Контрольная работа по дисциплине "Финансы"

тенденция к созданию Центрального депозитария и совершенствованию инфраструктуры, но и объединение «по интересам» на международном уровне. Наличие общих проблем и задач свидетельствует о необходимости сотрудничества и координации усилий по укреплению инфраструктуры фондового рынка. Определенные сдвиги в этом направлении уже имеются как на уровне бизнес-структур (международные объединения профессиональных участников), так и на межгосударственном уровне (интеграционных группировок). Одним из таких объединений является Ассоциация центральных депозитариев Евразии (АЦДЕ), главной целью которого является развитие и совершенствование депозитарной деятельности, создание единого депозитарного пространства, вхождение центральных депозитариев стран СНГ в общемировую систему расчетов по сделкам с ценными бумагами. Обсуждение вопросов взаимодействия центральных депозитариев стран, входящих в СНГ, началось в 2001 г. В Ташкенте на международном семинаре «Интеграция депозитарных систем — основа эффективного взаимодействия на международном рынке ценных бумаг». На этом мероприятии впервые профессиональные участники рынка ценных бумаг смогли получить представление об уровне развития учетных систем и фондовых рынков соседних стран, а также наметить пути дальнейшего сотрудничества. Тогда многие участники семинара отметили назревшую необходимость установления партнерских отношений между организациями, объединения усилий по совершенствованию и гармонизации законодательства на рынке ценных бумаг, налаживанию механизмов эффективного взаимодействия между фондовыми рынками в целом. В соответствии с Резолюцией организации основной целью АЦДЕ является создание общего депозитарного пространства, в том числе:83

• унификация нормативно-правовой базы;

• разработка модели оптимальной учетной системы фондового рынка стран-участников;

• организация взаимодействия между участниками с целью обеспечения трансграничных операций перевода ценных бумаг;

• стандартизация технологии работы депозитариев, порядка осуществления депозитарных операций, а также документов депозитария, регламентирующих его функции; разработка унифицированных стандартов депозитарного учета и отчетности;

• принятие международных стандартов сообщений по депозитарным операциям и обеспечение их применения в национальной практике;

• развитие электронного документооборота;

• поддержка согласованной интеграции участников в мировую депозитарную систему.

Основным органом управления Ассоциации является ежегодно созываемое Общее собрание участников АЦДЕ. Организатором проведения Общего собрания является участник, осуществляющий свою деятельность в стране проведения Общего собрания. Решения Общего собрания принимаются большинством голосов участников, представленных на нем. Создание таких институтов способствует развитию интеграционных процессов. Дальнейшее развитие депозитарной системы России должно проходить в тесном взаимодействии и расширении контактов с

аналогичными организациями. Несмотря на существующие недостатки в работе рынка ценных бумаг, Россия имеет все возможности для создания инфраструктуры, которая сделает этот сегмент привлекательным для иностранных инвесторов и эмитентов. С учетом этого необходим пересмотр принципов построения системы, и в основе должно быть создание главного учетного института - Центрального депозитария. Он может стать учреждением, обеспечивающим стабильность прав собственности на ценные бумаги, и решить основные проблемы российской учетной системы.

На сегодняшний день особенно актуальны рекомендации, нацеленные на:

· снижение рисков на российском рынке ценных бумаг;

· ускорение сроков расчетов по операциям с ценными бумагами;

· обеспечение эффективности системы взаимодействия участников клиринга и расчетов;

· облегчение раскрытия информации о составе владельцев ценных бумаг;

· облегчение проведения корпоративных действий;

· дальнейший процесс интеграции и укрепления инфраструктуры.

Эти действия приведут к обеспечению защиты прав собственности на ценные бумаги, повышению ликвидности российского рынка. Для совершенствования рынка ценных бумаг также следует создать необходимую нормативно- правовую базу, учитывая рекомендации международных организаций, и мировой опыт в этой области.

Практические задания.

