Источники формирования финансовых ресурсов предприятия

  Анализ ликвидности баланса заключатся в сравнении средств по активу сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

 А1: наиболее ликвидные активы - денежные средства

 А2: быстро реализуемые  активы - дебиторская задолженность.

 А3: медленно реализуемые  активы (дебиторская задолженность  более 12 месяцев, производственные запасы, НДС, прочие обороты).

 А4: внеоборотные активы.

 П1: наиболее срочные  обязательства – кредитная задолженность

 П2: краткосрочные пассивы  – краткосрочные кредиты и  займы. Доходы участников, доходы будущих период, резервы.

 П3: долгосрочные пассивы.

 П4: постоянные пассивы (собственный капитал).

 Абсолютно ликвидным  считается баланс, если выполняется  следующее условие: А1 ? П1, А2 ? П2, А3 ? П3, А4 ? П4.

 На начало года:

 А1 = 67554 + 4543333 = 4610887 рублей.

 А2 = 90655 рублей.

 А3 = 34322 + 123224 + 1736218 = 1893764 рублей.

 А4 = 1267654 рублей.

 П1 = 210928.

 П2 = 343206 + 42265 + 53222 + 32322 = 471015.

 П3 = 4437953 рублей.

 П4 = 2743067 рублей.

 На конец года:

 А1 = 76544 + 4543322 = 4619866 рублей

 А2 = 156544 рублей

 А3 = 34322 + 145433 + 1271420 = 1451175 рублей

 А4 = 1306526 рублей

 П1 = 201742 рублей.

 П2 = 294254 + 42121 + 3211 + 9757 = 349343 рублей.

 П3 = 4239132 рублей.

 П4 = 2743894 рублей.

 На начало года На  конец года

 А1 > П1 А1> П1

 А2 < П2 А2 < П2

 А3 > П3 А3 > П3

 А4 < П4 А4 <П4

 Из сравнения видно, что условия не изменились  и не нарушены кроме второго, следовательно, в общем, баланс является  ликвидным. Сведем все расчеты  таблицу 2.

Таблица 2 – Оценка ликвидности баланса ООО «Абсолют»

  АктивНачало года, рублейКонец года, рублейПассивНачало года, рублейКонец года, рублейПлатежеспособный излишек. Недостаток, рублей% к пассиву, %начало годаконец годаначало годаконец года12345678910А146108874619866П1210928201742439995944181242086,002189,99А290655156544П2471015349343-380360-192799-80,7-55,19А318937641451175П344379534239132-2544189-2787957-57,3-65,77А412676571306526П427430672743894-1475410-1437368-53,79-52,38Баланс78629637534111Баланс7862963753411100100,00100,00Рассчитаем показатели ликвидности.

 Коэффициент текущей ликвидности.

  Показывает обеспеченность текучих обязательств текущими активами и рассчитывается по формуле (12).

(12)

К (НГ) =( 4610887 + 90655 + 1893765) / 681943 =9,67

 К (КГ) = (4619866 + 156544 + 1451171) / 551085 = 11,3

 Нормальное значение  К>2.

  Коэффициент быстрой ликвидности.

 Показывает какая часть  краткосрочных обязательств может  быть погашена в ближайшей  перспективе и рассчитывается  по формуле (13).

(13)

К (НГ) = (4610887 + 90655) / 681943 = 6,8

 К (КГ) = (4619866 + 156544) / 551085 = 8,67

  Коэффициент абсолютной ликвидности.

 Показывает какая часть  краткосрочных обязательств может  быть погашена немедленно и  рассчитывается по формуле (14).

(14)

 К (НГ) = 4610887 / 681943 = 6,76

 К (КГ) = 4619866 / 551085 = 8,38

 Нормальное значение К равно от 0,2.

 Все выводы и рекомендации приведены в разделе 2.4.

 

 

 

 

 

 

2.4 Выводы по анализу  источников формирования финансовых  ресурсов и рекомендации по  эффективному их использованию

Рассчитав основные показатели платежеспособности, ликвидности и устойчивости ООО «Абсолют», также проанализировав структуру баланса, сделаем выводы по анализу, дадим рекомендации по совершенствованию структуры баланса и эффективному использованию финансовых ресурсов. Для этого все показали сведем в таблицу 3.

