Управление денежными средствами и анализ денежных потоков предприятия

 

При прямом методе составления отчета о движении денежных средств корректировка  начинается с выручки от реализации, поскольку ее отражение в учете  по методу начисления не означает получения  денежных средств и пересчета  всех начисленных расходов в денежную форму. В отчете о прибылях и убытках начисленная выручка от реализации составляла 125 тыс. д.е., а дебиторская задолженность, т.е. задолженность покупателей, за период возросла на 21 тыс. д.е. Следовательно, от покупателей по счетам не поступили средства в размере 21 тыс. д.е. и денежная выручка от реализации составляет 104 тыс. д.е. (125 тыс. д.е. – 21 тыс. д.е.). Не все расходы требовали денежного покрытия. Так, при сумме расходов в отчете о прибылях и убытках в 85 тыс. д.е. задолженность поставщикам увеличилась на 5 тыс. д.е. Расходы в денежной форме составили 80 тыс. д.е. (85 тыс. д.е. – 5 тыс. д.е.). При этом запасы материалов на конец периода возросли на 15 тыс. д.е., что означает увеличение на аналогичную сумму расходов в денежной форме, которые составляют 95 тыс. д.е. (80 тыс. д.е. + 15 тыс. д.е.). Разница между доходами и расходами в денежной форме составляет 9 тыс. д.е., из которой вычитаются налоги (6 тыс. д.е.), и нетто-денежный поток от текущей деятельности составляет 3 тыс. д.е. (9 тыс. д.е. – 6 тыс. д.е.), что полностью соответствует расчету нетто-денежного потока от текущей деятельности косвенным методом.

Алгоритм пересчета прямым методом  можно представить следующим  образом:

1) денежная выручка от реализации  равна выручке от реализации (отчет  о прибылях и убытках) плюс  уменьшение дебиторской задолженности  или минус увеличение дебиторской  задолженности (баланс);

2) затраты в денежной форме  равны себестоимости проданных  товаров (отчет о прибылях и  убытках) плюс увеличение остатков  запасов или минус уменьшение  остатков запасов (баланс) и плюс  уменьшение дебиторской задолженности  или минус увеличение дебиторской  задолженности;

3) другие расходы в денежной  форме равны расходам по основной  деятельности (отчет о прибылях  и убытках) плюс расходы или  минус уменьшение расходов (баланс) и плюс уменьшение прочей дебиторской  задолженности или минус увеличение  прочей дебиторской задолженности;

4) износ в денежной форме равен  нулю (начисленный износ минус  начисленный износ);

5) прочие выплаты в денежной  форме равны плюс уменьшение  кредиторской задолженности или  минус увеличение кредиторской  задолженности;

6) нетто-поток денежных средств  от основной деятельности равен:  п. 1 – п. 2 – п. 3 – п. 4 – п. 5.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Литература.

1.Финансовый менеджмент (Москва,”Перспектива”,2003г,Е.С.Стоянова)

2.Анализ финансовой отчётности (Москва, ”Финансы и статистика”, 2003г.

Л.А.Бернстайн)

3.Анализ финансовой отчётности(Москва, “Вузовский учебник” ,2007г.

М.А.Вахрушина, Н.С.Пласкова)

4.Финансовый  анализ(В.В.Бочаров,2009г.,Питер)

5. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: Учеб. Пособие. – 2-е изд., испр. И доп. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 479 с.

6. Панков Д.А. "Анализ финансового состояния предприятия" 2006г.

7. Бакаев А.С., Шнейдман Л.З "Финансовая политика предприятия и анализ хозяйственной деятельности" 2006г.

8. Ковалев В.В."Финансовый анализ: методы и процедуры" 2002г.

9. Лиференко Г.Н."Финансовый анализ предприятия" 2005г.

10. Абрютина, М.С. Грачев А.В."Анализ финансово-экономической деятельности предприятия" 2007г.

11. Бакланов В.И. "Финансовая деятельность предприятия в современных условиях" 2005г.

12. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник. Под ред. Е.С. Стояновой. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во Перспектива. – 2006.

13.Сайт цифровых учебно – методических материалов ВГУС.