Государственный бюджет

Резкое уменьшение данного  показателя может указывать на проблемы со снабжением или на намерение организации  прекратить производство.

С целью оценки платежеспособности организации определяют численные  значения трех показателей:

- ФП1

- ФП2

- ФП3

ФП1 характеризует достаточность  собственных оборотных средств  для финансирования запасов и  затрат.

ФП2 показывает достаточность  собственных и заемных средств для финансирования запасов и затрат.

ФП3 характеризует достаточность  нормальных источников формирования запасов  и затрат.

В зависимости от величины финансовых показателей различают 4 типа финансовой устойчивости:

1. абсолютная финансовая устойчивость

- ФП1 > 0

                         - ФП2 > 0

                         - ФП3 > 0

Организация имеет излишек  всех источников формирования запасов  и затрат, в любой момент времени  обладает платежеспособностью и  не допускает задержек расчетов и платежей.

2. нормальная (относительная) финансовая устойчивость

 

- ФП1 < 0

                         - ФП2 ≥ 0

                         - ФП3 ≥ 0

Организация обладает относительно стабильным финансовым состоянием, периодически может возникать недостаток собственных оборотных средств, платежеспособность обеспечивается, но для оплаты первоочередных платежей привлекаются долгосрочные заемные источники финансирования.

3. неустойчивое финансовое состояние

- ФП1 < 0

                         - ФП2 < 0

                         - ФП3 ≥ 0

В этом случае возникают  задержки обязательных платежей и расчетов, организация испытывает хроническую  нехватку живых денег, образуются долги  перед работниками по заработной плате, это состояние является пограничным  между нормальной  финансовой устойчивостью и финансовым кризисом.

 

4. финансовый кризис

 

- ФП1 < 0

                         - ФП2 < 0

                         - ФП3 < 0

Организация испытывает недостаток всех видов источников, требования кредиторов не обеспечиваются, расчетный счет заблокирован, образуются долги перед бюджетом, внебюджетными фондами и работниками.

 

 

Таблица 4 – Типы финансовой устойчивости ООО «Кредо - С», 2010 – 2012 гг.

Показатели	2010	2011	Абсолютные изменения 11 к 10	2012	Абсолютные изменения 12 к 10
Собственные средства (СОС)	-135	-177270	-177270	-5509	-5374
Собственные и заемные долгосрочные средства (СДОС)	-135	-5873	-5738	-5509	-5374
Источники формирования запасов и  затрат (ОВИЗЗ)	1302	3611	2309	1047	-255
Запасы и затраты (ЗЗ)	1121	1027	-94	818	-303
Излишек (недостаток) СОС	-	-	-	-	-
Излишек (недостаток) СДОС	-	-	-	-	-
Излишек (недостаток) ОВИЗЗ	+	+	+	+	+
Тип финансовой устойчивости	Неустойчивое финансовое состояние

 

 

Анализируя данные таблицы 4 можно сделать следующий вывод.

За исследуемый период ООО «Кредо – С» находиться в неустойчивом финансовом состоянии.

В этом случае возникают  задержки обязательных платежей и расчетов, организация испытывает хроническую  нехватку живых денег, образуются долги  перед работниками по заработной плате, это состояние является пограничным между нормальной  финансовой устойчивостью и финансовым кризисом.

Критерии оценки несостоятельности (банкротства) организации.

В настоящее время, определенное понятие несостоятельности сформировано Федеральным Законом от 26 октября 2002 года № 127 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

В целях своевременного выявления признаков несостоятельности  предприятий Федеральное Управление по делам о несостоятельности (банкротстве) утвердило Методические положения  по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса. Согласно этому Положению оценка структуры баланса проводиться на основании следующих показателей:

1. Коэффициент  текущей ликвидности – характеризует степень обеспеченности всеми оборотными средствами суммы срочных обязательств (краткосрочные обязательства, займы и кредиторская задолженность)

Кл= ≥2

2. Коэффициент  обеспеченности срочными средствами – показывает наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.

Кобсс = ≥0,1

В случае, когда один из коэффициентов меньше нормативной  величины определяется коэффициент  восстановления платежеспособности.

3.Коэффициент  восстановления платежеспособности – показывает возможность предприятия восстановить платежеспособность в течение 6 месяцев.

К вост = ≥1

Т – отчетный период (месяцев)

Если

К вост >1, то предприятие  может восстановить свою платежеспособность,

К вост < 1 , предприятие  не может восстановить свою платежеспособность.