Таблица 3 – Показатели анализа баланса

  ПоказательНормальное ограничениеНачало годаКонец годаАбсолютное отклонение12345Коэффициент автономиик>0,60,350,360,01Коэффициент финансового Левереджак<<11,871,75-0,12Коэффициент зависимостик>0,40,650,64-0,01Коэффициент финансирования0,540,570,03Собственные оборотные средства, рублей59133665676500-236866Коэффициент маневренности оборотного капитала2,152,07-0,08Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствамик>10,890,910,02Коэффициент обеспеченности запасамик>13,414,461,05Коэффициент текущей ликвидностик>29,6711,31,63Коэффициент быстрой ликвидностик>16,88,671,87Коэффициент абсолютной ликвидности0,2-0,86,768,381,62

 Исходя из данных  таблицы 3, мы можем сделать выводы.

 Коэффициент автономии  на конец года составил 0,36 т.е  собственный капитал составляет 36%. Этот показатель вырос на 1%.

 Коэффициент зависимости  на конец года составляет 64%, это  доля заемного капитала. Этот  показатель уменьшился на 1%. Вывод: в формировании капитала преобладает  заемный капитал.

 Предприятие финансово  зависимо. На один рубль заемного  капитала приходится 57% собственного  капитала, на это указывает коэффициент  финансирования. Этот показатель  увеличился на 3% по сравнению  с началом года.

 Доля заемного капитала  в собственном капитале 175%, (коэффициент  финансового Левереджа = 1,75).

 Данные показатели  показаны на рисунке 4.

 Рисунок 4 – Показатели  анализа источников формирования  финансовых ресурсов в динамике за 2011г.

Показатели анализа финансовой устойчивости ООО «Абсолют» показаны на рисунке 5.

 Рисунок 5 – Динамика  показателей анализа финансовой  устойчивости ООО «Абсолют» за 2011г.

 Собственные оборотные  активы на конец года уменьшились  на 236866 рублей и на конец года  составили 5676500 рублей, следовательно, коэффициент маневренности тоже  уменьшился на 8% и на конец  года составил 2,07 т.е. доля мобильной  части собственного капитала равно 207%.

 Доля текущих активов, сформированных за чет собственного  капитала на конец года, составил 91% и увеличился, по сравнению  с началом года на 2%.

 Коэффициент обеспеченности  запасами составил 4,46, что больше  единицы. Это нормальное значение, значит, платежный баланс не нарушается.

 Сделав анализ устойчивости, мы делаем вывод, что предприятие  обеспечено собственными средствами  и предприятие имеет абсолютную  финансовую устойчивость.

 Коэффициент текущей  ликвидности вырос на 1,63 и составил 11,3 т.е предприятие имеет возможность покрыть текущие обязательства.

 Коэффициент быстрой  ликвидности вырос на 1,87 и составил 8,67 т.е для погашения краткосрочных  обязательств в ближайшее время  предприятие располагает больше  чем достаточными средствами.

 Коэффициент абсолютной  ликвидности вырос на 1,62 и составил 8,8 т.е. для погашения краткосрочных  обязательств немедленно предприятие  располагает больше, чем достаточными  средствами. Результаты анализа  платежеспособности показаны на  рисунке 6.

  Рисунок 6 – Динамика показателей анализа платежеспособности ООО «Абсолют» за 2011г.

 

  Обобщив рассчитанные коэффициенты, делаем вывод, что в финансировании организации преобладает заемный капитал.

  Вторая глава позволяет сделать следующие выводы

- актив баланса в основном  образован за счет оборотных  средств, на конец года = 82,96%. Внеоборотные активы = 17,34%;

- оборотные активы образованы  в основном за счет денежных  средств, готовой продукции, удельный  вес которых составляют 72,95% и 44,31% соответственно;

- в пассиве отражаются  источники финансирования. Капитал  предприятия образован за счет  собственного имущества и долгосрочных  обязательств по 36,42% и на конец  года составили 2 743 895 рублей и  4 239 132 рублей соответственно

- ООО «Абсолют» финансово  устойчиво и располагает достаточными  средствами для выполнения своих  обязательств, на это указывают  значения показателей ликвидности;

- в формировании капитала  преобладает заемный капитал. На  один рубль заемного капитала  приходится 57% собственного капитала;

- финансовые ресурсы  предприятия используются не  эффективно, необходимо инвестировать  имеющиеся средства в модернизацию  производства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

В условиях рыночной экономики значительно возрастает роль финансовых ресурсов всех субъектов бизнеса, так как они являются основой функционирования любого предприятия, а качественный контроль за их движением залог успешного развития. Руководство фирмы должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность, и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любой фирмы.

