Реструктуризация кредиторской задолженности

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 21 Января 2014 в 16:53, курсовая работа

Краткое описание

Цель данной курсовой работы - разработать мероприятия по реструктуризации кредиторской задолженности ОАО «Торжокский хлебозавод».
Основные задачи курсовой работы:
-рассмотреть теоретические аспекты реструктуризации;.
-провести снижение кредиторской задолженности путём реструктуризации
- провести оценку экономического эффекта от реструктуризации кредиторской задолженности
-рассмотреть основы действующего законодательства реструктуризации кредиторской задолженности.

Содержание

Введение…………………………………………………………………………3-4
Глава 1. Теоретические основы реструктуризации кредиторской задолженности предприятий
1.1 Сущность и виды кредиторской задолженности…………..……………….….5-8
1.2. Основные цели и задачи реструктуризации кредиторской задолженности предприятий …………………………………………………………………..8-13
1.3.Способы реструктуризации кредиторской задолженности…………13-18
Глава 2. Обоснование необходимости реструктуризации кредиторской задолженности ОАО «Торжокский хлебозавод»
2.1 Общая характеристика предприятия ОАО «Торжокский хлебозавод» ………………………………………………………………………..……...19-21
2.2 Анализ кредиторской задолженности ОАО «Торжокский хлебозавод»…..……………………………………………………….........21-24
Глава 3. Практика реструктуризации кредиторской налоговой задолженности на примере ОАО «Торжокский хлебозавод»
3.1. Реструктуризация кредиторской задолженности ОАО «Торжокский хлебозавод»………………………………………………………..…….…..25-29
3.2 Оценка экономического эффекта проведения реструктуризации кредиторской задолженности ОАО «Торжокский хлебозавод»………………………………………………………….….….29-30
Заключение…………………………………………………………..………31-33
Список литературы…………………………………………….……………34-35

Вложенные файлы: 1 файл

Копия Реструктуризация ЭУП(он)-0914 Федорова .docx

— 69.09 Кб (Скачать файл)

Взаимозачеты долгов являются распространенным методом реструктуризации задолженностей, ибо позволяет решать финансовые проблемы организаций без привлечения  дополнительных денежных средств.

Взаимозачёты между организациями  могут проводиться не только через  банк, но и предоставлением взаимных работ, услуг; обмен различными товарами, продукцией и др., тем самым, уменьшив задолженности предприятий. 

Проведя процедуру взаимозачета, все  стороны уменьшают свои дебиторские  и кредиторские задолженности.

Зная, что ОАО «Тверской купец» является поставщиком сахара для ОАО «Торжокский хлебозавод» и имеет дебеторскую задолженность перед ОАО «Торжокский хлебозавод»на сумму 14265 руб., получаем что сумма кредиторской задолженности за 2011 год для ОАО «Торжокский хлебозавод» соответственно уменьшается на 14265 руб. и становится равной 67800 – 14265 = 53535 руб.

Ещё одним методом реструктуризации дебиторской задолженности являются услуги коллекторских агентств. Коллекторское агентство, также известно как  долговое агентство — агентство, профессионально специализирующееся на взыскивании просроченной дебиторской задолженности  и проблемной задолженности; форма бизнеса, целью которой является способствование совершению платежей по задолженностям физических и юридических лиц. Большинство коллекторских агентств существуют и работают как агентства кредитора, и собирают долги за вознаграждение, формирующееся согласно количеству собранных финансовых средств в форме выплаты определённых заранее процентов от общей суммы.

Возросшее количество агентств приобретает  долги у кредиторов, по тем или  иным причинам не сумевших взыскать их самостоятельно, за некоторый процент  от общей суммы долга, и затем  взыскивает с должника всю сумму  или даже сумму плюс «интерес»  дополнительно к общему балансу. Кредиторы, являющиеся, как правило, финансовыми организациями и  крупными торговыми сетями, отсылают задолженности своих кредитованных  пользователей из группы дебиторской задолженности; разница между полученной суммой и полной стоимостью долга списывается как потеря. Агентства, владеющие долгом, обычно подключаются к возврату долга на ранней стадии просрочки, так как в это время увеличивается вероятность разрешения конфликта с наименьшими затратами сил и времени, и отличаются наибольшей интенсивностью усилий, направленных на достижение данной цели.

Существует и вторая схема — коллекторское агентство работает с финансовой организацией-кредитором без заключения договора о выкупе задолженностей; по данной схеме должник по-прежнему совершает выплаты по задолженности организации-кредитору, а долговое агентство получает вознаграждение в размере установленного процента от общей суммы собранного. В соответствии с видом взыскиваемой агентством задолженности, сумма вознаграждения колеблется в пределах от 10 до 50 %, хотя стандартом является сумма от 15 до 35 %.

