Управление финансовыми результатами деятельности организации на основе маржинального дохода на примере ООО «ТК Запчасть-Сервис»

В целом по результатам проведенной оценки финансового состояния можно сказать, что рассчитанные показатели характеризуют результаты деятельности ООО ТК З-С в большей степени с хорошей стороны. Такие как:

• Коэффициент маневренности
• Коэффициент текущей ликвидности
• Коэффициент абсолютной ликвидности
• Коэффициенты оборачиваемости
• Показатели рентабельности

Но следует отметить, что не соответствуют  установленному нормативу коэффициент автономии  и коэффициент быстрой ликвидности, именно эти показатели отрицательно влияют на финансовое положение предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

3. Маржинальный анализ на примере ООО ТК З-С

Методика маржинального анализа позволяет полнее изучить взаимосвязи между показателями, влияющими на прибыль, и точнее измерить влияние различных факторов на формирование финансового результата.

С помощью маржинального анализа обосновываются такие управленческие решения как: выбор вариантов изменения производственной мощности, ассортимент продукции, цены на новое изделие, вариантов оборудования, технологии производства, приобретения комплектующих деталей, оценки эффективности принятия дополнительного заказа и др.

Проведем маржинальный анализ для изучения показателя прибыли ООО ТК З-С.

Результаты исследования представим в таблице 6:

 

Таблица 6 - Расчет показателей маржинального анализа прибыли ООО «ТК З-С» за 2010-2012гг.

Наименование показателя	Условное обозначение	Формула расчета	2010 г.	2011 г.	2012 г.
1	2	3	4	5	6
Выручка от продаж, тыс.руб.	S		128 307	143 562	146 228
Себестоимость продаж, тыс.руб.	Cost	VC+FC	127 993	142 960	144 207
Переменные затраты, тыс.руб.	VC		115 977	125 117	124 565
Маржинальная прибыль, тыс.руб.	МР	S-VC	12 330	18 445	21 663
Постоянные затраты, тыс.руб.	FC		12 016	17 843	19 642
Коммерческие расходы, тыс.руб.			0	0	0
Управленческие расходы, тыс.руб.			0	0	0
Прибыль от продаж, тыс.руб.	EBIT	S-Cost	314	602	2 021
норма маржинальной прибыли	MPR	MP/S	0,096	0,128	0,148
Сила воздействия операционного рычага	DOL	MP/EBIT	39,268	30,640	10,719
Порог рентабельности (точка безубыточности), тыс.руб.	ВЕР	FC/MPR	125 039	138 876	132 586
Запас финансовой прочности, тыс.руб.	SM	S-BEP	3 268	4 686	13 642
Запас финансовой прочности, %	SM	SM/S*100	2,547	3,264	9,329

 

Для того чтобы наглядно оценить динамику изменения основных показателей маржинального подхода построим график.

Рисунок 1 – Динамика изменения силы операционного рычага и запаса финансовой прочности ООО ТК З-С

 

Исходя из рисунка 1 можно сказать, что к 2012 году сложилась положительная тенденция снижения силы операционного рычага и роста запаса финансовой прочности. Чем дальше предприятие удаляется от точки безубыточности, тем самым увеличивая запас финансовой прочности, тем меньше наблюдается сила операционного рычага, а следовательно происходит и снижение рисков.

Исходя из расчетов показателей маржинального анализа прибыли ООО ТК З-С можно сделать ряд следующих выводов.

За рассмотренный период 2010-2012гг. маржинальная прибыль значительно выросла с 12 330 тыс.руб. до 21 663 тыс.руб. Темп прироста в 2011году  составил 49,6%  и 17,5% в 2012 году.  Данный показатель имеет положительное значение, превышающее значение постоянных затрат предприятия, следовательно покрывает переменные издержки и приносит дополнительную прибыль.

Сила воздействия операционного рычага в 2010,2011,2012 годах составила 39,268% , 30,64% и 10,719% соответственно. Любое изменение выручки порождает еще большее изменение прибыли. То есть при увеличении выручки от реализации товарной продукции на 1%  происходит увеличение прибыли до выплаты процентов и налогов на 39,268%, 30,64% и 10,719% соответственно по годам.

