Основные направления совершенствования системы планирования финансовой деятельности на предприятии

 

Внеоборотные активы увеличились на 7652 тыс. руб., или 110,8 %, а оборотные активы соответственно на 29090 тыс. руб., или на 23,5 % к соответствующему периоду 2008 года.

Руководство организации  должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность, и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Капитал- это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Формируется капитал организации, как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников. Анализ динамики пассивов приведен в  таблице 1.4.

Таблица 1.4 Анализ динамики пассивов ОАО «Мираж», (в тыс.руб.)

	2008г	2009г	2010г	Отклонение (+,-)
				2010г. к 2008г.	в %
1	2	3	4	5	6
Собственный капитал  на начало года на конец года Среднегодовая стоимость	52483 78074 65278	78074 118422 98248	118422 149358 133890	65939 71284 68612	225,0 191,0 205
Долгосрочные обязательства на начало года на конец года Среднегодовая стоимость	9667 14227 11947	14227 11059 12643	11059 2302 6680	1392 -11925 -5267	114,0 16,0 55,0
Краткосрочные обязательства на начало года на конец года Среднегодовая стоимость	102612 101534 102073	101534 65381 83457	65381 78917 72149	-37231 -22617 -29924	63,0 77,0 70,0
Валюта баланса на начало года на конец года Среднегодовая стоимость	164762 193835 179298	193835 194862 194348	194862 230577 212719	30100 36742 33421	118,0 118,0 118,0

 

Собственный капитал за 2010 вырос на 71284 тыс.руб. или на 191,0 % к 2008 году. Наблюдается снижение долгосрочных обязательств организацией на конец 2010 года в сумме 11925 тыс.руб. или на 84% к уровню 2008 года. Краткосрочные обязательства также имеют тенденцию к снижению. К концу 2010 года они сократились на 22617 тыс.руб., или 23,0 %.

От того насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия. Для этого  проведем анализ источников капитала предприятия, используя бухгалтерский  баланс за 2008 - 2010 гг., показанный в таблице 1.5.

 

 

Таблица 1.5 Анализ динамики и структуры источников капитала ОАО «Мираж»

Источники средств	На конец 2008г.		На конец 2009г.		На конец 2010г.		Отклонение (+,-)
	Сумма, тыс.руб	Уд. вес, %	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс.руб	Уд. вес, %	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Собственные средства	78074	42,2	118422	63,5	149358	67,2	71284	192,2
Заемные средства	107088	57,8	67941	36,5	72894	32,8	-34194	-92,2
Итого:	185162	100	186363	100	222252	100	37090	100

 

Из данной таблицы 1.5 следует, что общая сумма источников капитала предприятия увеличилась на 37090 тыс. руб.

Анализируя данные, полученные за 2008-2010 гг., можно сделать вывод, что в 2010 году значительную долю источников капитала составляют собственные средства – 67,2%, а доля заемных средств составляет всего 32,8%. А в 2008 году ситуация была противоположной, заемные средства составляли 57,8%, а собственные только 42,2%.

Анализ платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных  активов, которая определяется временем, необходимым для превращения  их в денежные средства.

Таблица 1.6 Анализ ликвидности баланса предприятия (в тыс. руб.)

Актив	2009г	2010г	Пассив	2008г	2009г	2010г	Платежный излишек или  недостаток
							2008г.	2009г.	2010г.
1	3	4	5	6	7	8	9	10	11
А1	5673	4922	П1	58366	56882	68592	-54551	-51209	-63670
А2	37093	37429	П2	34495	-	2000	-1137	37093	35429
А3	82252	110239	П3	22900	19558	10627	63427	62694	99612
А4	69844	77987	П4	78074	118422	149358	-7739	-48578	-71371
Баланс	194862	230577	Баланс	193835	194862	230577	-	-	-

На основании данных структуры  активов и пассивов ОАО «Мираж» рассчитаем показатели ликвидности организации за 2008 - 2010 гг.

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия долгов), показывает, какую  часть краткосрочных обязательств организации можно погасить, если мобилизовать все оборотные средства. Значения, соответствующие нормативу  от 2 и выше. Рассчитывается по формуле: К_тл = (А₁ + А₂ + А₃) / (П₁ + П₂)

Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные  средства организации покрывают  его краткосрочную задолженность. Рекомендуемое значение данного  показателя от 08 до 1,5. Определяется по формуле: К_бл = (А₁ + А₂ ) / (П₁ + П₂)

Коэффициент абсолютной ликвидности  представляет собой отношение денежных средств, которыми располагает организация  на счетах в банках и в кассе, к  краткосрочным обязательствам. Значения данного коэффициента за рассматриваемый  период соответствует нормативным от 0,2 до 0,5. Определяется по формуле:

К_ал = А₁ / (П₁ + П₂).

Расчеты показателей ликвидности отражены в таблице 1.7.

Таблица 1.7 Показатели ликвидности ОАО «Мираж» за 2008-2010 гг.

Показатели	Норматив	2008 г.	2009г.	2010 г.	Отклонение (+, -)
					2008	2009	2010
1. Коэффициент покрытия (текущей  ликвидности) 2.Коэффициент быстрой  ликвидности 3.Коэффициент абсолютной  ликвидности	>2   0,8-1,5   0,2	1,32   0,40   0,04	2,19   0,75   0,09	2,16   0,60   0,06	-0,68   -0,4   -0,16	0,19   -0,05   -0,11	0,16   -0,2   -0,14

 

Как следует из данных таблицы  1.7, в течение анализируемого периода коэффициент покрытия текущей ликвидности (долгов) находится ниже нормативного значения (2,0) в 2008 году, но уже в 2009 и 2010 годах норматив был превышен, значит, предприятие имело достаточное количество денежных средств для покрытия текущей задолженности.

