Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Министерство образования и науки РФ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального обучения

«Ивановский государственный политехнический университет»

 

Факультет «Экономики и управления»

Кафедра  «Организация, экономика и управление производством»

 

 

 

                                     КУРСОВАЯ РАБОТА

  По дисциплине «Финансы и кредит»  на тему:

   «Анализ финансовых  результатов деятельности предприятия»

 

 

 

 

                                                                                Выполнила: ст. гр.ЭГХ-41 

                                                                                      Борзова А.А.  

                                                                                     Руководитель: к.э.н.,доцент

                                                                                      Ларин В.И.

                                                                                 

       

                                                                                                                                                  

                                          Иваново - 2013 г.

Содержание

Введение………………………………………………………………………3

Глава 1.(Теоретическая). Анализ финансовых результатов деятельности предприятия……………………………………………………………………….6

1.Специфика анализа финансовых  результатов деятельности предприятия…………………………………………………………………….....6

1.1.Виды и содержание финансового анализа………………………………6

1.2.Внешний финансовый анализ……………………………………………9

1.3.Управленческий анализ…………………………………………………10

1.4.Горизонтальный, вертикальный, трендовый анализ…………………..14

1.5.Факторный анализ финансовых результатов деятельности предприятия……………………………………………………………………...15

1.6.Анализ имущественного положения предприятия……………………19

1.7.Анализ доходности предприятия……………………………………….20

Глава 2. (Практическая). Решение задач…………………………………..27

Заключение………………………………………………………………….49

Библиографический список………………………………………………51

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                   Введение

В рыночной экономике самым главным показателем эффективности работы организации является результативность. Понятие "результативность" складывается из нескольких важных составляющих финансово-хозяйственной деятельности организации. Наиболее общей характеристикой результативности финансово-хозяйственной деятельности организации было принято считать оборот, то есть общий объем продаж продукции (услуг) за определенный период. Для работающих в условиях рыночной экономики организаций основным показателем, отражающим результативность их деятельности, становится прибыль.

Обобщающая оценка деятельности организации дается на основе таких результирующих финансовых показателей, как прибыль (убыток) - абсолютный показатель и рентабельность - относительный показатель. Прибыль и рентабельность отражают эффективность процесса производства.

В целом в понятие "финансовый результат" вкладывается определенный экономический смысл: превышение (снижение) стоимости произведенной продукции над затратами на ее производство; превышение стоимости реализованной продукции над полными затратами, понесенными в связи с ее производством и реализацией; превышение чистой (нераспределенной) прибыли над понесенными убытками, что в конечном итоге является финансово-экономической базой приращения собственного капитала организации. В условиях рыночной экономики управление финансовыми результатами занимает центральное место в деловой жизни хозяйствующего субъекта. Кроме того, положительный финансовый результат свидетельствует также об эффективном и целесообразном использовании активов организации, ее основного и оборотного капитала.

Финансовые результаты - это заслуга организации. Прибыль при этом является результатом хорошей работы или внешних объективных и субъективных факторов, а убыток - результатом плохой работы или внешних отрицательных факторов. Прибыль - это, с одной стороны, основной источник финансирования деятельности организаций, а с другой - источник доходов бюджетов различных уровней. В ст.50 ГК РФ указано, что извлечение прибыли является основной целью деятельности коммерческих организаций .

Получение прибыли обеспечит дальнейшее развитие коммерческой организации. При этом образующуюся прибыльность следует рассматривать не только основной целью, но и главным условием деловой активности организации, как результат ее деятельности, эффективного осуществления своих функций по обеспечению потребителей необходимыми товарами в соответствии с имеющимся спросом на них.

В условиях рыночной экономики исследование финансовых результатов с целью альтернативного использования ресурсов, а также поиска факторов, которые влияют на их размер, имеет приоритетное значение, поскольку от глубины познания и правильности использования полученного результата зависти эффективность функционирования бизнеса. Анализ финансовых результатов является одним из важнейших аспектов исследования хозяйственной деятельности предприятия. Изучение состава и структуры прибыли, проведение факторного анализа результата от продажи необходимы для оценки финансовых показателей и экономического прогнозирования. Цель анализа финансовых результатов - дать количественную оценку причин, вызвавших изменение прибыли или убытка, налоговых платежей из прибыли в бюджет, выявить влияние издержек на изменение финансовых результатов или влияние изменения цен, вызванного рыночной конъюнктурой.

Особое внимание в процессе анализа и оценки динамики финансовых результатов деятельности организации следует обратить на наиболее значимую статью их формирования - прибыль (убыток) от продажи товаров, продукции, выполненных работ, оказанных услуг как важнейшую составляющую экономической (чистой) прибыли.

