Деловая активность предприятия – оценка показателей и пути повышения

 

За 2010 год 7,79 раз дебиторская задолженность превращалась в денежные средства, тогда как в 2008 году дебиторская задолженность превращалась в денежные средства 7 раз; период оборота дебиторской задолженности в 2010 году составил 46 дней и по сравнению с 2008 годом уменьшился на 5 дней. Все это говорит о снижении платежеспособности.

Период оборота кредиторской задолженности за 2010 год составил 98 дней, отсюда следует, что период оборота кредиторской задолженности больше периода оборота дебиторской задолженности.

Положительное значение длительности финансового цикла означает отсутствие временно свободных денежных средств.

Таким образом, по анализу показателей оборачиваемости за 2008-2010гг. можно сделать вывод: в 2010 году наблюдалось улучшение всех показателей по сравнению с 2008 годом.

 

3.5 Анализ  устойчивости экономического роста  предприятия

 

Существуют два способа анализа устойчивости.

Первый способ - анализ коэффициентов.

Финансовая устойчивость отражает структуру баланса, т.е. соотношение между отдельными разделами актива и пассива.

Для анализа финансовой устойчивости предприятия необходимо рассчитать следующие коэффициенты:

- коэффициент  автономии (Ка):

- коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств (Кзс):

- коэффициент  финансовой устойчивости (покрытия  инвестиций):

- коэффициент  соотношения мобильных и иммобилизованных средств:

- коэффициент  маневренности собственных средств (Км):

- коэффициент  маневренности функционального  капитала (собственных оборотных средств) (Кф):

- коэффициент  обеспеченности запасов и затрат  собственными оборотными средствами (Ко):

- коэффициент  обеспеченности предприятия собственными  оборотными средствами (Ксос):

Динамика коэффициентов финансовой устойчивости представлены в таблице 10.

 

Таблица 10 – Динамика коэффициентов финансовой устойчивости

Показатели	Норма-тивные значение	2008г.	2009г.	2010г.	Изменение 2010г. к 2008г.
Коэффициент автономии	0,5	0,31	0,28	0,28	-0,03
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,6-1	2,26	2,60	2,51	0,25
Коэффициент финансовой устойчивости (покрытия инвестиций)	0,8-0,9	0,53	0,57	0,38	-0,15
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств	Кса > Кзс	3,79	3,34	4,08	0,29
Коэффициент маневренности собственных средств	0,5	0,32	0,17	0,31	-0,01
Коэффициент маневренности функционального капитала (собственных оборотных средств)	0-1	0,03	0,07	0,07	0,04
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами	0,6-0,8	0,19	0,09	0,16	-0,03
Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами	>0,1	0,12	0,06	0,11	-0,01

 

Оценивая финансовую устойчивость предприятия по таблице 10, можно сказать, что предприятие находиться в состоянии неустойчивости, так как большинство коэффициентов не находиться в поле нормативного значения.

Рассматривая динамику коэффициентов финансовой устойчивости можно сказать, что предприятие за 2008-2010 годы понизило значения большинства показателей, и осталось в неустойчивом финансовом состоянии.

Второй способ заключается в сопоставлении величины запасов и затрат и источников их формирования.

Сущность финансовой устойчивости – в степени обеспеченности запасов и затрат собственными источниками и заемными источниками формирования запасов и затрат, поэтому наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая краткосрочную кредиторскую задолженность и прочие пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса.

Общая величина запасов и затрат (Z) предприятия равна итогу раздела II актива баланса (в аналитическом балансе это величина At).

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разными видами источников формирование запасов и затрат. Трем показателям наличия источников формирования соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Все показатели целесообразно оформить в таблице (таблица 11).

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.

Возможно выделение четырех типов финансовой устойчивости:

- абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся редко и представляющая собой крайний тип финансовой устойчивости. Она задается условиями: Ec 0; Ep 0; Ee 0;

- нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность: Ec < 0; Ep 0; Ee 0;

- неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств: Ec < 0; Ep < 0; Ee 0;

- кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд: Ec < 0; Ep < 0; Ee < 0.

 

Таблица 11 – Обеспеченность предприятия источниками формирования запасов и затрат

Наименование показателя	2008г.	2009г.	2010г.	Изменение 2010г. к 2008г.
1	2	3	4	5
Абсолютные показатели наличия источников формирования запасов и затрат
Наличие собственных оборотных средств	2382	1095	2515	133
Наличие собственных и долгосрочных заемных средств	7882	7845	5335	-2547
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	13282	12625	11895	-1387
Абсолютные показатели излишка (недостатка) источников формирования запасов и затрат
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	-10258	-10795	-12885	-2627
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат	-4758	-4045	-10065	-5307
Продолжение таблицы 11
1	2	3	4	5
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат	642	735	-3505	-4147

 

Как видно из таблицы 10, предприятие в 2008-2009гг. находилось в неустойчивом финансовом состоянии, но к 2010г. из-за уменьшения долгосрочных обязательств предприятие ослабило свое финансовое состояние.