Финансовые ресурсы предприятий - это собственный, заемный и привлеченный денежный капитал, который используется предприятиями для формирования своих активов и осуществления производственно-финансовой деятельности в целях получения соответствующих доходов и прибыли.

Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.

Актуальность этой задачи предопределяется необходимостью создания нормальных условий работы, как отдельных предприятий, так и промышленности в целом. В практике работы предприятий нередки случаи, когда и хорошо работающее предприятие испытывает финансовые затруднения, связанные с недостаточно рациональным размещением и использованием имеющихся финансовых ресурсов. Поэтому финансовое состояние предприятия должно быть направлено на обеспечение систематического поступления и эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдение расчетной и кредитной дисциплины, достижение рационального соотношения собственных и заемных средств, финансовой устойчивости с целью эффективного функционирования предприятия. Следовательно, финансовая устойчивость предприятия является результатом взаимодействия не только совокупности производственно-экономических факторов, но и всех элементов его финансовых отношений.

Таким образом, в результате проведенного исследования можно сделать следующие выводы:

- финансовые ресурсы предприятия - это денежные доходы, накопления  и поступления, которые находятся  в распоряжении предприятия. Они  предназначены для выполнения  финансовых обязательств перед  бюджетом, банками, страховыми и  другими организациями;

- финансам предприятия  присуще принципы самофинансирования, хозяйственной самостоятельности, заинтересованности в результатах  работы, материальной ответственности, обеспеченности финансовых резервов;

- важно сбалансировать  наличие основных производсвенных  фондов и оборотных средств: недостаток  приводит к сокращению производства, излишек к омертвлению ресурсов;

-предпочтительнее использовать  собственные средства при формировании  финансовых ресурсов, но на практике  больше используется заемный  капитал, как банковский кредит. Так суммарная задолженность  крупных и средних предприятий  Башкирии на конец января 2012 г. составляет 616,7 млрд. рублей, из них 2,1% - просроченная задолженность;

- кризис 2009 г. погубил не  финансовый капитал, а производства. Производство некоторых предприятий  в России сократилось на 30%;

- некоторым компаниям  кризис сыграл на руку. Так  у некоторых предприятий появился  шанс реализовать свои инвестиционные  программы с меньшими затратами  за счет снижения стоимости  материалов и рабочей силы;

- в условиях рынка вопросы  рационального использования оборотных  средств, платежеспособность, финансовая  устойчивость приобретает огромное  значение;

- актив баланса ООО  «Абсолют» в основном образован  за счет оборотных средств, на  конец года = 82,96%, внеоборотные активы = 17,34%;

- в формировании капитала  преобладает заемный капитал;

- предприятие финансово  зависимо: доля заемного капитала  составляет 64%, собственный капитал  составляет 36%. На один рубль заемного  капитала приходится 57% собственного  капитала. Доля заемного капитала  в собственном капитале 175%;

- собственные оборотные  активы на конец года уменьшились  на -236866 рублей и на конец года  составили 5676500 рублей, доля текущих  активов, сформированных за чет  собственного капитала на конец  года, составил 91%, коэффициент обеспеченности  запасами составил 4,46;

- предприятие обеспечено  собственными средствами и имеет  абсолютную финансовую устойчивость, имеет возможность покрыть текущие  обязательства, для погашения краткосрочных  обязательств в ближайшее время  предприятие располагает больше  чем достаточными средствами.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованных источников

1. Васильев А.А Совершенствование системы управления финансовыми резервами // Финансы – 2009. 34-38с.
2. Мазурина Т.Ю. Амортизационные отчисления и их роль в формировании инвестиционного потенциала предприятия // Финансы и кредит. - 2012. - №11. - С. 24-25.

44.Удовикин А.В. Роль финансовой  стратегии в управлении финансами  предприятия// Информационный сайт  по экономике. – 2008. [Электронный  ресурс]. URL: http://www.ekportal.ru/page-id-95.html

1. Конституция  Российской Федерации - М., 2009. Гражданский  кодекс Российской Федерации - М., 2009.

2. Налоговый кодекс  РФ - М., 2009.

14. Структура финансовых  ресурсов предприятия [Электронный  ресурс] // www.finance0. ru. - 2012. 15 января. - Электронные  данные URL: http://finance0.ru/ (дата обращения: 3.02.2012). - Заглавие с экрана.

17. Финансовые  ресурсы предприятия [Электронный  ресурс] // www.coolreferat.com - Информационный  портал 2011. - Электронные данные URL: http://coolreferat.com/Финансовые  ресурсы предприятия 2 (дата обращения: 4.02.2012.). - Заглавие с экрана.