Анализ финансового результата на основе отчета о прибылях и убытках в качестве обязательных элементов включает в себя исследование изменения каждого показателя за анализируемый период, изучение структурных сдвигов. Исследование финансового результата традиционно предполагает изучение динамики показателей за ряд отчетных периодов.

Анализ финансовых результатов предполагает решение следующих задач:

• анализ состава и динамики прибыли;
• анализ финансовых результатов от обычных и прочих видов деятельности;
• анализ распределения и использования прибыли.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. (Теоретическая). Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

1. Специфика анализа финансовых результатов деятельности предприятия

1.1. Виды и содержание финансового анализа

Различают следующие виды финансового анализа: горизонтальный анализ заключается в построении аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами их роста / снижения. В частности при проведении горизонтального анализа баланса данные баланса на базу отсчета берутся за 100%, далее строятся динамические ряды статей и разделов баланса в процентах к итогу. Вертикальный анализ необходим для определения изменений в структуре активов и пассивов организации. В результате изучения полученных данных формируется общее представление о финансовом состоянии исследуемого объекта. Например, при комплексном анализе эффективности в качестве структурного анализа выступает анализ структуры капитала: так, при исследовании рентабельности собственного капитала изменение структуры в сторону увеличения заемного капитала снижает долю собственного капитала, что проявляется в росте уровня рентабельности.

Наиболее полную и глубокую информацию о финансовом состоянии и его динамики можно получить при помощи построения на основе баланса организации специального сравнительного баланса.

Сравнительный аналитический баланс получается из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств организации за отчетный период. Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются: абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода; удельные веса статей баланса в валюте баланса на начало и конец периода; изменения в абсолютных величинах; изменения в удельных весах; изменения в процентах к величинам на начало периода (темп прироста статьи баланса); изменения в процентах к изменениям валюты баланса (темп прироста структурных изменений – показатель динамики структурных изменений); цена одного процента роста валюты баланса и каждой статьи – отношение величины абсолютного изменения к проценту абсолютного изменения на начало периода.

Сравнительный аналитический баланс отличается тем, что он сводит воедино и систематизирует те расчеты и прикидки, которые обычно осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с балансом. Схемой сравнительного баланса охвачено множество важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния. Сравнительный баланс фактически включает показатели горизонтального и вертикального анализа. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса нетто. Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы:

1.    показатели структуры  баланса;

2.    показатели динамики  баланса;

3.    показатели структурной динамики баланса.

Для осмысления общей картины изменения финансового состояния весьма важны показатели структурной динамики баланса. Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства в основном вложены.

Для общей оценки динамики финансового состояния организации следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива).

Чтение баланса по таким систематизированным группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации.

Горизонтальный, или динамический, анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния организации. Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный, структурный, анализ актива и пассива баланса.

Так, соотношение собственного и заемного капиталов говорит об автономии организации в условиях рыночных связей, о её финансовой устойчивости. Особое значение для корректировки финансовой стратегии организации, определения перспектив финансового положения имеет трендовый анализ отдельных статей баланса за более продолжительное время с использованием, как правило, специальных экономико-математических методов (среднее приращение, определение функций, описывающих поведение данной статьи баланса и др.)

Признаками «хорошего» баланса с точки зрения повышения (роста) эффективности можно назвать также следующие показатели:

• коэффициент текущей ликвидности больше  2,0;
• обеспеченность организации собственным оборотным капиталом больше 0,15;
• рост собственного капитала;
• отсутствие резких изменений в отдельных статьях баланса;
• дебиторская задолженность находится в соответствии (равновесии) с размерами кредиторской задолженности;
• в балансе отсутствуют «больные» статьи (убытки, просроченная задолженность банкам и бюджету);
• в организации запасы не превышают минимальную величину источников формирования (собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов).

Финансовый анализ необходим для оценки финансового состояния предприятия и должен предшествовать принятию управленческих решений, направленных на оптимизацию в области управления финансами.

 Целью финансового  анализа является оценка финансовых  результатов и финансового состояния  прошлой деятельности, отраженной  на момент анализа, а также  оценка будущего потенциала предприятия, т.е. экономическая диагностика и  прогнозирование деятельности предприятия.

 Финансовый анализ  основывается на данных официальной (внешней публичной отчетности) и  внутренней отчетности. В качестве  исходных данных для выполнения  финансового анализа используются  формы бухгалтерской отчетности: бухгалтерский баланс, отчет о  прибылях и убытках, отчет об  изменении капитала, отчет о движении  денежных средств, приложение к  бухгалтерскому балансу.