Оценка и планирование оборотных активов предприятия

 

Скорость оборота оборотных  активов повысилась на 0,1 оборота или на 3 дня.

Финансовая устойчивость предприятия  находится в прямой зависимости  от того, насколько быстро средства, вложенные в оборотные активы, трансформируются в реальные деньги.

Ускорение оборачиваемости оборотных  активов понижает потребность в  них на 5726,4 т.р.: меньше требуется материальных запасов и заделов незавершенного производства. Это приводит к экономии затрат на их доставку на склад и хранение, что способствует росту прибыли и рентабельности производства.

 

2.4 Методы определения плановой потребности в оборотном капитале

 

Предприятия, работающие на принципе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной  самостоятельностью с тем, чтобы  вести дело рентабельно и нести  ответственность за принимаемые  решения. В этих условиях возрастает необходимость определение потребности предприятий в собственных оборотных средствах, играющих главную роль в нормальном функционировании предприятий.

 

Для предприятия важно правильно  определить оптимальную потребность  в оборотных средствах, что позволит с минимальными издержками получать прибыль, запланированную при данном объеме производства. Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивое финансовое состояние, перебои в производственном процессе и, как следствие, снижение объема производства и прибыли. В свою очередь, завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты по расширению производства. Замораживание средств (собственных и заемных) в любом виде, будь то складские запасы готовой продукции или приостановленное производство, излишние сырье и материалы, обходится предприятию очень дорого, так как свободные денежные средства можно использовать более рационально для получения дополнительного дохода.

 

На предприятии определение потребности в оборотных средствах должно быть увязано со сметой затрат на производство и производственным планом предприятия. В нем следует обосновать выпуск конкретных видов продукции в нужном количестве и в определенные сроки.

 

 

Для определения потребности в оборотных средствах можно использовать три метода: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета. Предприятие может применить любой из них, ориентируясь на свой опыт работы и принимая во внимание размеры предприятия, объем производственной программы, характер хозяйственных связей, постановку учета и квалификацию экономистов.

 

Аналитический метод предполагает определение потребности в оборотных средствах в размере их средне-фактических остатков с учетом роста объема производства. Чтобы не фиксировать недостатки прошлых периодов в организации оборотных средств, следует проанализировать фактические остатки производственных запасов в целях выявления ненужных, излишних, неликвидных, а также все стадии незавершенного производства для выявления резервов сокращения длительности производственного цикла, изучить причины накопления готовой продукции на складе и определить действительную потребность в оборотных средствах. При этом необходимо учесть конкретные условия работы предприятия в предстоящем году (например, изменение цен). Данный метод применяется на тех предприятиях, где средства, вложенные в материальные ценности и затраты, занимают большой удельный вес в общей сумме оборотных средств.

 

При коэффициентном методе запасы и затраты подразделяются на зависящие непосредственно от изменения объемов производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное производство, готовая продукция на складе) и не зависящие от него (запчасти, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов). По первой группе потребность в оборотных средствах определяется исходя из их размера в базисном году и темпов роста производства продукции в предстоящем году. Если на предприятии анализируется оборачиваемость оборотных средств и изыскиваются возможности ее ускорения, то реальное ускорение оборачиваемости в планируемом году необходимо учесть при определении потребности в оборотных средствах. По второй группе оборотных средств, не имеющей пропорциональной зависимости от роста объема производства, потребность планируется на уровне их средне-фактических остатков за ряд лет. (При необходимости можно использовать аналитический и коэффициентный методы в сочетании. Сначала аналитическим методом определить потребность в оборотных средствах, зависящих от объема производства, а затем с помощью коэффициентного метода учесть изменение объема производства).