Расчет порога рентабельности или точки безубыточности для предприятия ООО ТК З-С показали, что за рассматриваемый период для покрытия всех производственных затрат достаточно выручки от реализации продукции. При величине выручки ниже данного показателя предприятие понесет убытки. Рост данного показателя в динамике свидетельствует об увеличении выручки от реализации, а следовательно о наращивании объема производства.

Запас финансовой прочности составил 2,547%, 3,264% и 9,329% за период 2010-2012 гг. соответственно. При снижении выручки более чем данный коэффициент  приведет предприятие к убыткам от производственной деятельности.

Таким образом, по результатам проведенного CVP- анализа можно сказать, что 2010год для предприятия был наихудшим по сравнению с последующими, вероятно это связано с восстановлением экономики после мирового кризиса в 2009 году.  В 2011-2012году показатели идут на улучшение, наблюдается рост прибыли, снижение воздействия операционного рычага а, следовательно, и рисков, увеличение запаса финансовой прочности.

  Для стабилизации, а также роста таких показателей как прибыль от продаж, точка безубыточности, запас финансовой прочности ООО ТК З-С необходимо проводить мероприятия по снижению себестоимости продукции, путем работы над долей постоянной части затрат. Так как высокая доля затрат приводит к увеличению силы операционного рычага и росту рисков. Также резервы роста прибыли кроются в увеличении выручки от реализации продукции.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На сегодняшний день руководителю предприятия приходится принимать множество управленческих решений.  Каждое принимаемое решение, касающееся цены, затрат предприятия, объема и структуры реализации продукции, в конечном итоге сказывается на финансовом результате предприятия.

Простым и наиболее точным является методика анализа безубыточности производства. Также его называют CVP-анализ или маржинальный анализ.

В курсовой работе была проведена оценка финансового состояния и маржинальный анализ на примере ООО «ТК З-С».

В первой части работы были рассмотрены теоретические основы управления финансовыми результатами, определены задачи и методы управления финансовыми результатами, раскрыта сущность анализа соотношения «объем – затраты – прибыль», изучен маржинальный доход, как инструмент оценки финансовых результатов.

Во второй части курсовой работы была представлена общая характеристика предприятия, рассмотрены основные экономические показатели в динамике, проведена оценка финансового состояния и CVP-анализ. По окончанию анализа были предложены ряд рекомендаций по улучшению финансово-хозяйственной деятельности.  ООО ТК З-С необходимо стремиться увеличивать объем продаж,  работать над снижением расходной части для увеличения прибыли. Также данному предприятию необходимо систематически проводить маржинальный анализ. 

  В целом результаты анализа свидетельствуют о благоприятной ситуации в организации. ООО ТК З-С имеет неплохой резерв, что позволит ей выйти из сложной экономической ситуации и поддерживать свою деятельность.

Для улучшения финансовых результатов ООО ТК З-С необходимо провести следующие  мероприятия:

- стремиться наращивать объемы  производства и выручку от  реализации продукции, тем самым оптимизируя издержки;

- обеспечение минимизации уровня  затрат на продукцию, что позволит  снизить цену и повысить конкурентоспособность  продукции;

- увеличивать запас финансовой  прочности для проведения разнообразной  маркетинговой политики

