Финансовый менеджмент на примере ОАО"Контакт"

В рамках исторических этапов становления и развития банковского менеджмента в России были систематизированы и выделены основные периоды формирования финансового менеджмента в отечественных банках и определены характерные черты каждого, которые в сокращенном варианте представлены в табл. 1. Как показало исследование, на современном историческом этапе своего развития в России сформировалась сложная система управления финансовыми потоками банка, ориентированная на обеспечение его финансовой устойчивости в рыночной среде и реализацию социально-экономических задач банковского менеджмента, что позволило выделить социально-экономический подход в отечественном финансовом менеджменте банка. Проведенный в курсовом исследовании анализ основных макроэкономических показателей развития экономики и банковского сектора России за период 2001 - 2009 гг. позволил сделать вывод о, в целом, их стабильной позитивной динамике до финансового кризиса 2008 г., который оказал на них серьезное влияние.

Таблица 1

Исторические  этапы развития банковского менеджмента  и 

финансового менеджмента банка в России

№	Период	Основные характерные черты периода
		Банковский менеджмент	Финансовый менеджмент банка
1	2	3	4
1.	конец 80-х гг. XX в. до 1992 г.	Возникновение банковского менеджмента (депозитно-ссудный): - отсутствие правовой  базы, определяющей и регулирующей  проведение банковских операций; - основы банковского управления  определялись во внутрибанковских  документах и рекомендациях Ассоциации  банков России; - цель управления - максимизация ресурсной базы путем привлечения вкладов населения под высокий процент и их размещения в высокодоходные активы без адекватного анализа возникающих рисков.	Становление банковского финансового  менеджмента (общий подход). - выполнение функций финансового  менеджера бухгалтерами, аналитиками,  сотрудниками планово-финансового  отдела и превалирование контрольных  функций; - отсутствие системы планирования, организации и регулирования,  анализа и мониторинга финансовых  потоков банка; - ориентация на рынок  ссудно-депозитного капитала; - цель управления - максимизация  процентной маржи.
2.	с 1992 г. по 1998 г.	Становление банковского менедж-мента (инвестиционно-спекулятивный): - развитие финансового  рынка России и диверсификация спектра банковских продуктов и услуг, расширение сферы деятельности банковского менеджмента; - формирование специальных  подразделений банковского менеджмента  и изучение основ общего менеджмента;  - долларизация экономики и приоритетная ориентации банков на спекулятивные финансовые сделки привели к высокому уровню инфляции; - низкий профессионализм сотрудников, высокий уровень рисков по спекулятивным и кредитным сделкам, отсутствие долгосрочных стратегий; - цель управления - выживание  в нестабильной рыночной среде.	Формирование самостоятельной области  финансового менеджмента банка (функциональный подход): - создание подразделений в банке и выделение функций финансового планирования, организации, анализа и контроля; специализация менеджеров по направлениям финансовой деятельности; - изучение зарубежного  опыта и формирование системы методов финансовой диагностики банка, разработка антикризисных мер; - определение направлений  инвестирования на финансовом  рынке и разработка методов  рыночной оценки финансовых инструментов; - цель управления - максимизация  доходов по спекулятивным операциям  на фондовом и валютном рынках.

 