ОАО «Торжокский хлебозавод» продает свою просроченную задолженность за 2010 год в размере 57000 рублей коллекторскому агентству под 30 % вознаграждение от размера проданного им долга, которое составит        17100 руб , а полученную выручку в размере 39900 рублей ОАО «Торжокский хлебозавод» направляет на погашение 1 транша кредита перед «Альфабанк». Таким образом кредиторская задолженность уменьшается, и становится равной 100000 – 39900 = 60100руб

Кроме того кредиторская задолженность  ОАО «Торжокский хлебозавод» уменьшилась на 14265 рублей за счет взаимозачета с ОАО « Тверской купец».

 

 

 

3.2 Оценка экономического эффекта проведения реструктуризации кредиторской задолженности ОАО «Искож»

Эффективность деятельности предприятия отражает как бы синтетический уровень  успешности или неуспешности всей производственной и коммерческой политики предприятия  и должна характеризовать различные  стороны его деятельности. Поэтому, хотя в общем случае под эффективностью понимают отношение эффекта к  затратам, для более полного анализа  деятельности предприятия необходимо анализировать различные стороны  его финансово-экономического положения  с помощью системы экономических  показателей.[10]

 

Анализ кредиторской и дебиторской  задолженности предприятия показывает, что угрозы роста долгов ОАО «Торжокский хлебозавод» не имеет. Дебиторская задолженность стабильно уменьшается, а кредиторская возросла относительно предыдущего отчетного периода, но, все таки, значительно уменьшилась относительно периода предшествующего предыдущему отчетному периоду.

По итогам проведенной нами реструктуризации кредиторской задолженности  мы получили уменьшение кредиторской задолженности  ОАО «Торжокский хлебозавод» на 14265 рублей и уменьшение просроченной кредиторской задолженности за 2010 год перед «Альфабанк» на 39900 рублей.

Важнейшим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, служит удельный вес собственного капитала в общей сумме хозяйственных средств. Этот показатель носит название коэффициента концентрации собственного капитала (или иначе коэффициента автономии либо коэффициента финансовой независимости).

Коэффициент финансовой независимости  исчисляется по следующей формуле:

Коэффициент автономии = собственный капитал (итог первого раздела пассива баланса «Капитал и резервы») / валюта (общий итог) баланса.

По значению данного показателя судят о том, насколько организация  является независимой от привлечения  капитала, принадлежащего другим организациям. Чем больше удельный вес собственного капитала (собственных средств), тем более стабильной является деятельность организации.

Значение рассматриваемого коэффициента должно составлять не менее 0,5.

Коэффициент автономии в нашем  случае равен:

Кавт= 616016 / 1173421 = 0,52

Таким образом, предложенные рекомендации по реструктуризации дебиторской и  кредиторской задолженности ОАО «Торжокский хлебозавод» являются эффективными.

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

       Реформирование экономических отношений может осуществляться на уровне предприятия, отрасли, региона или всей страны. Этот процесс не может быть успешным, если не принимать во внимание все имеющиеся теоретические и практические достижения в области управления, одним из которых является реструктуризация. Главной особенностью реструктуризации как процесса преобразования деятельности предприятия можно считать то, что она носит постоянный характер, охватывает все сферы деятельности предприятия, как находящегося в кризисной ситуации, так и благополучного и быстроразвивающегося.

Для проведения эффективной  реструктуризации требуется комплексный  подход, включающий анализ и диагностику  текущего положения предприятия, постановку целей реструктуризации, разработку и осуществление ее программы, контроль хода и результатов проводимых мероприятий, направленных на формирование и поддержание  конкурентных преимуществ организации  в долгосрочной перспективе.[10]

Одним из путей снижения кредиторской задолженности предприятия  выступает её реструктуризация. Эффективность  реструктуризации кредиторской задолженности  во многом зависит от реализации применяемой  расчетной политики в отношениях с поставщиками, банками, заказчиками, налоговыми органами и другими организациями.

В целом, реструктуризация направлена на рост эффективности производства, повышение конкурентоспособности  предприятий и выпускаемой ими  продукции, а также на улучшение  их инвестиционной привлекательности. Часто она включает в себя комплекс мероприятий, направленных на совершенствование  организационной структуры и  функций управления: модернизацию технических  и технологических аспектов производства; совершенствование финансово-экономической  политики; снижение производственно-сбытовых затрат; лучшее использование материальных и трудовых ресурсов; создание современной информационной системы и документооборота. Высокая доля задолженности в общей сумме оборотных средств – одна из причин плохого финансового состояния многих предприятий.[5]  

Реструктуризация  кредиторской задолженности организации – это процесс подготовки и исполнения ряда сделок и операций между организацией-должником и ее кредиторами.