Таким образом, цель курсовой работы – исследование роли и значений маржинального анализа в принятии управленческих решений предприятия достигнута.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Абдукаримов И.Т. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: учебное пособие/ И.Т, Абдукаримов, М.В. Беспалов. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 215с.
2. Брилькова Н.К. Анализ формирования прибыли на основе операционного анализа / Н.К. Брилькова; рук. работы   И.М. Камнев // Школа В.Д. Новодворского: материалы межвузовской научно-практической конференции молодых (Барнаул 25 ноября 2011г), Барнаул, 2012 – 138с.
3. Грибова Е.И. Актуальные аспекты повышения эффективности организационного механизма внутреннего экономического управления / Е.И. Грибова // Вестник филиала ВЗФЭИ в Барнауле выпуск №15, 2012 – 227с.
4. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: учебное пособие/ О.Н. Лихачева, С.А. Щуров; под ред. И.Я. Лукасевича. – М.: Вузовский учебник, 2007 – 288с.
5. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие по подготовки и аттестации профессиональных бухгалтеров/ В.В. Ковалев. – М.: Издательский дом БИНФА, 2011. – 232с.
6. Когденко В.И. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика: Учебное пособие для студентов вузов/ В.И. Когденко, М.В. Мельник, И.Л. Быковников. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010 – 471с.
7. Колчина Н.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник для студентов вузов / Н.В. Колчина – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011 – 407с.
8. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник/ О.И. Аверина, В.В. Давыдова, Н.И. Лушенкова и др./ коллектив авторов – М.: КНОРУС, 2012 – 432с.
9. Кулагина М.Е. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика: Учебное пособие для студентов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит». - Барнаул, 2012 – 116с.
10. Кулагина М.Е. Финансовый менеджмент: Учебное пособие для студентов, обучающихся по специальности финансы и кредит, - Барнаул, 2013, – 145с.
11. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: учебник / И.Я. Лукасевич. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Эксмо, 2010 – 768с.
12. Малых М.Е. Формирование ассортимента услуг на основе маржинального подхода / М.Е. Малых, рук. работы Л.П. Сбитнева // Вестник филиала ВЗФЭИ в Барнауле выпуск №15, 2012 – 227с.
13. Новаторов А.В. Брикач Г.Е. Комплексный анализ рыночной деятельности предприятия с использованием имитационной модели совершенной конкуренции / А.В. Новаторов // Экономический анализ: Теория и практика, 2012 – 188с.
14. Новичкова О.В. Управление затратами как фактор улучшения финансовых результатов предприятия пищевой промышленности / О.В. Новичкова // Финансовый менеджмент, выпуск №5, 2011 – 141с.
15. Савицкая Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая, 6-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА – М, 2013. – 607с.
16. Финансовый менеджмент: Учебник для ВУЗОВ / Г.Б. Поляк, И.А. Акодис, Т.А. Краева и др.: под ред. проф. Г.Б. Поляка. – М.: Финансы, ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 439с.
17. Ходоровский М.Я. Зубкова О.В. Системное противоречие между максимизацией маржинального дохода и минимизацией операционного риска. / М.Я. Ходоровский // Экономический анализ: Теория и практика, 2010 – 188с.   
18. Никонова И.А. Маржинальный анализ в принятии управленческих решений [Электронный ресурс] /И.А. Никонова. – URL: http://www.cfin.ru/finanalysis/reports/margin_analysis.shtml. – (дата обращения 13.11.2013).
19. Финансы компьютерная обучающая программа [Электронный ресурс] // ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ. Барнаульский филиал. – Электрон. дан. – М., 2012. – Режим доступа: http://moodle.vzfei.ru/resources/KOPR288/03_firefox.htm,  свободный. – Загл. с экрана. – (дата обращения: 18.11.2013)
20.    Экономический словарь [Электронный ресурс]  //  Словари и энциклопедии на Академике. - URL: http://www.enacademic.com/searchall.php , свободный. – Загл. с экрана. – (Дата обращения 13.11.2013).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Расчетная часть

Анализ и прогнозирование финансовых результатов предприятия

Финансовый менеджер компании оценивает сбытовую политику, в частности, систему доходов, затрат и финансовых результатов компании. Предстоит сделать заключение о структуре затрат и спрогнозировать возможное изменение прибыли (см. таблицу 1).

Требуется:

1. На основании аналитических данных за отчетный год определить:

• Прибыль от реализации
• Налогооблагаемую прибыль
• Рентабельность продаж
• Налог на прибыль, подлежащий перечислению в бюджет;
• НДС, подлежащий перечислению в бюджет.

2. Оценить эффект производственного рычага, рассчитать порог рентабельности и запас финансовой прочности предприятия; интерпретировать полученные результаты.

