Понятие, сущность и экономическое значение лизинга

Во исполнение Указа  Президента №1929 было издано Постановление  Правительства РФ от 29.06.1995г. №633 «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности» (в настоящий момент Постановление утратило силу). Постановлением было утверждено Временное положение о лизинге, согласно которому лизинг был определен как вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей.  Временное положение о лизинге описывало:

- общие принципы осуществления  лизинговых операций;

- права и обязанности участников  лизингового договора;

- состав и порядок уплаты  лизинговых платежей.

«На рынке появились  новые компании, учрежденные финансово-промышленными группами (объединения промышленных предприятий с финансовыми учреждениями на основе установленных между ними отношений экономического и финансового взаимодействия.). Также начали создаваться лизинговые компании с участием муниципальных и региональных органов власти, использовавшие финансирование из бюджетных источников под низкие или нулевые процентные ставки для реализации различных государственных программ, связанных с обновлением фондов или поддержкой начинающих или развивающихся бизнесов. В основном это были отраслевые лизинговые компании, такие как: «Аэролизинг», «Лизингуголь», «Росстанкоминструмент», «Росагроснаб»»⁹.

В 1994 году 15 лизинговых компаний России для защиты своих интересов  и представления их в органах  государственной власти, международных организаций объединились в Российскую Ассоциацию лизинговых компаний (Рослизинг). Цель Ассоциации - координация деятельности организаций, входящих в её состав, а также представление и защита общих имущественных интересов и прав её членов.

Данный период можно  охарактеризовать следующими признаками:

- отсутствием специальных нормативных  актов в сфере лизинга, хотя  лизинг развивался с применением  норм законодательства об аренде. До 1996 года лизинг мог осуществляться  в качестве сделок, "хотя  и не предусмотренных законом, но не противоречащих ему";

- большой степенью риска для  участников лизинговой деятельности, что сдерживало развитие лизинга. 

Два постановления, принятые Правительством РФ, сыграли важную роль в развитии лизинга. Первое Постановление от 20.11.1995г. №1133 «О внесении дополнений в Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг)…» (в настоящий момент Постановление утратило силу) предусматривало право лизингополучателя на включение лизинговых платежей в состав затрат, учитываемых при налогообложении прибыли. Второе Постановление от 27.06.1996г. № 752 «О государственной поддержке развития лизинговой деятельности в Российской Федерации» предусматривало, что стороны договора лизинга могут применять механизм ускоренной амортизации к активам, являющимся объектами финансового лизинга, при отражении таковых в своей финансовой отчетности.

Дальнейшее нормативное  закрепление лизинговые отношения (в т.ч. договорные основы лизинга) получают с вступлением в силу с 01.03.1996г. части второй ГК РФ. С тех пор все нормативные документы, регулирующие отношения финансовой аренды (лизинга), применяются в части, не противоречащей ГК РФ.

Третий период- 1998- 2001 годы (возникновение рынка).

После утверждения Временного положения о лизинге началась разработка специального федерального закона «О лизинге», который был принят 29.10.1998г. под №164-ФЗ после присоединения России к Конвенции УНИДРУА.

«Многие положения закона о лизинге вступили в противоречие с ГК РФ: представленное в законе определение лизинга (а также многие иные положения) больше подходили к понятию аренды с правом выкупа, нежели к лизинговым отношениям. Кроме того, в ГК РФ в отличие от закона о лизинге отсутствовали какие -либо разделение лизинга на типы (долгосрочный, среднесрочный и краткосрочный) или виды (финансовый, возвратный, оперативный), а также отсутствовало понятие сублизинга. Это не исчерпывающий перечень разночтений закона о лизинге и ГК РФ. На практике это приводило к тому, что лизинговые компании, лизингополучатели и другие участники лизинговых отношений руководствовались в своей текущей хозяйственной деятельности теми нормами права, которые им больше подходили. Более того, в ряде регионов стали разрабатывать самостоятельные гражданско-правовые акты по лизингу»¹⁰.

До 2002 года федеральный  закон (ФЗ) №164-ФЗ назывался «О лизинге», а 29.01.2002г. ФЗ №10-ФЗ в него были внесены  существенные изменения, в том числе  и в название: с тех пор он называется «О финансовой аренде (лизинге)». Это было сделано с целью унификации российского законодательства, устранения противоречий одних законов другим.