 

Метод прямого счета предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений в уровне организационно-технического развития предприятия, транспортировке товарно-материальных ценностей, практике расчетов между предприятиями. Этот метод, будучи очень трудоемким, требует высокой квалификации экономистов, привлечения к нормированию работников многих служб предприятия (снабжения, юридической, сбыта продукции, производственного отдела, бухгалтерии и др.). Но это позволяет наиболее точно рассчитать потребность предприятия в оборотных средствах. Метод прямого счета предполагает нормирование оборотных средств, вложенных в запасы и затраты, готовую продукцию на складе. В общем виде его содержание можно представить следующим образом:

• разработка норм запаса по отдельным важнейшим видам товарно- материальных ценностей всех элементов нормируемых оборотных средств;
• определение нормативов в денежном выражении для каждого элемента оборотных средств и совокупной потребности предприятия в оборотных средствах.

 

Конкретные условия работы каждого  предприятия существенно влияют на размер норм оборотных средств. К  таким условиям можно отнести:

 

- длительность производственного  цикла;

- периодичность запуска материалов  в производство;

- время подготовки материалов  для производственного потребления;

- отдаленность поставщиков от  потребителей.

На практике наиболее целесообразно  применение метода прямого счета. Преимуществом этого метода является достоверность, позволяющая сделать наиболее точные расчеты частных и совокупного нормативов. К частным относятся нормативы оборотных средств в производственных запасах: сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий, топлива, тары, МБП, запасный частей; в незавершенном производстве и полуфабрикатов собственного производства; в расходах будущих периодов; готовых изделиях. Особенность каждого элемента определяет специфику нормирования.

Определим и проанализируем  структуру  оборотных средств предприятия  ООО «СВЯТОГОР» из имеющихся данных бухгалтерского баланса предприятия. Структура оборотных средств представляет собой долю каждого элемента в общей сумме. Определим структуру оборотных средств предприятия ООО «СВЯТОГОР»:

Рассчитанные структуры дают возможность  сделать вывод о том, что, на начало, года предприятие является более материалоемким, чем, наконец, года. В то же время, на конец года предприятию приходится вкладывать большие средства в расходы будущих периодов. Скорее всего, это расходы на подготовку и освоение производства, которые обусловлены спецификой производственного процесса. Более высокая доля незавершенного производства может свидетельствовать о большей длительности производственного цикла или большей стоимости перерабатываемого сырья или материалов. В сочетании с большим удельным весом готовой продукции это позволяет сделать предположение, что на начало года предприятие, скорее всего, относится к числу тех, что производят продукцию с более высокой долей добавленной стоимости.

Заключение

Оборотные средства - это часть  капитала предприятия, вложенного в  его текущие активы. По материально-вещественному  признаку в состав оборотных средств включаются: предметы труда (сырье и материалы, топливо и т.д.), готовая продукция на складах предприятия, товары для перепродажи, денежные средства и средства в расчетах.

 

Под оборотными средствами принято  понимать денежное выражение стоимости средств в производстве, то есть запасов сырья и материалов на складах, незавершенного производства, готовой продукции на складе, а также средств в расчетах.

 

Основное назначение оборотных  средств - обеспечение непрерывного процесса производства и реализации продукции.

 

Характерной особенностью оборотных  средств является высокая скорость их оборота.

 

Органическим свойством оборотных  средств является их постоянное движение, которое совершается в форме кругооборота - последовательной смены их функциональных форм в производстве. Кругооборот капитала охватывает три стадии: заготовительную (закупки), производственную и сбытовую.

 

В практике планирования, учета и  анализа оборотный капитал группируется по следующим признакам:

 

1) в зависимости от функциональной  роли в процессе производства - оборотные производственные фонды (средства) и фонды обращения;

2) в зависимости от практики  контроля, планирования и управления - нормируемые оборотные средства и ненормируемые оборотные средства;

3) в зависимости от источников формирования оборотного капитала - собственный оборотный капитал и заемный оборотный капитал;

4) в зависимости от ликвидности  (скорости превращения в денежные  средства) - абсолютно ликвидные  средства, быстро реализуемые оборотные  средства, медленно реализуемые оборотные средства;

5) в зависимости от степени  риска вложения капитала - оборотный  капитал с минимальным риском  вложений, оборотный капитал с  малым риском вложений, оборотный  капитал со средним риском  вложений, оборотный капитал с  высоким риском вложений;

6) в зависимости от стандартов  учета и отражения в балансе  предприятия - оборотные средства в запасах, денежные средства, расчеты и прочие активы;

7) в зависимости от материально-вещественного  содержания - предметы труда (сырье,  материалы, топливо, незавершенное производство и др.), готовая продукция и товары, денежные средства в расчетах.

