Разработка финансовой стратегии ООО Стройкерамика

 

За анализируемый период рентабельность активов имеет тенденцию к снижению, т.е. уменьшается прибыль, которую получают в расчете на рубль своего имущества. Рентабельность продаж за 2011 год составила 8,9% и сократилась по сравнению с началом анализируемого периода на 6%. Это свидетельствует о том, что выручка полученная от выпускаемой продукции покрывала затраты, и позволяло получать прибыль. Рентабельность производства продукции к концу анализируемого периода также снизилась с 17% до9%.

 

1.5 Модель формирования и распределения финансовых ресурсов и их анализ

 

Общий финансовый результат  деятельности организации в развернутом виде отражается в форме №2. Этот результат представляет собой алгебраическую сумму элементов, составляющих чистую прибыль организации. Анализ каждого элемента чистой прибыли позволяет учредителям и акционерам, менеджменту организации выбрать наиболее важные направления получения прибыли в результате хозяйственной деятельности организации.

Анализ финансовых результатов  включает в себя:

1. исследование изменения каждого составляющего прибыли за анализируемый период (проводится горизонтальный анализ на основании гр.5);
2. исследование структуры составляющих прибыли и ее изменений за отчетный период (проводится вертикальный анализ на основании гр.6,7,8);
3. изучается динамика изменения составляющих прибыли за ряд отчетных периодов (проводится трендовый анализ);
4. исследуется влияние каждого фактора-показателя на чистую прибыль организации, т.е. проводят факторный анализ.

В ходе анализа финансовых результатов хозяйственной деятельности организации рассчитывают следующие показатели:

1. абсолютное отклонение:

 

,                                                   (1.5.1)

 

где П – изменение показателя,

П1 – показатель отчетного периода,

П – показатель аналогичного периода предыдущего года (базисного  периода).

2. темп роста показателя:

 

.                                               (1.5.2)

 

3. Уровень (удельный вес) каждого слагаемого прибыли в выручке от реализации продукции, в %:

,                                           (1.5.3)

 

- значение каждого слагаемого  прибыли;

- рассчитывается по отчетного  и базисному периоду.

4. Изменение структуры (удельного веса):

 

.                                                (1.5.4)

 

5. Факторный анализ. Он проводится с помощью модели аддитивного типа. Модель может быть представлена следующим образом:

 

 

Рисунок 1.5.1 – Модель факторного анализа аддитивного типа

 

В этой модели представлены все факторы-показатели положительно или отрицательно влияющие на величину чистой прибыли.

Расчеты необходимых  показателей для проведения анализа финансовых результатов хозяйственной деятельности проводятся в табличной форме (таблицы 1.5.1- 1.5.3).

 

Таблица 1.5.1 -Факторный анализ прибыли за 2009 г., тыс. руб.

Наименование	Код строки	За отч период	За пред период	Отклонения (+ -)	Уд. вес в % к выручке прош. периода	Уд. вес в % к выручке отч. периода	Отклонения уд.веса (+ -)
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка от продаж	010	239501	190765	48736	125,55	100,00	-25,55
Себестоимость	020	205836	165627	40209	107,90	85,94	-21,96
Прибыль (убыток) от продаж	050	33665	25138	8527	17,65	14,06	-3,59
Прочие доходы	090	51556	15311	36245	27,03	21,53	-5,50
Прочие расходы	100	49330	23825	25505,00	25,86	20,60	-5,26
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	35891	16624	19267	18,81	14,99	-3,83

Окончание таблицы 1.5.1

Отложенные налоговые активы	141	61	43	18	0,03	0,03	-0,01
Отложенные налоговые обязательства	142	4584	629	3955	2,40	1,91	-0,49
Текущий налог на прибыль	150	6131	4398	1733	3,21	2,56	-0,65
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	25237	11640	13597	13,23	10,54	-2,69

 

Анализ, проведенный в таблице свидетельствует, что на общую сумму прибыли положительно повлиял рост выручки на 48736 тысяч рублей, прочих доходов на 36245 тысяч рублей соответственно. В тоже время незначительное увеличение себестоимости (на 40209тыс.руб.), прочих расходов и налога на прибыль привело к увеличению прибыли на 13597 тысяч рублей.

 

Таблица 1.5.2 - Факторный анализ прибыли за 2010 г., тыс. руб.

