Кредит: сущность, функции, формы, роль. Цена кредита и методы расчета ссудного процента

 

 

 

Таблица 3.3 - Формат упрощенного  баланса

 

Показатели	На начало года	На конец года
АКТИВ
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	1 207 200	1 337 231
Нематериальные активы	3 600	4 517
ИТОГО ВНЕОБОРОТНЫХ АКТИВОВ	1 210 800	1 341 748
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	375 600	70 830
Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)	2 545 200	4 104 602
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты)	30 000	23 496
Краткосрочные финансовые вложения	-	-
Денежные средства	418 800	507 920
ИТОГО ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ	3 369 600	4 706 848
ИТОГО АКТИВ БАЛАНСА	4 580 400	6 048 596
ПАССИВ
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	164 400	12 678
Добавочный капитал	54 000	206 310
Резервный капитал	2 400	32 963
Фонд социальной сферы	1 592 400	1 090 145
Нераспределенная прибыль  прошлых лет	1 503 600	1 113 698
Нераспределенная прибыль  отчетного года	-	2 221 648
ИТОГО ПО КАПИТАЛУ И РЕЗЕРВУ	3 316 800	4 677 442
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Долгосрочные кредиты  и займы	-	-
ИТОГО ПО ДОЛГОСРОЧНЫМ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМ	0	0

 

Окончание таблицы 3.3

 

Показатели	На начало года	На конец года
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Краткосрочные кредиты и  займы	103 200	-
Кредиторская задолженность	740 400	1 086 754
Доходы будущих периодов	180 000	14 400
Резервы предстоящих расходов	240 000	270 000
ИТОГО ПО КРАТКОСРОЧНЫМ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМ	1 263 600	1 371 154
ИТОГО ПАССИВ БАЛАНСА	4 580 400	6 048 596

 

2. Далее определяются финансовые ресурсы предприятия и составляется их группировка (табл. 3.4)

 

Таблица 3.4 - Группировка  финансовых ресурсов предприятия

Наименование показателя	Собственные		Заемные		Привлеченные
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
Уставный капитал	164 400	12678	-	-	-	-
Добавочный капитал	54 000	206310	-	-	-	-
Резервный капитал	2 400	32963	-	-	-	-
Фонд социальной сферы	1592400	1090145	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль  прошлых лет	1503600	1113698	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль  отчетного года	-	2221648	-	-	-	-
Краткосрочные кредиты и  займы	-	-	103200	-	-	-
Кредиторская задолженность	-	-	740400	1086754	-	-
Доходы будущих периодов	-	-	-	-	180000	14400
Резервы предстоящих расходов	240000	270000	-	-	-	-
Итого	3556800	4947442	843600	1086754	180000	14400

 

 

3. На основе данных таблицы рассчитывается соотношение собственных и заемных источников финансовых ресурсов предприятия на начало и конец периода.

На начало периода:

  = = 0,237

На конец периода:

  = = 0,220

Из полученных расчетов видно, что  заемные средства не превышают собственные  и на начало и на конец отчетного  периода, что говорит о положительной  ситуации на предприятии. Также происходит снижение коэффициента Кс/з, что также  положительно сказывается на деятельности предприятия.

4. Собственные оборотные средства:

Для определения размера оборотных  средств, сформированных за счет собственного капитала, необходимо от общей суммы  по III и IV разделам пассива баланса с учетом «доходов будущих периодов» и «Резервов предстоящих расходов» V раздела пассива баланса исключить сумму внеоборотных активов (итог I раздела пассива баланса):

 

СОС=(ПIII+ПIV+ДБП+РПП) -А1,                                  (3.1)

 

где СОС – собственные оборотные  средства;

       ПIII – итог III раздела пассива баланса;

       ПIV – итог IV раздела пассива баланса;

     ДБП – доходы будущих периодов (из V раздела пассива баланса);

     РПР – резервы предстоящих расходов (из V раздела пассива баланса);

    А1 – итог 1 раздела актива баланса.

СОС₀ = (3316800+0+180000+240000)- 1263600=2473200

СОС₁ =(4677442+0+14400+270000)- 1341748=3620094

Этот показатель характеризует  ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия. По результатам расчетов видно, что  к концу периода происходит увеличение собственного оборотного капитала.

С_ок = ТА – ТО ,                                                     (3.1)

 

где С_ок – собственный оборотный капитал;

      ТА –  текущие активы;

      ТО –  текущие обязательства.

• на начало периода:

С_ок⁰ = 3 369 600 - 1 263 600 = 2 106 000 (руб.)

• на конец периода:

С_ок¹ = 4 706 848 - 1 371 154 = 3 335 694 (руб)

Собственный оборотный капитал  – важнейший источник  формирования оборотного капитала, обеспечивает имущественную  и оперативную самостоятельность, необходимую для рентабельной предпринимательской  деятельности.