Как показал проведенный  анализ, ОАО «Торжокский хлебозавод» обладает значительной товарно-материальной базой и достаточным потенциалом для ведения хозяйственной деятельности.

Важно не допустить дальнейшего  роста доли кредиторской задолженности в общем объеме оборотных активов предприятия - это может повлечь за собой снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов, простои вследствие не внутренних проблем, а внешних, снижение возможности оплачивать свои обязательства перед кредиторами.

Можно рекомендовать предприятию  использование вексельных форм расчетов, использование механизма взаимозачетов, чтобы снизить объемы как кредиторской, так и дебиторской задолженности. Кроме того, это позволит ускорить оборот ресурсов предприятия.

По результатам анализа состава, структуры и динамики кредиторской и дебиторской задолженности  ОАО «Торжокский хлебозавод» можно сделать вывод, что в целом ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений предприятия с его дебиторами и кредиторами не представляет существенной угрозы стабильности финансового состояния предприятия.

Использование предприятием взаимозачетов  с кредиторской или дебиторской  задолженностью, пользоваться услугами коллекторских агентств и прибегать  к новациям позволит значительно  уменьшать размеры долгов с каждым годом, до тех пор пока они не сведутся до минимума.

Что касается кредиторской задолженности, то необходимо рассчитаться с долгами перед персоналом организации, так как отсрочки по этим платежам влекут за собой снижение эффективности  труда. Затем следует определить очередность погашения долгов перед  поставщиками и подрядчиками, и выявить, какие из них требуют безотлагательного  погашения.

Кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны из-за больших отсрочек по платежам могут возникнуть проблемы с поставщиками.

В результате проделанной  реструктуризации кредиторская задолженность  была уменьшена на 14265 руб, и просроченная кредиторская задолженность – на 39900руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

1.Кононов А.И. Оценка при реструктуризации предприятий [Электронный ресурс], журнал «Интерэкспертиза», №8, 2012 г. – Режим доступа:

http://www.interexpertiza.ru/service/valuation/situations/reorganisation/

2.Евсеев А. Стратегия реструктуризации предприятий в условиях кризисной ситуации [Электронный ресурс], журнал «Интерэкспертиза», №10, 2012 г. – Режимдоступаhttp://www.interexpertiza.ru/service/valuation/situations/reorganisation/

3.И.И. Мазур, В.Д. Шапиро Реструктуризация российских предприятий и компаний: обобщение опыта управления проектами. [Электронный ресурс], – Режим доступа:http://www.ptpu.ru/issues/3_99/21_3_99.htm

4.Н.Г. Ольдерогге Реструктуризация предприятий и компаний: успешный ответ на вызов посткризисной ситуации. [Электронный ресурс], – Режим доступа: http://www.ptpu.ru/issues/3_99/21_3_99.htm

5. Аистова М.Д. Реструктуризация предприятий. Вопросы управления: стратегии, координация структурных параметров, снижение сопротивления преобразованиям / Под науч. ред. Г.А. Александрова. – М.: Альпина Паблишер, 2008.

6. Антикризисное управление: теория, практика, инфраструктура: Учебно-практ. пособие / Отв. ред. Г.А. Александров. – М.: Изд-во БЕК, 2006.

7. Белых Л.П., Федотова М.А. Реструктуризация предприятия: Учеб. пособ. для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.

8.Антикризисное управление. Учебник/ Е.П Жарковская, Б.Е. Бродский. - 3-е изд., испр. и доп. - М.: Омега-Л, 2006.

9.Белых Л.П. Реструктуризация предприятий. – Москва.: ЮНИТИ, 2007.

10.Карлик А., Гришпун Е. Реструктуризация в стратегии развития промышленных предприятий // Пробл. теории и практики управления. – 2006. – N 6

11.Мазур И.И., Шапиро В.Д. Реструктуризация предприятий и компаний: Учеб. пособие для вузов /Под общ. ред. И.И. Мазура. – М.: ЗАО Изд-во «Экономика», 2009.

12.Моисеева Н.В. Планирование процесса финансового оздоровления предприятия // Финансовый анализ, 2006, № 6

13. Попович А. Оперативная и стратегическая реструктуризация предприятия // Проблемы теории и практики управления. – 2006. – № 9.

14. Сухарев О.С. Экономическая методология и политика реструктуризации промышленности: Механизмы реализации инвестиционных программ. – М.: Изд-во Академии наук о Земле, 2009.

15. Тутунджян А.К. Реструктуризация предприятий в условиях перехода к рыночной экономике: проблемы теории и практики. – М.: ЗАО Изд-во «Экономика», 2008.

 


Информация о работе Реструктуризация кредиторской задолженности