Ямайская валютная система

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Международный кредит - это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов. Выполняя взаимосвязанные функции, международный кредит играет двойную роль в развитии производства: положительную и отрицательную.

С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства  и его расширение. Он способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда. С другой стороны, международный кредит усиливает  диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства. Международный  кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе.

Функции международного кредита:

 перераспределение ссудного  капитала между странами для  обеспечения потребностей расширенного  воспроизводства. Тем самым кредит  содействует поступлению национальной  прибыли в среднюю прибыль,  увеличивая ее массу;

 экономия издержек обращения  в сфере международных расчетов  путем использования кредитных  средств (тратт, векселей, чеков,  переводов и др.), развития и  ускорения безналичных платежей;

 ускорение концентрации и  централизации капитала благодаря  использованию иностранных кредитов;

 регулирование экономики.

Границы международного кредита зависят  от источников и потребности стран  в иностранных заемных средствах, возвратности кредита в срок. Нарушение  этой объективной границы порождает  проблему урегулирования внешней задолженности  стран-заемщиц. В их числе - развивающиеся страны, Россия, другие государства СНГ, страны Восточной Европы и т.д.

Двойная роль международного кредита  в условиях рыночной экономики проявляется  в его использовании как средства взаимовыгодного сотрудничества стран  и конкурентной борьбы.

Формы международного кредита

Классификация форм кредита осуществляется по:

1) назначению:

коммерческие кредиты, обслуживающие  международную торговлю товарами и  услугами;

финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции центральным  банком;

промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг (например, инжиниринг);

2) видам:

товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа);

валютные (в денежной форме);

3) технике предоставления:

наличные кредиты, зачисляемые  на счет заемщика;

акцептные в форме акцепта (согласия платить) тратты импортером или банком;

депозитные сертификаты;

облигационные займы, консорциональные кредиты и др.;

4) валюте займа (международные  кредиты в валюте):

либо страны-должника;

либо страны-кредитора;

либо третьей страны;

либо в международных валютных единицах (чаще в экю, замененных евро в 1999 г.);

5) срокам:

краткосрочные кредиты (от 1 дня до 1 года, иногда до 18 мес);

среднесрочные (от 1 года до 5 лет);

долгосрочные (свыше 5 лет);

6) обеспечению:

обеспеченные кредиты;

бланковые кредиты.

В качестве обеспечения используются товары, коммерческие и финансовые документы, ценные бумаги, недвижимость, другие ценности, иногда золото. Бланковый  кредит выдается под обязательство (вексель) должника погасить его в  срок.

В зависимости от категории кредитора  различаются международные кредиты:

 фирменные (частные);

 банковские;

 брокерские;

 правительственные;

 смешанные, с участием частных  предприятий (в т.ч. банков) и государства;

 межгосударственные кредиты  международных финансовых . институтов.

 

 

 

 

 

 

 

 

5 Формы кредита, их классификация

 

Формы кредита — это разновидности  кредита, вытекающие из сущности кредитных  отношений.

 

Классификация кредита осуществляется по таким базовым признакам, как  характер ссуженной стоимости, категории  кредиторов и заемщиков, по форме  предоставления, направлениям потребностей заемщиков.

 

 

 

Рис. 5.1. Классификация форм кредита

Формы кредита по характеру ссуженной  стоимости

По характеру ссуженной стоимости  кредит делится на три формы:

Товарная форма кредита исторически  предшествует денежной форме. В данной форме кредита товары передаются взаймы. При этом товары, являющиеся объектом кредита, обеспечивают его  возврат. Товары используются в экономическом  обороте, а погашаются чаще всего  деньгами. Товары переходят в собственность  заемщика лишь после погашения кредита  и уплаты процентов.

Первыми кредиторами были субъекты, которые обладали излишками предметов  потребления. В настоящее время  товарная форма кредита применяется  при продаже товаров в рассрочку, лизинге и прокате и зачастую сопровождается денежной формой.