Изначально, закон о лизинге  как и Временное положение  о лизинге предусматривали, что  лизинговая деятельность может осуществляться только на основе специального разрешения (лицензии), однако данное требование было отменено 02.02.2002г. со вступлением в силу ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О лизинге» №10-ФЗ. С отменой лицензирования были сняты бюрократические барьеры на пути развития лизинговых компаний.

Упадок российского финансового  сектора, последовавший за кризисом в августе 1998 года (дефолт 17.08.1998г.), оказал значительное влияние на развитие лизинга  в России. Прежде всего, он привел к  резкому сокращению долгосрочного  банковского кредитования, и многие лизинговые компании приостановили свою деятельность. Они оказались не способны оплачивать приобретаемые средства производства в полном объеме, особенно импортные, подорожавшие наиболее сильно вследствие девальвации рубля. В результате сформировались условия для возникновения масштабного спроса на долгосрочное заемное финансирование, в том числе и на лизинг. Таким образом, 1998 год стал переломным моментом в развитии российского рынка лизинга и его превращением из маловостребованной услуги в массовый продукт.

Четвертый период- 2002- 2005 годы (укрепление рынка).

С начала 2002 года вступила в действие глава 25 Налогового кодекса РФ (НК РФ), регулирующая порядок взимания налога на прибыль организаций, в которой  были сохранены все существующие преимущества лизинга. Наиболее существенным импульсом для развития лизинга стала отмена в 2002 году налоговой льготы по капиталовложениям для предприятий. В результате при приобретении основных средств за счет собственных средств компании утратили право относить часть затрат на уменьшение налогооблагаемой базы при расчете налога на прибыль. На себестоимость стало возможным относить только проценты по банковскому кредиту. Таким образом, только при использовании механизма лизинга, у предприятий сохранилось право относить затраты на перевооружение производства, на себестоимость своей продукции в полном объеме.

С начала 2003 года наблюдается поступательный рост объемов банковского кредитования, в связи, с чем для лизинговых компаний увеличилась доступность  финансирования. «Лизинг закрепился как "массовый" инструмент финансирования реального сектора экономики. Во-первых, заметно удлинились сроки лизинговых сделок – сделки в рублях на срок до пяти лет стали нормальной практикой. Во-вторых, вследствие быстрого роста бизнеса лизинговых компаний, появления новых компаний и увеличения их доступа к различным источникам финансирования выросла конкуренция на рынке лизинга, благодаря чему лизинг стал доступен для более широкого круга клиентов»¹¹.  В 2003 году российский рынок лизинга развивался в основном за счет среднего и малого бизнеса. Движение в регионы стало одним из основных направлений развития лизингового бизнеса.

Четвертый период- 2006- 2007 годы (быстрое  расширение рынка).

«2006 год ознаменовался приростом  объема профинансированных средств на фоне роста российской экономики при поддержке государством развития лизинга, а 2007 год стал самым успешным для  российского лизингового рынка, в частности, для такого его крупного сегмента как автомобильный лизинг»¹².

Пятый период- 2008- 2009 годы.

Кризисные явления в  экономике привели к резкому  сокращению рынка лизинга в России. Большинство лизинговых компаний столкнулось  с острой нехваткой денежных средств, необходимых для финансирования сделок. Банки, которые являются основным источником финансирования для лизингодателей, резко подняли процентные ставки, а в ряде случаев полностью отказались от предоставления кредитов. Объемы собственных средств лизинговых компаний оказались недостаточными для ведения активной деятельности. С развитием кризиса лизингополучателям становилось все труднее платить лизинговые платежи, что привело к возникновению серьезных просрочек и задолженностей перед лизингодателями.

«В первом полугодии 2008 года наблюдался рост количества и  объемов заключенных лизинговых сделок, лизинг активно развивался в регионах. Во втором полугодии произошло резкое падение объемов и количества сделок. В первом полугодии 2009 года ситуация оставалась напряженной и только во втором полугодии зафиксировано замедление темпов сокращения объема рынка лизинга. В целом за 2009 год зафиксировано двукратное падение объемов лизинга. Существенно снижался и спрос на услуги лизинга. Число обращений в лизинговые компании сократилось по сравнению с 2008 годом почти на 10%»¹³. Основной тенденцией 2009 года является рост степени концентрации бизнеса вокруг крупнейших компаний, имеющих отношение к государственному капиталу. Сильнее всего пострадал лизинг энергетического оборудования. Падение наблюдалось и в большинстве сегментов сделок с оборудованием, за исключением телекоммуникационного и нефтегазового.

Шестой период- с 2010 года.