 

4. Допускается ли совмещение  деятельности по ведению реестра  с другими видами профессиональной  деятельности на рынке ценных  бумаг: 
1)  допускается совмещение деятельности по ведению реестра с депозитарной деятельностью 
2)  допускается совмещение деятельности по ведению реестра с депозитарной и клиринговой деятельностью 
3)  допускается совмещение деятельности по ведению реестра с другими видами профессиональной деятельности по согласованию с Федеральной службой Банка России по финансовому рынку

4)  только с организатором  торговли 
5)  не допускается

 

17. Для каких из перечисленных  ниже профессиональных участников  рынка ценных бумаг действует  законодательно установленное требование  возмещения ущерба, причиненного  клиенту его действиями в результате конфликта интересов профессионального участника и его клиента, о котором клиент не был уведомлен заранее: 
1)   брокера 
2)   управляющего 
3)   дилера 
4)   депозитария 
5)   организатора торговли

 
31. Отметьте неправильное утверждение:

1)  листинг – включение ценных бумаг в котировальный список 

2)  порядок допуска к участию  в торгах и исключение из  числа участников торгов определяется  правилами, устанавливаемыми Федеральной службой Банка России по финансовому рынку

3)  фондовая биржа не вправе  устанавливать размер вознаграждения, взимаемого участниками торгов за совершение биржевых сделок

4)  фондовая биржа вправе устанавливать  размер и порядок взимания  с участников торгов взносов, сборов и других платежей за  оказываемые услуги, а также размер  и порядок взимания штрафов за нарушение установленных правил

5)  объектами биржевых торгов  могут быть инвестиционные паи  паевых инвестиционных фондов

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.

 

1. Гражданский кодекс РФ.
2. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг», 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ.
3. Административный регламент по исполнению Федеральной службой по финансовым рынкам государственной функции по лицензированию деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг.
4. Доклад о концептуальных подходах к месту и роли депозитарной деятельности на современном рынке ценных бумаг от 1 июля 1997 года.
5. Постановление №36 об утверждении Положения о депозитарной деятельности в Российской Федерации, установлении порядка введения его в действие и области применения от 16.10.1997
6. Постановление ФСФР № 46 от 10 ноября 1998 г. «Об утверждении положения о порядке прекращения исполнения функций номинального держателя ценных бумаг».
7. Приказ от 13 ноября 2007 г. N 07-107/пз-н «Об утверждении административного регламента по исполнению ФСФР государственной функции контроля и надзора»
8. Приказ от 21 марта 2006 г. N 06-29/пз-н «Об утверждении положения о внутреннем контроле профессионального участника рынка ценных бумаг».
9. Приказ от 25 марта 2010 г. N 10-21/пз-н «Об утверждении порядка организации электронного документооборота при предоставлении документов с электронной цифровой подписью в федеральную службу по финансовым рынкам».
10. 10.Приказ от 20 июля 2010 г. № 10-49/пз-н «Об утверждении Положения о лицензионных требованиях и условиях осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг»
11. Приказ ЦБР № 02-259 от 25 июля 1996 г. «Об утверждении правил ведения депозитарных операций кредитных организаций в Российской Федерации»
12. Программа разработки и внедрения системы мер снижения рисков, связанных с профессиональной деятельностью организаций – членов ПАРТАД, http://www.partad.ru/
13. Адамова К. Р., Депозитарные операции коммерческого банка. Экономические основы и зарубежный опыт /К. Р. Адамова. – М. : Издательство «БДЦ-Пресс», 2003. –304 с. - ISBN 5-93306-040
14. Адамова К.Р., Правовое обеспечение депозитарных операций коммерческих банков: состояние и проблемы/К.Р. Адамова//«Бизнес и банки» - 1999 г. - № 31.- С.2-3.
15. Астанин Э., Объединение ЗАО НДЦ и ЗАО РП ММВБ – плюсы и минусы для участников рынка//Рынок ценных бумаг/ – 2010 г. - № 5. –C.21
16. АЦДЕ: создание единого депозитарного пространства // Депозитариум. – 2011 г. - № 1(95). – С.32-33.
17. Вуоло Д., Сквитиери Д., Роль контролера: Семинар в НАУФОР. – НАУФОР, ДКОФУ. – 1999.
18. Горловская И. Г., Учетная система РЦБ: проблемы спецификации прав собственности на ценные бумаги/И. Г. Горловская//Вестник Финансовой академии. – 2007. - № 4(44). - С. 63
19. Депозитарный словарь АКБ «Росбанк», http://www.custody.ru/ru/
20. Домбровский А., Страхование рисков профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг/ А. Домбровский// Депозитариум – 2011 г.- № 2 [96]. – С.23-25.
21. Зимин Н., Наумов С., Система управления рисками НДЦ/ Н. Зимин, С.
22. Наумов// Депозитариум – 2006 г. - № 11(45). – С.3-6.
23. Морозов А. Ю., Депозитарии на рынке ценных бумаг/А. Ю. Морозов//Акционерное общество. – 2009 г. - № 8(63). – С.20-27