Денежная форма кредита - классическая форма кредита, означающая, что взаймы предоставляются временно свободные  денежные средства.Денежная форма является наиболее типичной ввиду того, что деньги являются всеобщим эквивалентом при обмене товарных стоимостей, универсальным средством обращения и платежа. Данная форма кредита во многом зависит от ситуации в экономике, уровня инфляции, безработицы и т.д. Данная форма кредита используется как государством, так и физическими лицами как внутри страны, так и во внешнеэкономическом обороте.

Смешанная (товарно-денежная) форма  кредита. В этом случае кредит предоставляется  в форме товара, а возвращается деньгами или наоборот.Широко распространен в развивающихся странах, когда заемные средства на международном уровне возвращаются посредством товарных поставок.

Банковский кредит

При данной форме кредита используется лишь денежный капитал. Данный кредит предоставляется исключительно  финансово-кредитными учреждениями, имеющими лицензию ЦБ РФ на ведение такого вида операций. Сфера применения этого  кредита значительно шире коммерческого.

Банковская форма кредита имеет  следующие особенности:

банк, как правило, оперирует не столько своим капиталом, сколько  привлеченными ресурсами;

банк ссужает незанятый капитал;

банк ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал.

В качестве цены за пользование банковскими  кредитами выступает ссудный  процент, определяемый на взаимовыгодной основе между субъектами кредитных  отношений и фиксируемый в  кредитном договоре.

Коммерческий кредит

Коммерческий кредит означает, что  кредитором является не кредитная организация, а кредит предоставляется в ходе торговой сделки, поэтому его называют еше и торговым. Кредит может предоставить любой субъект, имеющий в своем распоряжении временно свободные денежные средства.

Коммерческий кредит — одна из первых форм кредитных отношений  в экономике, породившая вексельное обращение и тем самым активно  способствовавшая развитию безналичного денежного оборота, находя практическое выражение финансово-хозяйственных  отношений между юридическими лицами в форме реализации продукции  или услуге отсрочкой платежа. Основная цель этой формы кредита — ускорение  процесса реализации товаров и, следовательно, извлечение заложенной в них прибыли.

Инструментом коммерческого кредита  традиционно является вексель, выражающий финансовые обязательства заемщика по отношению к кредитору. Наибольшее распространение получили две формы  векселя — простой вексель, содержащий прямое обязательство заемщика на выплату  установленной суммы непосредственно  кредитору, и переводной (тратта), представляющий письменный приказ заемщику со стороны  кредитора о выплате установленной  суммы третьему лицу либо предъявителю векселя. В современных условиях функции векселя часто принимает  на себя стандартный договор между  поставщиком и потребителем, регламентирующий порядок оплаты реализуемой продукции  на условиях коммерческого кредита. Коммерческий кредит принципиально  отличается от банковского:

в роли кредитора выступают не специализированные кредитно-финансовые организации, а  любые юридические лица, связанные  с производством либо реализацией  товаров или услуг;

предоставляется исключительно в  товарной форме;

ссудный капитал интегрирован с  промышленным или торговым, что в  современных условиях нашло практическое выражение в создании финансовых компаний, холдингов и других аналогичных  структур, включающих в себя предприятия  различной специализации и направлений  деятельности;

средняя стоимость коммерческого  кредита всегда ниже средней ставки банковского процента на данный период времени;

при юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком  плата за этот кредит включается в  цену товара, а не определяется специально, например, через фиксированный процент  от базовой суммы.

В зарубежной практике коммерческий кредит получил исключительно широкое  распространение. Например, в Италии до 85% от суммы сделок в оптовой  торговле осуществляется на условиях коммерческого кредита, причем средний  срок по нему составляет около 60 дней, что существенно превышает срок фактической реализации товаров  непосредственным потребителям. В России эта форма кредитования до последнего времени была ограничена сферой обращения. В других отраслях се распространению  объективно препятствовали такие факторы, как высокие темпы инфляции, кризис неплатежей, ненадежность партнерских  связей, недостатки конкретного права.