 

В данной курсовой работе мной был  произведен анализ эффективного использования  оборотных средств по бухгалтерскому балансу строительно-монтажного предприятия ООО «СВЯТОГОР».

Рост (в абсолютном выражении) валюты баланса в отчетном периоде свидетельствует о повышении хозяйственного оборота (деловой активности), что привело к укреплению платежеспособности предприятия.

Структуру актива и пассива баланса  нельзя признать оптимальной, что отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия.

Предприятие испытывает острый «денежный голод», так как весь финансовый год имеется недостаток собственных оборотных средств.

Заемные средства преобладают над  собственными.

У предприятия совершенно нет возможностей для маневра финансовыми  ресурсами.

У предприятия нет возможности  в проведении независимой финансовой политики.

Предприятие теряет свои реальные активы.

Предприятие закончило год с  чистой прибылью в сумме 41889 т.р.

Предприятию для улучшения финансового состояния необходимо принять следующие меры по оптимизации структуры баланса:

• Провести инвентаризацию и оценку внеоборотных активов. Возможно, большая часть из них не используется. При реализации таких основных средств предприятие сможет увеличить стоимость оборотных активов или погасить часть кредиторской задолженности, что положительно скажется на показателях ликвидности и платежеспособности.
• Также необходимо провести инвентаризацию дебиторской задолженности на предмет обнаружения просроченной задолженности. При погашении дебиторской задолженности предприятие может погасить большую часть текущей кредиторской задолженности. Необходимо принять меры по сокращению дебиторской задолженности.
• Необходимо ускорить оборачиваемость активов, что также положительно скажется на финансовом состоянии организации.

Одним из возможных решений по повышению  платежеспособности может стать  увеличение уставного капитала предприятия.

Безусловно, существуют чрезвычайные меры, в принципе, способствующие восстановлению платежеспособности, однако реализация их либо требует достаточно длительного промежутка времени, либо нежелательна, поскольку связана с уменьшением имущественного потенциала предприятия или негативными изменениями в нем, которые могут сказаться в будущем.

В зависимости от причин, повлиявших на снижение хозоборота предприятия, можно  рекомендовать различные пути вывода его из состояния неплатежеспособности.

Основными из них являются:

а) продажа части основных средств  как способ расчета с кредиторами по текущим обязательствам;

б) увеличение уставного капитала. Отметим, что данный вариант в  отдельных случаях достаточно протяжен во времени и нередко сопровождается определенными издержками. В частности, дополнительная эмиссия акций - это весьма дорогостоящий процесс, которому нередко сопутствует падение рыночной цены акций фирмы-эмитента;

в) получение долгосрочной ссуды  или займа (в последнем случае происходит некое условное перераспределение источников средств - часть собственного   капитала,   служившая   источником   покрытия   основных средств, теперь становится источником покрытия оборотных средств). Отметим, что если полученная ссуда носит целевой характер, то улучшение платежеспособности по формальным критериям носит на самом деле фиктивный характер;

г)  получение государственной  финансовой поддержки на безвозвратной или возвратной основе из бюджетов различных уровней, отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов. Этот источник связан с выполнением ряда условий, в частности, с наличием плана финансового оздоровления (бизнес-плана), включающего среди прочих мероприятия по восстановлению платежеспособности; наличием поданных в установленном порядке документов на приватизацию для предприятий, подлежащих обязательной приватизации в соответствии с Государственной программой приватизации; безусловным соблюдением целевого характера использования ранее предоставленной государственной финансовой поддержки.