Окончание таблицы 1

3.	с конца 1998 г. до  2004 г.	Развитие банковского менеджмента (маркетинговый): - участие ЦБ РФ в формировании  принципов корпоративного управления  и развитии системы внутреннего  контроля в банках; - внедрение в  банковскую практику МСФО и  методов страхования рисков; - развитие межбанковского рынка, новых банковских продуктов и услуг на базе электронных расчетов и интернет-технологий потребовало адекватных методов управления специфическими рисками; - формирование функциональной модели организационной структуры управления (ОСУ) банком и внедрение маркетинговых служб; - появление банковских  холдингов и групп требует  от банковского управления новых, более сложных подходов; - цель управления - формирование  устойчивых рыночных позиций.	Развитие банковского финансового  менеджмента (системный подход): - изучение взаимосвязи  цены и структуры капитала  банка, методов оценки его достаточности  и формирование системы риск-менеджмент; - разработка методических  основ финансового анализа, планирования  и бюджетирования в банке; - формирование системы оценки эффективности функционирования банка с использованием зарубежных методов и отечественных разработок; - углубленное изучение  теоретических основ финансового  менеджмента банка и внедрение  его основных положений и концепций;  - приоритетная ориентация  на реальный сектор экономики; - цель управления - максимизация  прибыли и обеспечение финансовой  устойчивости банка на рынке.
4.	с 2004 г. по  настоящее время	Современное состояние банковского  менеджмента (формирование социально-экономического менеджмента): - усиление конкуренции  на рынке банковских услуг,  дальнейшее развитие маркетинга в банковской деятельность и ориентация банка на потребности рыночной среды; - мировые финансовые кризисы  приводят к развитию антикризисной  системы управления банком; - широкомасштабные слияния  и поглощения, активное проникновение иностранных банков на российский рынок приводят к повышению качества банковского менеджмента и внедрению зарубежного опыта; - формирование в банке  рыночно-ориентированной ОСУ как  более сложной системы управления; - внедрение стратегического  планирования; - активное развитие банками социальных программ, позиционирование  на рынке как социально-ответственного; - цель управления - оптимизация соотношения «риск-доходность» в деятельности банка и повышение имиджа в конкурентной рыночной среде, ориентированного на поддержание социальной и экономической значимости банка для страны.	Современное состояние финансового менеджмента банка (социально-экономический подход): - исследование финансовых  аспектов слияния, поглощения, разделения  и других форм реорганизации  банка; - внедрение в практику  антикризисных мер управления  финансовыми потоками в условиях  нестабильной внешней среды,  - совершенствование  системы методов фундаментального  анализа и разработка принципов и моделей финансового обеспечения устойчивого роста банка; - дальнейшее развитие  эффективной системы риск-менеджмента в банке; - формирование методологических  основ финансового стратегического  планирования и внедрение процессов  бюджетирования в банке; - усиление взаимосвязей между подразделениями финансового менеджмента и маркетинговыми службами; - формирование фондов  для реализации социальных (спонсорских  и благотворительных) программ; - цель управления - обеспечение финансовой устойчивости банка, ориентированной на согласование интересов банка и государства и повышение его социально-экономической значимости.

Действенные меры Банка России и  Правительства Российской Федерации  по стабилизации экономики и финансового  рынка позволили банкам к концу 2009 г. избежать больших потерь и восстановить свою ресурсную базу и кредитные  портфели, в тоже время финансовый результат банков сократился почти  в 2 раза. В целом активы российских банков на начало 2010 г. достигли 75,3% ВВП, кредиты, предоставленные реальному сектору экономики и физическим лицам, выросли за анализируемый период почти в 14 раз, собственный капитал и средства клиентов на счетах и вклады физических лиц увеличились более чем в 10 раз.

Анализ  финансовых результатов российских банков показал, что рост прибыли  наблюдался до 2008 г. (на 1.01.2008 более чем  в 7,5 раз по отношению к 2001 г.). Вследствие финансового кризиса за период 2008 – 2009 гг. произошло резкое снижение прибыли и к началу 2010 г. финансовый результат банков был немного более полученного за 2004 г. Так же можно отметить, что доля доходов и расходов по спекулятивным операциям продолжает занимать достаточно большое место (более 75%) и имеет негативную тенденцию роста, что не могло ни сказаться, в условиях нестабильности финансового рынка страны, на рентабельность активов и собственного капитала банков, которые длительное время оставались фактически на невысоком уровне (около 3% и 20% соответственно) и к началу 2010 г. снизились до 0,7% и 4,9% соответственно.

В работе были выделены внешние и  внутренние факторы, тормозящие развитие российской банковской системы и  негативно влияющие на финансовую устойчивость банка, которые были вскрыты мировым финансовым кризисом 2008 г. Анализ внутренних проблем российских банков позволяет говорить о низком качестве банковского менеджмента и недостаточно эффективном его финансовом менеджменте, поскольку большая часть выявленных проблем в сфере банковского управления носит финансовый характер. К таким проблемным направлениям можно отнести: низкую капитализацию, рентабельность и финансовую устойчивость банков; невысокий уровень достаточности капитала; проблемы перехода на международные стандарты ведения банковского бизнеса; несовершенство ценообразования; несбалансированное управление структурой баланса банка; неэффективные риск-менеджмент, финансовый мониторинг и оперативное реагирование на возникающие проблемы.