Наименование	Код строки	За отч период	За пред период	Отклонения (+ -)	Уд. вес в % к выручке прош. периода	Уд. вес в % к выручке отч. периода	Отклонения уд.веса (+ -)
1	3	4	5	6	7	8	9
Выручка от продаж	010	161848	239501	-77653	67,58	100,00	32,42
Себестоимость	020	154517	205836	-51319	64,52	95,47	30,95
Прибыль (убыток) от продаж	050	7331	33665	-26334	3,06	4,53	1,47
Прочие доходы	090	17235	51556	-34321	7,20	10,65	3,45
Прочие расходы	100	32401	49330	-16929	13,53	20,02	6,49
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	7835	35891	-28056	3,27	4,84	1,57
Отложенные налоговые активы	141	297	61	236	0,12	0,18	0,06
Отложенные налоговые обязательства	142	225	4584	-4359	0,09	0,14	0,05
Текущий налог на прибыль	150	0	6131	-6131	0,00	0,00	0,00
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	-7763	25237	-33000	-3,24	-4,80	-1,56

 

Анализ, проведенный в таблице свидетельствует, что на общую сумму прибыли отрицательно повлиял спад выручки на 33%, прочих доходов на 93%. В итоге чистая прибыль снизилась на 33000тыс.руб.

 

Таблица 1.5.3 - Факторный анализ прибыли за 2011 г., тыс. руб.

Наименование	Код строки	За отч период	За пред период	Отклонения (+ -)	Уд. вес в % к выручке прош. периода	Уд. вес в % к выручке отч. периода	Отклонения уд.веса (+ -)
1	3	4	5	6	7	8	9
Выручка от продаж	010	218322	161848	56474	134,89	100,00	-34,89
Себестоимость	020	205006	154517	50489	126,67	93,90	-32,77
Прибыль (убыток) от продаж	050	13316	7331	5985	8,23	6,10	-2,13
Прочие доходы	090	56489	17235	39254	34,90	25,87	-9,03
Прочие расходы	100	50326	32401	17925	31,09	23,05	-8,04
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	19479	7835	11644	12,04	8,92	-3,11
Отложенные налоговые активы	141	12	297	-285	0,01	0,01	0,00
Отложенные налоговые обязательства	142	1753	225	1528	1,08	0,80	-0,28
Текущий налог на прибыль	150	2398	0	2398	1,48	1,10	-0,38
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	15340	-7763	23103	9,48	7,03	-2,45

 

Анализ, проведенный в таблице 1.5.3 свидетельствует, что на общую сумму прибыли положительно повлияло рост выручки на 34%, прочих доходов на 34% и низкий темп роста себестоимости. В итоге чистая прибыль выросла на 7577тыс.руб. Следует отметит, что в течении всего периода чистая прибыль увеличилась на 23103тыс.руб.

 

 

 

 

Рисунок 1.5.1. - Динамика показателей хозяйственной деятельности

 

Проведя факторный анализ прибыли  за 3 года, наблюдается тенденция  к снижению прибыли.

 

Таблица 1.5.4 -Факторный анализ финансовых результатов за 2008-2010 гг.

Наименование показателей	2008	2009	2010	Тренд
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ (Вр)	239501	161848	218322	↓
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ (С)	205836	154517	205006	↑
Прочие доходы (ПД)	51556	17235	56489	↑
Прочие расходы (ПР)	49330	32401	50326	↑
Текущий налог на прибыль (УСН)	6131	0	2398	↓
Чистая прибыль/убыток отчетного  периода	25237	-7763	15340	↓

 

Таким образом, наблюдается  тенденция к спаду объемов деятельности предприятия при снижении финансового результата предприятия. Это негативно характеризует эффективность деятельности предприятия. Для преодоления данных отрицательных явлений целесообразно сокращение затрат, рост расценок за выполняемые работы.

1.6. Формула Дюпона и ее использование для выбора зон хозяйствования

 

Наиболее важным показателем эффективности  деятельности организации является показатель – «рентабельность активов». В зарубежном менеджменте применяется следующая форма, предложенная специалистами фирмы «Дюпон»:

 

, где                                      (1.6.1)

 

НРЭИ – (нетто-результат  эксплуатации инвестиций) это прибавочная  стоимость, образованная в результате хозяйственной деятельности организации.