Запасы и затраты не обеспечиваются собственными оборотными средствами, долгосрочными и краткосрочными заемными средствами. Обеспеченность запасов и затрат формируется за счет общей величины основных источников. В связи с этим можно сделать вывод, что предприятие находится в кризисном финансовом состоянии, т.е. на грани банкротства.

 

3.6 Резервы  и пути повышения деловой активности  предприятия

 

По результатам выполненного анализа в качестве первоочередных мер в планах финансовой политики считаю необходимым предложить следующие меры:

1. Вести планирование финансово-хозяйственной деятельности, в т.ч:

- определение  плановой потребности оборотных  средств и нормирования объемов запасов и незавершенного производства, контроль соответствия нормативам;

- планирование  и контроль потоков финансовых  средств (поступлений, платежей, денег на счете и т.п.);

- формирование, проверку финансовой реализуемости  планов;

- ежеквартально подводить итоги финансово-хозяйственной деятельности с обязательным проведением финансового анализа и результатов выполнения бизнес-планов.

2. Организовать долгосрочное планирование деятельности на основе разработки бизнес-планов. При освоении новых направлений развития обязательно необходимо проводить оценку эффективности проектов по их реализации на основе бизнес-планирования.
3. Совершенствовать договорную работу и дисциплину. При заключении договоров купли-продажи предусматривать штрафные санкции за несвоевременную оплату товаров. Обязательная юридическая экспертиза договоров.
4. Необходимо следить за динамикой обеспеченности собственными оборотными средствам.
5. Контролировать соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженностей. Если кредиторы незначительно превышают сумму дебиторов, то такое положение благоприятно. Противоположное их соотношение должно получить отрицательную оценку, т.к. слишком большая сумма может вызвать неплатежи по собственным обязательствам предприятия. При анализе дебиторскую и кредиторскую задолженность следует рассматривать отдельно: дебиторскую как средства, временно отвлеченные из оборота, а кредиторскую как средства, временно привлеченные в оборот.

6. Снижение  цен на услуги, в том числе  за счет:

- маркетинговых исследований рынка и постоянного мониторинга внешней среды;

- разработки политики на основе анализа точек безубыточности по продажам;

7. Расширение  сбыта услуг, в том числе за  счет:

- маркетинговых исследований рынка и постоянного мониторинга внешней среды;

- разработки политики на основе анализа спроса;

- разработки системы скидок для постоянных заказчиков за своевременный расчет, выработки ценовой политики.

8. Внедрение  на предприятии системы управленческого  учета для анализа доходов  и расходов по статьям и  элементам затрат. Периодически  необходимо выполнять анализ структуры издержек производства, проводя сравнение с различного рода базовыми показателями и изучая природу отклонений от них.

9. Бухгалтерский  учет хозяйственных операций  вести в соответствии с действующими в данном периоде нормативными и законодательными актами в этой области. Разработать систему налогового учета и планирования. Использовать услуги внешних консультантов для рационализации налогообложения и бухгалтерского учета, организации управленческого учета.

10. Во  избежание ошибок в ведении  бухгалтерского учета и налогообложении проводить систематическое обучение (повышение квалификации) финансовых работников. Для повышения общего уровня менеджмента необходимо провести обучение руководящий состав предприятия основам проведения финансового анализа, методам выработки на его основе управленческих решений, бизнес-планированию.

Совершенствование систем автоматизации бухгалтерского, налогового и управленческого учета.

 

 

 

Заключение

 

Данная работа посвящена исследованию деловой активности предприятий. Результаты проведенного анализа в области деловой активности позволяют сделать следующие выводы.

За анализируемый период на предприятии наблюдается увеличение прибыли на 12,4 %.  Однако это увеличение нельзя считать признаком стабильного развития предприятия. Увеличение прибыли, в первую очередь, связано с дополнительным привлечением оборотных средств на 19,3%. Низкая эффективность использования основных и оборотных средств также сказывается на снижении показателей рентабельности.

Фондоотдача, демонстрирующая объем продаж на 1 руб. основных фондов, увеличивается на 13,3% за счет увеличения производительности труда и технического совершенствования основных фондов в связи с изменения методов работы. Фондоемкость, величина, обратная фондоотдаче и показывающая долю стоимости основных фондов, приходящуюся на каждый рубль выпускаемой продукции, уменьшается на 9,1%. Фондовооруженность уменьшается на 4,0%