«За девять месяцев 2010 года рынок лизинга демонстрирует уверенный рост. Объем нового бизнеса составил 420 млрд.рублей, темпы прироста к аналогичному периоду прошлого года достигли 127%»¹⁴.

Рост спроса на лизинговые услуги наблюдался практически во всех сегментах рынка, активно росли  сегменты автотехники и строительного  оборудования.

Несмотря на то, что  острая фаза мирового кризиса пройдена, еще довольно длительный период будут ощущаться его последствия. Значительная часть предприятий и организаций проводит консервативную политику в части осуществления затрат на модернизацию действующих и реализацию проектов по вводу новых производств.

Для устойчивого развития лизинга необходима стабильность как финансовая, так и правовая. Но именно в 2009- 2010 годах в дополнение к нестабильности экономики произошли и негативные изменения в правовой базе финансовой аренды. С 2009 года была отменена ускоренная амортизация для 1- 3 групп имущества, а в 2010 году Министерство финансов РФ (Минфин РФ) предложило поставить под сомнение необходимость ускоренной амортизации по всему остальному спектру имущества.

2.2 Характеристика  российского рынка лизинга

лизинг финансовая аренда

Стремительный рост рынка лизинга в 2010 году уже трудно назвать просто восстановлением. Прирост новых сделок за год продемонстрировал предкризисную динамику, сопоставимую с 2007 годом – сумма контрактов выросла в 2,3 раза по сравнению с 2009 годом.

Объем нового бизнеса в 2010 году составил 725 млрд. руб. (таб. 1 (Приложение В)), совокупный лизинговый портфель на 01.01.2011 увеличился до 1180 млрд руб.  Сумма стоимости оборудования по новым сделкам без учета НДС (методика Leaseurope) составила 450 млрд. руб. (11,11 млрд. евро). (см.таблица 1 (Приложение В))¹⁵

Объем нового бизнеса в 2010г. вырос в 2,3 раза (см. Рис.2 (Приложение Г))

Увеличение активности на рынке превзошло все прогнозы: в конце 2009 года участники рынка  предполагали прирост на уровне 10-20%, по итогам 9 месяцев 2010 "Эксперт РА" прогнозировал увеличение нового бизнеса на 75-85%. Фактически же рынок вырос на 130%.

Быстрый рост, по мнению автора, был обусловлен стабилизацией финансового состояния лизингополучателей (что позволило лизингодателям точнее оценивать риски финансирования клиентов), смягчением критериев риск-менеджмента лизинговыми компаниями, а также агрессивной политикой лизингодателей с госучастием.

Можно предположить, что  на увеличение объемов сделок повлияли и ожидания лизинговыми компаниями негативных законодательных новаций – возможно, некоторые компании стремились сформировать более значительный портфель, надеясь, что планируемые изменения налогового регулирования (в частности, возможная отмена ускоренной амортизации) не будут иметь обратной силы.

Заметными событиями 2010 года стали расширение лизингодателями  филиальных сетей (в частности, значительное число филиалов было открыто компаниями Сбербанк Лизинг и ВЭБ-Лизинг), а  также сделки слияний  и поглощений. Среди крупнейших сделок M&A - покупка Сбербанк Лизингом компании "Лайн Лизинг Групп" и приобретение концерном Сименс компании "ДельтаЛизинг".

Тройка лидеров рынка  по объему новых сделок в 2010 году - "ВЭБ-Лизинг",  "Сбербанк Лизинг" и "ВТБ-Лизинг". В сумме на данные компании пришлось 41,1% объема новых сделок.

Наибольший объем контрактов (106,3 млрд. руб.) был заключен ОАО "ВЭБ-Лизинг" . Компания продемонстрировала более  чем трехкратный рост объема нового бизнеса по сравнению с прошлым годом. Следуя стратегическим целям, утвержденным акционером, компания успешно развивает как корпоративное, так и розничное направление. В 2010 году ОАО «ВЭБ-лизинг» заключило одну из самых крупных сделок на российском лизинговом рынке - контракт в пользу ОАО «Совкомфлот» на предоставление в лизинг арктических танкеров для перевозки нефти. Танкеры проекта Р-70046 являются крупнейшими судами, которые когда-либо строились на «Адмиралтейских верфях», и одними из крупнейших в мире, строящимися на наклонном стапеле. В сфере малого и среднего бизнеса компания провела масштабную работу по организации и расширению филиальной сети: в 2010 году были открыты 53 подразделения практически во всех крупных региональных центрах России.