Автор работы: Пользователь скрыл имя, 23 Мая 2013 в 22:15, курсовая работа
Принимать на себя риск предпринимателя вынуждает неопределенность хозяйственной ситуации, неизвестность условий политической и экономической обстановки и перспектив изменения этих условий Чем больше неопределенность хозяйственной ситуации при принятии решения, тем выше и степень риска.
Введение………………………………….……………………..
Глава 1. Понятие, классификация и виды рисков…..……………..
Глава 2. Политика управления финансовыми рисками….………
2.1 Методы управления финансовым риском……………………
2.2 Процесс управления риском…………………………………..
2.3 Способы снижения финансового риска………………………
2.4 Способы снижения отдельных видов рисков………………….
2.5 Сущность и содержание риск-менеджмента…………………
Заключение……………………………………………………..
Расчетная часть (Вариант 3)………………………………..
Список использованной литературы………..……………
Прогнозная отчетность
Таблица 5
Бюджет денежных средств
№ |
Показатели |
квартал |
Итого | |||
I |
II |
III |
IV |
|||
1 |
Денежные средства на начало прогнозного периода |
16948 |
102049 |
114670 |
127291 |
20000 |
2 |
Поступления от покупателей |
25209 |
25209 |
25209 |
25209 |
100836 |
3 |
Итого денежных средств в наличии |
42157 |
127258 |
139879 |
152500 |
120836 |
Выплаты: |
||||||
4 |
Основные производственные материалы |
2260 |
2260 |
2260 |
2260 |
9040 |
5 |
Оплата труда производственных рабочих |
2962 |
2962 |
2962 |
2962 |
11848 |
6 |
Отчисления на социальное страхование |
1259 |
1259 |
1259 |
1259 |
5036 |
7 |
Амортизация |
1858 |
1858 |
1858 |
1858 |
7432 |
8 |
Прочие операционные расходы |
375 |
375 |
375 |
375 |
1500 |
9 |
Налог на прибыль |
5000 |
5000 | |||
10 |
Итого выплат |
13714 |
8714 |
8714 |
8714 |
39856 |
11 |
Излишки (дефицит) денежных средств |
28443 |
118544 |
131165 |
143786 |
80980 |
Финансирование: |
||||||
12 |
Кредитование |
77480 |
||||
13 |
Погашение долгов |
3874 |
3874 |
3874 |
3874 |
15496 |
14 |
Проценты |
3874 |
3874 |
3874 |
3874 |
15496 |
15 |
Итого финансирование |
81354 |
3874 |
3874 |
3874 |
92976 |
16 |
Денежные средства на конец прогнозного периода |
102049 |
114670 |
127291 |
139912 |
|
17 |
Годовая ставка процента за банковский кредит |
20% |
||||
Таблица 6
Прогнозный отчет о прибылях и убытках
Статьи отчета |
Сумма | |
1 |
2 | |
Доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг) |
100836 | |
Налог на добавленную стоимость |
16806 | |
Чистый доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг) |
84030 | |
Себестоимость от реализации продукции (товаров, работ, услуг) |
39619.5 | |
Валовая прибыль |
44410.5 | |
Прочие операционные доходы |
2741.4 | |
Административные расходы |
13846.95 | |
Расходы на сбыт |
1876.05 | |
Прочие операционные расходы |
2018.4 | |
Финансовые результаты от операционной деятельности | ||
Прибыль |
29410.5 | |
Финансовые результаты от обычной деятельности до налогообложения | ||
Прибыль |
29410.5 | |
Налог на прибыль от обычной деятельности |
9458.1 | |
Финансовые результаты от обычной деятельности | ||
Чистая прибыль |
19952.4 | |
Элементы операционных расходов |
||
Материальные затраты |
9037.5 | |
Расходы на оплату труда |
11848.5 | |
Отчисления на социальное страхование |
5035.5 | |
Амортизация |
7432.5 | |
Прочие операционные расходы |
1500 | |
Итого |
34854 | |
Расчет показателей прибыльности акций | ||
Среднегодовое количество простых акций |
10 000 | |
Скорректированное среднегодовое количество простых акций |
10 000 | |
Чистая прибыль, приходящаяся на одну простую акцию |
1,33016 | |
Скорректированная чистая прибыль, приходящаяся на одну простую акцию |
1,33016 | |
Дивиденды на одну простую акцию |
0,8646 | |
Таблица 7
Прогнозный баланс
Показатели |
На начало года |
1 |
2 |
АКТИВ |
|
Внеоборотные активы, в т.ч. |
91938 |
нематериальные активы |
19766 |
незавершенное строительство |
1700 |
основные средства |
68719 |
долгосрочная дебиторская задолженность |
1753 |
Оборотные активы, в т.ч. |
260018 |
запасы |
11184 |
дебиторская задолженность |
108922 |
денежные средства |
139912 |
прочие оборотные активы |
0 |
Расходы будущих периодов |
2264 |
Баланс |
354220 |
ПАССИВ |
|
Собственный капитал |
162575 |
Долгосрочные обязательства |
77480 |
Текущие обязательства, в т.ч. |
114165 |
кредиторская задолженность |
30857 |
обязательства по расчетам |
70871 |
прочие текущие обязательства |
12437 |
Доходы будущих периодов |
0 |
Баланс |
354220 |
Такое расширение деятельности с точки зрения влияния на уровень самофинансирования предприятия в дальнейшем, его финансовой устойчивости и рентабельности нецелесообразно, так как оно стало очень сильно зависеть от заемного капитала и потеряло некоторую долю маневренности и ликвидности. Сейчас оно будет работать лишь на погашение банковской ссуды.
Рассчитаем какой темп экономического роста ожидает АО «Интерсвязь» при самофинансировании, используя модель устойчивого состояния при определении уровня достижимого роста:
Таким образом, АО «Интерсвязь» при самофинансировании может обеспечить экономический рост в 8.67%.
При существующих
пропорциях темп
Потребность во
внешнем финансировании
При существующих
ограничениях эта потребность
полностью не может быть
Темп экономического роста за счет собственных источников (самофинансирования) увеличится и составит 8.67%. Рентабельность собственного капитала не изменится и составит 10.85%.
Список использованной литературы:
Специальная литература, 2000.