинга и продаж, аудиторам, для того, чтобы дать объективную оценку финансового состояния организации, реальности погашения и обеспечения ею обязательств.     

Если  говорить об общих положениях по улучшению  финансового состояния  предприятия, то можно сказать, что для улучшения финансового положения предприятия необходимо:     

1) следить за соотношением дебиторской  и кредиторской задолженности,так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;     

2) по возможности ориентироваться  на увеличение количества заказчиков  с целью уменьшения масштаба  риска неуплаты;     

3) контролировать состояние расчетов  по просроченным задолженностям. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ. Поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей;     

4) своевременно выявлять недопустимые  виды дебиторской и кредиторской  задолженности, к которым в первую очередь относятся: 

- просроченная задолженность  поставщикам свыше 3 мес.

 - просроченная задолженность покупателям свыше 3 мес.

 - просроченная задолженность по оплате труда

 - просроченная задолженность по платежам в бюджет

 - просроченная задолженность по платежам во внебюджетные фонды.  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  

Библиографический список

Основная  литература

1. Н.П. Любушкин «Анализ финансового состояния организации»: учебное пособие / М.: Эксмо, 2007. 256 с. (высшее экономическое образование);
2. Пястолов С.М. «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия». Учебник. / М.: Мастерство, 2006. / 336 с.;
3. Савицкая Г.В. «Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности»: Учебное пособие / 4-е издание.- М.: ИНФРА-М, 2007. 384 с.;

Дополнительная литература

1. А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев. «Методика финансового анализа»3-е издание, переработанное и дополненное. / М.:ИНФРА-М, 2002г.
2. Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова.  «Анализ финансовой отчетности»: учебник – 3-е издание, переработанное и дополненное. / М.: «Дело и сервис», 2005г. / 368с.