5. Далее рассчитываются показатели эффективности использования оборотного капитала на начало и конец периода:

• коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) (d1, обороты), который отражает скорость оборота всего капитала предприятия (эффективность использования имущества):

 

d1 = (Выручка от продаж)/(Средняя стоимость активов).          (3.2)

 

d1⁰ = 7 346 850/(1 210 800 + 3 369 600) = 1,604

d1¹ = 9 767 867/(1 341 748 + 4 706 848) = 1,615

Увеличение показателя ведет к  увеличению прибыли.

• Коэффициент общей оборачиваемости капитала (d2, дни):

 

d2 = .                                                         (3.3)

 

d2⁰ = 365/1,604 = 227 (дней)

d1 = 365/1,615 = 226 (дней)

Снижение показателя свидетельствует  об ускорении оборачиваемости активов  предприятия, что оценивается положительно и повышает прибыль.

• Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (d3, обороты), который показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных):

 

d3 =                               (3.4)

 

d3⁰ = 7 346 850/3 369 600 = 2,180

d3¹ = 9 767 867/4 706 848 = 2,075

• Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (d4, дни):

 

d4 = .                                                            (3.5)

 

 

d4⁰ = 365/2,180 = 167 (дней)

d4¹ = 365/2,075 = 175 (дней)

• Коэффициент оборачиваемости материальных средств (d5), который показывает число оборотов запасов и затрат:

 

d5 = .                                     (3.6)

 

d5⁰ = 4 482 450/(375 600 + 418 800) = 5,643

d5¹ = 6 707 790/(70 830 + 507 920) = 11,590

- Коэффициент оборачиваемости  денежных средств (d6, дни):

 

d6 = .                                     (3.7)

 

- Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности (ОДЗ,  обороты):

 

ОДЗ = .                              (3.8)

 

- Средняя дебиторская  задолженность (ДЗ):

 

ДЗ = .                                               (3.9)

 

ДЗ=(30000+2 545 200+23496+4 104 602)/2=3351649

- Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности (ОДЗ,  дни):

 

ОДЗ = ,                                       (3.10)

 

где t – отчетный период (дни). Или:

 

ОДЗ = .                                              (3.11)

 

ОДЗ⁰=360/2,19=164,4 дн.

ОДЗ¹=360/2,91=123,7 дн.

- Фондоотдача (Фо):

 

Фо = .                       (3.12)

 

Фо⁰=7346850/1 207 200=6,09

Фо¹=9767867/1 337 231=7,30

Показатель характеризует  сколько рублей выручки от продаж приходится на один рубль основных средств.

 

- Фондоемкость (Фе):

 

Фе = .                         (3.13)

 

Фе⁰=1207200/7346850=0,16

Фе¹=1337231/9767867=0,14

- Рентабельность продаж (Rпр):

 

Rпр = .                                          (3.14)

 

Rпр⁰=3 060 077/7 346 850=0,42

Rпр¹=2 864 400/9 767 867=0,29

Показатель характеризует, сколько рублей прибыли от продаж приходится на один рубль выручки от продаж. Увеличение показателя в динамике оценивается положительно.

Рентабельность капитала (Rк):

 

Rк = .                                          (3.15)

 

Rк⁰=2 632 283/3 316 800=0,79

Rк¹=2 409 582/4 677 442=0,52

Показатель характеризует, сколько рублей чистой прибыли приходится на один рубль собственного капитала. Увеличение показателя в динамике оценивается  положительно.

С_ок = ТА – ТО ,                                                     (3.16)

 

где С_ок – собственный оборотный капитал;

      ТА –  текущие активы;

      ТО –  текущие обязательства.

• на начало периода:

С_ок⁰ = 3 369 600 - 1 263 600 = 2 106 000 (руб.)

• на конец периода:

С_ок¹ = 4 706 848 - 1 371 154 = 3 335 694 (руб)

Собственный оборотный капитал  – важнейший источник  формирования оборотного капитала, обеспечивает имущественную  и оперативную самостоятельность, необходимую для рентабельной предпринимательской  деятельности.

 

3.3. Задача 5

 

Рассчитать сумму ежемесячных  амортизационных отчислений, применяя различные методы начисления амортизации  на основе данных, представленных в  табл. Какой вариант будет более  выгодным для предприятия и почему?

Таблица 3.5 - Исходные данные

 

Показатель
Первоначальная стоимость основного средства, руб.	1 500 000
Срок полезного использования, лет	6
Остаточная стоимость основного средства, руб.	1 000 000
Коэффициент ускорения	1,1
Планируемый выпуск продукции за весь срок использования основного средства, ед.	120 000