Таким образом, проведенный анализ исторических этапов становления и  развития финансового менеджмента  в российских банках и современных  тенденций в банковском секторе  страны, позволил сделать вывод, что  в отечественной банковской практике отсутствует комплексный подход к формированию эффективной системы  управления финансовыми потоками банка  и необходима разработка ее концептуальных методологических основ, базирующихся на научных исследованиях зарубежной практики и накопленного отечественного опыта, которые позволят банку быть не только рентабельным, но и обеспечат его финансовую устойчивость, ориентированную на повышение имиджа и реализацию банком социально-экономических задач общества.

1.2. Специфические теории и модели управления финансовыми потоками, применяемые в мировой банковской практике

В рамках разработки методологии формирования отечественного финансового менеджмента  банка определена его роль в системе  банковского управления; сформулирован  и уточнен понятийный аппарат, позволяющий  решать задачи курсового исследования; систематизированы, используемые в  банковском бизнесе основополагающие концепции и теории классического  финансового менеджмента и специфические  теории и модели управления финансовыми  потоками, применяемые в мировой  банковской практике.

Банковский  менеджмент как сложная система  управления включает фактически все  процессы и отношения, осуществляемые в банке, и затрагивает управление финансовыми и информационными  потоками, персоналом, технологиями, взаимоотношения  с Банком России, клиентурой, контрагентами  и т.д. В работе было предложено и обосновано классифицировать составляющие банковского менеджмента с позиции функционального (стратегический, финансовый, кадровый, маркетинговый, экономической безопасности, информационный) и процессного (организационно-распорядительный, технологический, хозяйственный) подходов. Анализ взаимодействия составляющих банковского менеджмента позволил выделить приоритетную значимость финансового менеджмента, поскольку он пронизывает фактически все сферы управления банком.

С целью  раскрытия сущности финансового  менеджмента коммерческого банка  были исследованы подходы известных  экономистов к понятию «финансовый  менеджмент» и «финансовый менеджмент банка», и проведен их сравнительный  анализ, в результате которого предложено уточненное определение финансового  менеджмента банка как саморегулирующей системы управления финансовыми потоками на уровне коммерческого банка, взаимодействующей с внешней средой, включающей в себя процессы разработки и реализации комплексных решений по построению отношений, связанных с движением финансовых потоков банка, и направленной на достижение оптимального соотношения между максимизацией рыночной стоимости бизнеса, динамичным развитием банка и поддержанием его финансовой устойчивости, ориентированной на обеспечение социально-экономической значимости банка в конкурентной рыночной среде. В соответствии с предложенным определением была уточнена цель, систематизированы и сгруппированы задачи финансового менеджмента банка по направлениям управленческого, операционного, инвестиционного и внешнего характера.

В курсовом исследовании было обосновано, что финансовый менеджмент как научное направление базируется на фундаментальных концепциях, разработанных в рамках современной теории финансов и теории управления, служащих методологической основой для понимания сути тенденций, имеющихся на финансовых рынках, логики принятия управленческих решений финансового характера и обоснованности применения конкретных методов на практике для реализации этих решений. Была предложена группировка концепций и теорий, используемых в практике финансового менеджмента банка, включающая специфические банковские теории (см. рис. 1) и базовые концепции классического финансового менеджмента и (см. рис. 2).

Специфические концепции финансового менеджмента  банка

Концепция платежеспособности банка (полные (системные) теории)

Концепция ликвидности банка 

(частные (портфельные) теории)

 

теория балансирования

 активов и пассивов банка

Теория  управления

обязательствами банка

(гипотеза о слабой зависимости  рынка кредитов от банковской  деятельности)

Теории  управления

портфелем активов банка (гипотеза о малой  управляемости рынка депозитов)

теория  обратной связи между текущими результатами

деятельности  банка и его 

собственным капиталом 

следующего  временного периода

теория 

коммерческих  ссуд

теория  депозитных

издержек

теория

 перемещения активов

теория  надежности банка

теория 

конвертируемости банковских средств

 

теория 

ожидаемого  дохода

 

теория 

единого резервного фонда

 

Рис. 1. Специфические концепции финансового  менеджмента банка

 

 

В тоже время, анализ показал, что отсутствует  комплексная концепция финансового  менеджмента банка, ориентированная  на поддержание не только платежеспособности банка, но и его финансовой устойчивости, обеспечивающая реализацию социальных и экономических задач банка  перед обществом.

 

 

Определяющие цель и основные параметры  финансовой

деятельности  хозяйствующего субъекта

 

Обеспечивающие реальную

 рыночную оценку  финансовых инструментов инвестирования

 в процессе их  выбора 

 

Определяющие основные подходы к финансовому управлению хозяйствующего субъекта