Лизинг как вид инвестиционной деятельности

3) краткосрочный (лизинг, осуществляемый в течение полутора  лет).

По основной (легальной) классификации выделяют:

1) финансовый лизинг (характеризуется  длительным сроком контракта (от 5 до 10 лет) и амортизацией всей или большей части стоимости оборудования - форма долгосрочного кредитования покупки);

2) возвратный лизинг (продавец (поставщик) предмета лизинга  одновременно выступает и как  лизингополучатель). Он заключается в продаже собственником оборудования лизинговой компании с одновременным заключением договора лизинга на это оборудование в качестве пользователя;

3) оперативный лизинг (передача в пользование имущества  многоразового использования на  короткий или средний срок, который, как правило, короче экономического срока службы имущества (амортизационного периода). При этом арендатор при соблюдении определенного срока контракта имеет право расторгнуть договор. По истечении срока оборудование может стать объектом нового лизингового контракта или возвращается арендодателю.

По объектам сделок лизинг подразделяется на лизинг:

1) движимого (дорожный, воздушный и морской транспорт,  вагоны, контейнеры, техника связи)  имущества;

2) недвижимого (торговые  и конторские здания, производственные помещения, склады) имущества.

По отношению к арендуемому  имуществу можно выделить:

1) чистый лизинг (net leasing), когда дополнительные расходы  по обслуживанию арендуемого  имущества берет на себя арендатор;

2) полный "мокрый" лизинг (wet leasing), если техническое обслуживание, ремонт, страхование и др. лежат на лизингодателе. В этом случае говорят о лизинге, включающем дополнительные обязательства.

Предметом данного вида лизинга бывают, как правило, вложенное  специализированное оборудование, некоторые виды строительной техники и т.д. Финансовые учреждения и банки редко используют такой вид лизинга, так как они не обладают необходимой технической базой.

Исходя из особенностей организации отношений между  заемщиком и сдающим в наем, выделяют:

1) прямой лизинг (изготовитель или владелец имущества выступают в качестве лица, сдающего его в аренду);

2) косвенный лизинг (сдача  в аренду осуществляется через  третье лицо).

По методу (типу) финансирования различают:

1) срочный лизинг (осуществляется  одноразовая аренда);

2) возобновляемый (револьверный) лизинг (договор лизинга продолжается  по истечении первого срока  контракта). Разновидностью возобновляемого  лизинга является генеральный  лизинг, который позволяет лизингополучателю  дополнить список арендуемого оборудования без заключения новых контрактов.

По уровню технического обслуживания объекта лизинга выделяют:

1) полносервисный лизинг (полный комплекс услуг по обслуживанию  предмета лизинга);

2) частичносервисный  лизинг (отдельные виды обслуживания  предмета лизинга).

По сектору рынка, где  проводятся лизинговые операции, различают:

1) международный (внешний)  лизинг (лизингодатель и лизингополучатель  (стороны договора являются нерезидентами  РФ). Международный (внешний) лизинг  подразделяется на импортный,  когда зарубежной стороной является лизингодатель, и экспортный, когда зарубежной стороной является лизингополучатель;

2) внутренний лизинг (лизингодатель  и лизингополучатель (стороны  договора) являются резидентами  одной страны).

Подобная классификация  отражает практическую сторону реализации лизинговых отношений, которая наиболее приемлема экономически, способствует оптимальному развитию инвестиционной активности российских и зарубежных компаний.

2. Договор лизинга.

2.1. Понятие и предмет договора лизинга.

 

Договор финансовой аренды (лизинга) - отдельный вид договора аренды, обладающий квалифицирующими признаками и представляющий собой совокупность двух самостоятельных договоров - договора лизинга и договора купли-продажи в пользу третьего лица.

По мнению Европейской федерации национальных ассоциаций по лизингу оборудования (Leaseurоре), лизинг - это договор аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования их в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендодателем и он сохраняет за собой право собственности.