 

Таблица 1 - Сведения о доходах и затратах компании в отчетном году

№ п/п	Показатель	Сумма, тыс.руб.
1	Выручка от реализации продукции, включая НДС	159 540,00
2	Затраты предприятия:
3	Расход основных материалов на производство изделий	36 537,00
4	Расход лакокрасочных материалов на ремонт помещений цеха и склада	8,00
5	Расход топлива на отопление помещений	5,00
6	Оплата электроэнергии, потребленной на освещение помещений	7,00
7	Оплата электроэнергии, потребленной на технологические цели	9,00
8	Заработная плата рабочим – сдельщикам, занятым в основном производстве	31 287,00
9	Заработная плата, начисленная по повременной системе обслуживающему персоналу и аппарату управления	13 329,00
10	Амортизация основных фондов и нематериальных активов	45,00
11	Командировочные расходы	3,00
12	Почтово-телеграфные расходы	2,00
13	Отчисления в целевые фонды на социальные нужды	Опред.
14	Оплата услуг аудиторской фирмы	2,00
15	Уплата процентов по краткосрочной ссуде	47,00
16	Оплата услуг транспортной организации	4,00
17	Расходы на текущий ремонт оборудования	7,00
18	Расход вспомогательных материалов в основном производстве	6,00
19	Выплата процентов по облигациям предприятия	4,00
20	Расходы воды на технологические цели	1,00
21	Оплата услуг консалтинговой фирмы	3,00
22	Судебные издержки	2,00
23	Расходы на содержание законсервированного объекта (освещение, зарплата службе охраны)	8,00
24	Затраты по аннулированному производственному заказу	2,00
25	Штрафы, уплаченные покупателю за срыв сроков поставки полуфабрикатов	3,00
26	Прочие переменные расходы, включаемые в себестоимость продукции	4,00
27	Прочие постоянные расходы, включаемые в себестоимость продукции	6,00
28	Потери имущества в результате наводнения	41,00
29	Доходы от аренды складских помещений	32,00
30	Дивиденды по акциям других эмитентов	3,00
31	Возврат безнадежного долга	8,00
32	Доходы от долевого участия в СП	3,00
33	Доходы от дооценки товаров	5,00
34	Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году	1,00
35	Положительные курсовые разницы по операциям в иностранной валюте	2,00
36	Убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году	3,00
37	Убытки по бартерным операциям, совершенным по более низким ценам	3,00
38	Транспортный налог	2,00
39	Налог на землю	1,00
40	Проценты по депозитному вкладу	3,00

 

Решение:

Рассчитаем сумму социальных отчислений в целевые фонды на социальные нужды.

 Размер отчислений  на социальные нужды по заработной  плате, начисленной  рабочим-сдельщикам  составляют:

31 287 * 30% = 9386,1 тыс.руб.

Размер отчислений  на социальные нужды по заработной плате, начисленной  по повременной системе обслуживающему персоналу и аппарату управления  составляют:

13 329 * 30% = 3 998,7 тыс.руб.

Прибыль от реализации определяется как разница между выручкой от реализации продукции (без НДС и акцизов) и себестоимостью продукции.

В себестоимость продукции включаются следующие затраты, указные в таблице 2:

 

Таблица 2 - Затраты предприятия включаемые в себестоимость

№ п/п	Показатель	Сумма, тыс.руб.
1	расход основных материалов на производство изделий	36 537,00
2	расход лакокрасочных материалов на ремонт помещений цеха и склада	8,00
3	расход топлива на отопление помещений	5,00
4	оплата электроэнергии, потребленной на освещение помещений	7,00
5	оплата электроэнергии, потребленной на технологические цели	9,00
6	заработная плата рабочим – сдельщикам, занятым в основном производстве	31 287,00
7	заработная плата, начисленная по повременной системе обслуживающему персоналу и аппарату управления	13 329,00
8	амортизация основных фондов и нематериальных активов	45,00
9	командировочные расходы	3,00
10	почтово-телеграфные расходы	2,00
11	отчисления в целевые фонды на социальные нужды	13 384,80
12	оплата услуг аудиторской фирмы	2,00
13	оплата услуг транспортной организации	4,00
14	расходы на текущий ремонт оборудования	7,00
15	расход вспомогательных материалов в основном производстве	6,00
16	расходы воды на технологические цели	1,00
17	оплата услуг консалтинговой фирмы	3,00
18	прочие переменные расходы, включаемые в себестоимость продукции	4,00
19	прочие постоянные расходы, включаемые в себестоимость продукции	6,00
20	Транспортный налог	2,00
21	Налог на землю	1,00
22	Итого затрат:	94 652,80