В современных условиях на практике применяются в основном три разновидности  коммерческого кредита:

кредите фиксированным сроком погашения;

кредит с возвратом лишь после  фактической реализации заемщиком  поставленных в рассрочку товаров;

кредитование по открытому счету, когда поставка следующей партии товаров на условиях коммерческого  кредита осуществляется до момента  погашения задолженности по предыдущей поставке.

Государственный кредит

Основной признак — участие  государства или местных органов  власти различных уровней. Государственный  кредит предоставляется за счет бюджетных  средств.

Осуществляя функции кредитора, государство  через центральный банк производит кредитование:

конкретных отраслей или регионов, испытывающих особую потребность в  финансовых ресурсах, если возможности  бюджетного финансирования уже исчерпаны, а ссуды коммерческих банков не могут  быть привлечены вследствие действия факторов конъюнктурного характера;

коммерческих банков в процессе аукционной или прямой продажи кредитных  ресурсов на рынке межбанковских  кредитов;

целевых программ международных отношений.

Государство выступает в роли заемщика в процессе размещения государственных  займов или при осуществлении  операций на рынке государственных  краткосрочных ценных бумаг. Основной формой кредитных отношений при  государственном кредите являются такие отношения, при которых  государство выступает заемщиком  средств. Следует отметить, что в  условиях переходного периода он должен использоваться не только в  качестве источника привлечения  финансовых ресурсов, но и эффективного инструмента централизованного  кредитного регулирования экономики.

Международный кредит

Международный кредит - совокупность кредитных отношений, функционирующих  на международном уровне, непосредственными  участниками которых являются государство  и международные финансовые институты (МВФ, МБРР и др.). Отличительным признаком  является принадлежность одного из участников кредитных отношений к другой стране.

В отношениях с участием государств в целом и международных институтов кредит всегда выступает в денежной форме, во внешнеторговой деятельности — также и в товарной (как разновидность коммерческого кредита импортеру). Классифицируется по нескольким базовым признакам:

по характеру кредитов — межгосударственный, частный;

по форме — государственный, банковский, коммерческий;

по месту в системе внешней  торговли — кредитование экспорта, кредитование импорта.

Характерным признаком международного кредита выступает его дополнительная правовая или экономическая защищенность в форме частного страхования  и государственных гарантий.

При смене режимов новые власти не всегда признают обязательства своих  предшественников. Дня содействия государствам и коммерческим кредиторам в решении  данной проблемы созданы клубы международных  кредиторов: Парижский клуб объединяет государства-кредиторы, в Лондонский клуб входят международные коммерческие кредиторы.

Гражданская форма кредита

Гражданская форма кредита (частная, личная, ростовщическая). Данная форма  кредита была первой в истории  кредита и существовала в товарной форме, затем получила развитие и  в денежной форме. Она носит ростовщический характер. Этот кредит реализуется  путем выдачи ссуд физическими лицами, а также хозяйствующими субъектами, не имеющими соответствующей лицензии от центрального банка. Характеризуется сверхвысокими ставками ссудного процента и зачастую криминальными методами взыскания с неплательщика.

Данная форма кредита может  носить и дружеский характер. Он основан на взаимном доверии и  не сопровождается заключением договора. Используются долговые расписки, имеющие  нотариальные удостоверения.

Потребительский и производственный кредит

Производственный кредит предоставляется  на предпринимательские цели: расширение объема производства, работ, услуг, активов. Производственный кредит напрямую воздействует на увеличение предложения товаров, работ, услуг, активов, факторов производства, повышение уровня жизни населения.

Потребительский кредит. Характерной  чертой потребительского кредита являются отношения как денежного, так  и товарного капитала, причем потенциальными заемщиками выступают физические лица.

В отличие от производственной формы  этот кредит используется населением на цели потребления, он не направлен  на создание новой стоимости.