Когда коэффициенты ликвидности  и обеспеченности больше нормативов определяется коэффициент утраты платежеспособности за период 3 месяца.

4. Коэффициент  утраты платежеспособности.

К утр =

Если К утр >1, то опасность утраты платежеспособности отсутствует.

5. Коэффициент  автономии (концентрации собственного  капитала) – характеризует долю собственных средств организации в общей сумме источников средств.

Ка =

Чем выше данный коэффициент, тем более устойчиво предприятие.

6. Коэффициент  финансовой зависимости (концентрации  заемного капитала) – показывает долю заемных средств в общей сумме источников организации.

Кзк =

Кзк = 1 - Ка

7. Коэффициент  финансовой устойчивости – показывает, какая часть активов организации сортировании за счет устойчивых источников.

Кфу =

Оптимальное значение ≥0,6

 

Таблица 5 – Коэффициент  финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Кредо – С», 2010 – 2012 гг.

Коэффициент	2010	2011	Абсолютные изменения 11 к 10	2012	Абсолютные изменения 12 к 10
Кл	0,90	0,17	-0,73	0,16	-0,74
Кобсс	-0,10	-144,11	-144	-5,26	-5,16
Квост	0,17	-0,372	-0,54	-0,38	-0,55
Кутр	0,31	-0,14	0,45	-0,14	-0,4
Ка	0,94	0,13	-0,81	0,84	-0,1
Кзк	0,06	0,87	0,81	0,16	0,1
Кфу	0,94	0,13	-0,81	0,84	-0,1

   

По итогам таблицы 5 - «Коэффициент финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Кредо – С», 2010 – 2012 гг.» можно сделать следующий вывод.

Коэффициент ликвидности  за анализируемый период снижается, это говорит о том, что предприятие  не является платежеспособным, и его  краткосрочные обязательства превышают  оборотные активы.

Коэффициент обеспеченности срочными средствами промежуток времени  с 2010 г по 2012 г намного меньше 0,1, это свидетельствует о том, что  структура баланса ООО «Кредо – С» не удовлетворительна, и сама организация не платежеспособна.

Коэффициент восстановления в анализируемом периоде меньше 1, это говорит о том, что у предприятия ООО «Кредо – С» в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Коэффициент утраты ликвидности  и обеспеченности меньше 1, это говорит о том, что предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Коэффициент автономии  в течение анализируемого периода  снижается с 0,94 до -0,81, это говорит  о том устойчивость предприятия  на много снизилась.

 

Анализ деловой активности

Такой анализ заключается  в оценке эффективности использования  материальных, финансовых и трудовых ресурсов организации, а так же в  определении показателей оборачиваемости.

Результаты анализа  показывают достигнутый уровень  деловой активности и его влияния на финансовую устойчивость, эффективность труда работников и качества их жизни.

Показатели  деловой активности:

1.Производительность  труда (выработка на одного работника) – характеризует эффективность использования трудовых ресурсов.

Пт =

Ссч – среднесписочная  численность работников.

2. Фондоотдача – показывает эффективность использования основных средств предприятия.

ФО =

3. Коэффициент  оборачиваемости запасов – показывает продолжительность прохождения запасами всех стадий производства и реализации.

ОЗ =

4. Продолжительность  оборота запасов (в днях).

ПОЗ =

5. Оборачиваемость  дебиторской задолженности.

Од =

 

 

6. Продолжительность оборота дебиторской задолженности.

ПОД =

7. Важным показателем  деловой активности организации  является длительность ее финансового цикла, она равна интервалу времени между оплатой счетов поставщиков и поступлением денег от покупателей.

Длительность финансового  цикла определяет время в течение, которого денежные средства извлечены  из оборота, ее рассчитывают в днях.

ФУ = ПОЗ + ПОД – ПОК

8. Период оборачиваемости кредиторской задолженности.

ПОК = 360

9. Оборачиваемость собственного капитала.

Оск =

Показатели рентабельности характеризуют отношение прибыли, полученной организацией к затратам на ее получение.

Рентабельность является одним из основных показателей эффективности работы организации и принятой ею бизнес – стратегией.

10. Рентабельность продаж.

Рпр =

11. Рентабельность собственного капитала – показывает сколько единиц прибыли от обычных видов деятельности приходиться на единицу собственного капитала организации.

Рск =

Собственный капитал  организации является источником формирования основных средств, нематериальных активов  и оборотных средств. Эффективность  использования собственного капитала напрямую зависит от прибыли от обычных видов деятельности, коэффициентов оборачиваемости активов и фондоотдачи.