Лизинг представляет собой соглашение между собственником  имущества (арендодателем) и арендатором  о передаче имущества в пользование  на оговоренный период по установленной  ренте, выплачиваемой ежегодно, ежеквартально или ежемесячно.

Термин "лизинг" встречается  только в одном нормативном акте - Единообразном законе о потребительской  аренде.

Договор лизинга является предпринимательским договором, так  как предмет лизинга приобретается  исключительно для предпринимательских целей (ст. 665 ГК РФ, п. 4 ст. 1 Конвенции).

Лизинговая сделка представляет собой сложную операцию, включающую два взаимосвязанных договора - купли-продажи  и непосредственно лизинга. В ней участвуют продавец имущества, лизингодатель (называемый в ГК арендодателем) и лизингополучатель (арендатор). Договор лизинга заключается двумя сторонами - лизингодателем и лизингополучателем. Он предшествует договору купли-продажи имущества, которое предполагается сдать в лизинг.

Договор лизинга является самостоятельным типом договора, а сочетание в договоре лизинга  элементов известных законодательству договорных конструкций (аренды, купли-продажи, оказания услуг) формирует особые качества и признаки, специфическую правовую сущность этого договора.

Гражданский кодекс РФ рассматривает договор лизинга как разновидность договора аренды. С другими видами аренды договор лизинга объединяет то, что имущество передается во временное возмездное владение или пользование.

При рассмотрении вопроса  о месте договора в системе  гражданско-правовых договоров необходимо учитывать элементы, по которым производится различие договоров и выделение их в самостоятельные типы: предмет, субъект, содержание. При сравнении договора аренды и договора лизинга видно, что принципиальные различия касаются только предмета договора. Так, предмет договора лизинга шире предмета договора аренды за счет действий лизингодателя по заключению с продавцом договора купли-продажи.

Предметом лизинга могут быть любые  непотребляемые вещи, используемые для  предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов.

Изъятие земельных участков из круга объектов, которые могут быть вовлечены в оборот в качестве предмета лизинга, объясняется тем, что использование земли и других природных объектов с предпринимательской целью и сделки с ними регулируются специальным (земельным) законодательством, а также тем, что аренда указанных объектов регулируется специальными договорами, имеющими свою специфику.

Предмет договора финансовой аренды значительно сужен благодаря  предпринимательской цели использования  вещи, являющейся предметом аренды.

При этом также исключается возможность  вовлечения в гражданский оборот объектов с целью их последующего использования не в коммерческой, но профессиональной деятельности.

Предметом лизинга не может быть имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения. В соответствии с общим положением, закрепленным в п. 1 ст. 607 ГК РФ, законом могут быть установлены виды имущества, сдача которого в аренду не допускается или ограничивается.

Согласно положениям части 1 ст. 129 ГК РФ объекты гражданских прав в зависимости от их оборотоспособности делятся на три группы:

объекты, свободные в обороте;

объекты, изъятые из оборота, виды которых должны быть прямо указаны в законе;

объекты, ограниченно оборотоспособные, т.е. объекты гражданских прав, которые  могут принадлежать лишь определенным участникам оборота или нахождение которых в обороте допускается  по специальному разрешению, а виды их определяются особым порядком обращения.

Согласно п. 1, 3 ст. 607, ст. 666 ГК РФ, а также ст. 3 Закона о лизинге предметом финансовой аренды (лизинга) могут быть непотребляемые индивидуально-определенные вещи, которые могут использоваться для предпринимательской деятельности, кроме:

1) земельных участков и других  природных объектов;

2) имущества, которое федеральными  законами запрещено для свободного  обращения или для которого  установлен особый порядок обращения,  за исключением (а) продукции  военного назначения, лизинг которой  осуществляется в соответствии  с международными договорами, Законом о военно-техническом сотрудничестве с иностранными государствами в порядке, установленном Президентом РФ, (б) технологического оборудования иностранного производства, лизинг которого осуществляется в порядке, установленном Президентом РФ.