В целом же, на основе проведенного анализа ликвидности организации  можно сделать вывод, что ОАО  «Мираж» находится в неустойчивом состоянии. Таблица 1.8 Движение денежных средств на ОАО «Мираж» по видам деятельности

Показатель	Сумма денежных средств, тыс. руб.			Отклонение (+,-)	Удельный вес в %
	2008 год	2009 год	2010 год
1	2	3	4	5	6
1.Остаток денежных средств  на начало года	3654	3815	5673	2019	155,0
2.Поступление денежных  средств – всего	982918	1147960	1269365	286447	129,0
в т. ч. по видам деятельности:
- текущей	982787	1147960	1269340	286553	129,0
-инвестиционной	131	-	25	-106	19
- финансовый	-	-	-	-	-
3.Расходование денежных  средств – всего	982757	1146102	1270116	287359	129,0
в том числе по:
- текущей	974958	1044758	1192748	217790	122,0
-инвестиционной	7799	7535	20368	12569	261,0
- финансовой	-	93809	57000	57000	-
4.Остаток денежных средств  на конец года	3815	5673	4922	1107	129,0

 

На основании содержания таблицы 2.11 можно сделать следующие  выводы. Отсюда следует, что доля прибыли  от продаж к выручке в 2008 году составила 7,50 %, в 2009 году – 6,40%, в 2010 году – 5,86 %. Максимальное значение данного показателя было достигнуто в 2008 году.

Таблица 1.9 Показатели рентабельности предприятия

Коэффициент	2008г. в %	2009г. в %	2010г. в %
1. Рентабельность продаж	7,50	6,40	5,86
2. Рентабельность производства	49,74	44,28	41,04
3. Рентабельность активов	20,98	30,62	22,83
4. Чистая рентабельность	4,95	6,0	4,74
5. Рентабельность собственного  капитала	52,08	50,39	35,25
6. Рентабельность заемного  капитала	35,12	78,07	64,82
7. Рентабельность перманентного  капитала	44,05	46,00	34,71

 

Рентабельность производства отражает величину прибыли, полученной предприятием за анализируемый период, приходящуюся на каждый рубль себестоимости  проданной продукции. Коэффициент  показывает, сколько предприятие  имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Максимальным данный показатель был в 2008 году. Его значение составило 49,74 %. Относительно начала анализируемого периода и его конца, можно сделать вывод, что данный показатель несколько сократился.

Рентабельность собственного капитала показывает величину чистой прибыли, полученной организацией за анализируемый  период, и приходящуюся на каждый рубль  собственных средств, вложенных  в активы. Следовательно, величина чистой прибыли на один рубль вложенных  собственных средств составила  в 2008 году – 52,08 %, в 2009 году – 50,39 % и в 2010 году – 35,25 %.

Рентабельность заемного капитала характеризует величину прибыли, полученной организацией за анализируемый  период, приходящуюся на каждый рубль  собственных средств, вложенных  в активы. Максимальное значение данного  коэффициента было достигнуто в 2009 году, оно составило 78,07 %. В 2008 году – 35,12 %, а в 2010 году – 64,82 %.

Рентабельность перманентного  капитала показывает, эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок. В 2008 году его значение составило 44,05 %, в 2009 – 46,0 %, в 2010 – 34,71 %.

Если говорить обо всем анализируемом периоде, то можно  отметить, что наблюдается неравномерная  динамика значений показателей рентабельности ОАО «Мираж». Особенно большим был рост показателей в 2008 году.

 

 

 

 

2.2 Оценка финансового плана предприятия на основе бюджета доходов и расходов

Составим бюджет доходов  и расходов ОАО «Мираж», по данным «Отчет о прибылях и убытках».

В данных показателях видно, что с 2008 года наблюдается рост выручки  и на конец 2010 года ее прирост составил 289209 тыс. руб.

Положительным можно считать  меньший прирост себестоимости (245254 тыс. руб.) по сравнению с приростом  выручки.

Таблица 1.10 Динамика и структура прибылей и убытков предприятия

Наименование показателя	ККод строки	2008г. тыс.руб	2009 г. тыс. руб.	2010 г. тыс. руб.	Отклонение (+,-), в тыс.руб	Уровень в % к выручке в 2010 г.
1	2	3	4	5	6=5-3	7
Выручка (нетто) от продажи  товаров, работ, услуг	0010	821060	993838	1110269	289209	100
Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг. (С)	020	697005	834833	942259	245254	84,8
Коммерческие расходы (КР)	0030	58397	75517	94344	35947	12,4
Управленческие расходы	2040	5353	5505	6540	1187	0,4
Прибыль (убыток) от продаж  (Пб)	0050	60305	77983	67126	6821	-
Прочие доходы	0090	1751	1315	6027	4276	1,5
Прочие расходы	100	5011	3713	7520	2509	0,8
Текущий налог на прибыль	150	11692	14512	12182	490	0,1
Чистая прибыль (убыток) отчетного  периода	190	40659	59874	52646	11987	-
Всего доходов (Д)	_	822811	995153	1116296	-	-
Всего расходов  (Р)	-	777458	934080	1062845		-
Коэффициент соотношения  доходов и расходов	Д/Р	1,05	1,06	1,05	-	-

 

Решающее влияние на формирование всех финансовых показателей предприятия, в том числе и прибыли, оказывает  соотношение его доходов и  расходов. На анализируемом предприятии  коэффициент соотношения доходов  и расходов чуть больше 1. Так в 2008 коэффициент составлял- 1,05, в 2009 -1,06, в 2010 году – 1,05. Поэтому, финансово-хозяйственная  деятельность организации является недостаточно эффективной.