Интересно, что возможность передачи в лизинг имущественных прав предусматривалась  в п. 1 Указа Президента РФ от 17 сентября 1994 г. N 1929 (принятого до части второй ГК РФ).

В литературе признается, что предметом  найма может быть даже право, если только пользование им может принести экономическую выгоду.

Концепция бестелесного имущества (бестелесных  вещей) рассматривает в качестве предмета лизинга в основном права, имеющие стоимость и денежную оценку и представляющие собой "идеальный" имущественный объект. Имущественные права получают применение в коммерческой практике, являясь предметом различных сделок.

Их эксплуатация и коммерческая передача становятся все более важным фактором хозяйствования, оттесняя на второй план операции с реальными вещами.

С позиции гражданского законодательства признается недопустимым вовлечение в  гражданский оборот в качестве предмета лизинга таких благ, как права  на использование результатов интеллектуальной деятельности и акций (долей) хозяйственных обществ, обусловленного определением лизинга в ГК РФ как вида аренды.

Согласно п. 1 Указа Президента РФ от 17 сентября 1994 г. N 1929 "О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности", а также п. 2 Временного положения о лизинге, утвержденного постановлением Правительства РФ от 29 июня 1995 г. N 633 "О развитии лизинга в инвестиционной деятельности", предметом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации к основным средствам (кроме имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке), а также имущественные права. Кроме того, отсюда следует, что указанными нормативными актами земельные участки также не были исключены из круга возможных предметов лизинга.

Закон требует указания в договоре данных, позволяющих определенно установить имущество, подлежащее передаче лизингополучателю в качестве предмета лизинга; при отсутствии этих данных в договоре условие о предмете считается не согласованным сторонами, а договор лизинга не считается заключенным (п. 3 ст. 607 ГК РФ).

Стороны договора должны точно охарактеризовать вещь, опираясь на особые признаки - цвет, размер, форму, модель. Дополнительно  указываются технические номера, регистрационные номера заводов-изготовителей  и т.п.

Однако интересы сторон будут соблюдены, если вещь, передаваемая продавцом лизингополучателю, будет соответствовать условиям договора купли-продажи, товаром по которому может быть (и в большинстве случаев является) заменимая вещь, индивидуализируемая лишь в момент ее передачи.

В договоре лизинга предприятия  стороны обязательно должны отразить судьбу долгов сдаваемого в лизинг предприятия. При выкупе лизингополучателем арендуемого предприятия неотражение  в договоре лизинга (или купли-продажи  арендуемого предприятия, если первоначальный договор лизинга не содержит условий о выкупе) положения о долгах предприятия может привести в дальнейшем к серьезным спорам между сторонами лизингового договора, так как, в частности, в соответствии с п. 3 ст. 565 ГК РФ, покупатель (лизингополучатель) вправе будет потребовать уменьшения покупной (выкупной) цены предприятия в случае выявления в составе предприятия долгов, которые не были указаны, а продавец (лизингодатель) вправе будет выдвигать возражения, касающиеся того, что лизингополучатель знал об этих долгах.

Еще одной особенностью лизинга предприятий, в отличие  от иных видов лизингового имущества, является то, что в большинстве  случаев для лизинга предприятия  необходимо согласие соответствующего территориального антимонопольного органа (ст. 18 Закона "О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках").

На время лизинга  предприятие - имущественный комплекс, как это вытекает из гражданского и налогового законодательства, становится обособленным подразделением юридического лица. В соответствии с п. 3 ст. 55 ГК РФ филиалы должны быть указаны в учредительных документах создавшего их юридического лица, т.е. лизингополучателю будет необходимо внести соответствующие изменения в устав.

В Федеральном законе от 23 июня 1999 г. N 117-ФЗ "О защите конкуренции на рынке финансовых услуг" лизинговая деятельность трактуется качестве финансовой услуги. Аналогичный подход использован и во вновь принятом Федеральном законе от 26 июля 2006 г. N 135-ФЗ "О защите конкуренции".