Ликвидность и платежеспособность страховой компании ООО «Россгосстрах»

 

Платёжный излишек  или недостаток на начало отчётного  периода:

П1-А1=8666657-4945387=3721270т.р

П2-А2=1134995-12584135=-11449140т.р

П3-А3=10349590-2505417=7844173т.р

П4-А4= 11846719-11963022=-116303т.р

Платёжный излишек  или недостаток на конец отчётного  периода:

П1-А1= 12265553-3924497=8341056

П2-А2= 428332-8292448=-7864116

П3-А3= 16147068-4822729=11324339

П4-А4= 32064579-43865858= -11801279

Согласно  проведённым расчётам по состоянию  на начало отчётного периода.

А1 П1; А2 П2 ;А3≤П3; А4_≥П4

Следовательно,  поскольку одно неравенства имеют противоположный знак, это говорит о том, что баланс не абсолютно ликвидный.

Согласно  проведённым расчётам по состоянию  на конец отчётного периода.

А1_≤П1; А2 П2; А3_≤П3; А4_≥П4

Следовательно, поскольку все неравенства неудовлетворяют условиям, это говорит о том, что баланс не абсолютно ликвидный.

Для комплексной  оценки ликвидности и платёжеспособности баланса рассчитаем следующие коэффициенты.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности баланса

 

 на начало отчётного периода:  4945387/ 8666657= 0.57

 на конец отчётного периода:  3924497/ 12265553= 0.31

       2. Коэффициент текущей ликвидности баланса

_{, где:}

ОС – основные средства, включают в себя: запасы, налог  на добавленную стоимость по приобретённым  ценностям, денежные средства, вся дебиторская  задолженность.

РБП – расходы  будущих периодов.

 на начало отчётного периода: 

(40569+4945387+12584135)- 17863/ 9801652= 1.8

на конец отчётного периода:

(39776+3924497+1233+8499604) – 22851/ 12693885= 0.98

Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства  за счёт только оборотных активов. Показатель на начало отчетного года 1.8, а на конец 0.98, что свидетельствует о нерациональном использовании структуры капитала.

3. Общий показатель платежеспособности.

 на начало отчётного периода: 

(4945387+ 0.5×12584135+ 0.3×2505417)/

(8666657+0.5×1134995+0.3×10349590)= 0.97

 на конец отчётного периода: 

(3924497+0.5×8292448+0.3×4822729)/ (12265553+0.5×428332+0.3×16147068=0.54

Полученные результаты занесём  в таблицу

Анализ коэффициентов ликвидности  баланса    Таблица 4

коэффициент	На начало отчет. периода	На конец отчётного периода	изменения
	0.57	0.31	-0.26
	1.8	0.98	- 0.82
	0.97	0.54	-0.43

 

Проведя комплексный анализ ликвидности, мы рассчитали коэффициенты.

 показывает, что компания  может погасить в ближайшее  время 57% краткосрочной задолженности на начало отчётного периода и 31% на конец отчётного периода. Положительная динамика достигнута за счёт увеличения денежных средств и уменьшения кредиторской задолженности. Увеличение показателя показывает увеличения абсолютной ликвидности баланса к концу отчётного периода.

 на начало отчётного периода меньше нормативного (≤2) значения и составляет 1.8. На конец отчётного периода этот показатель меньше нормативного значения и равен 0.98. Отрицательная динамика произошла за счёт уменьшения расходов будущих периодов и за счёт увеличения основных средств страховой компании.

 меньше  нормативного значения (≤1) на начало отчётного периода и составляет 0.97. На конец отчётного периода значение этого показателя равно 0.54.

2.4. Анализ показателей  финансовой устойчивости страховой  компании

Финансовая устойчивость страховщика представляет собой сохранение оптимального качественного и количественного состояния активов и обязательств, позволяющее страховой организации обеспечить бесперебойное осуществление своей деятельности и её развитие. Эта устойчивость проявляется в постоянной сбалансированности или превышении доходов страховщика над его расходами.

Показатели финансовой устойчивости делятся на несколько групп.

І Группа: относительные показатели финансовой устойчивости.

1. Коэффициент автономии

_{, где:}

СК – собственный капитал,

ВБ – валюта баланса

Рассчитаем коэффициент автономии  на начало и конец отчётного периода:

 на начало отчётного периода:  5292935/ 31997962= 1.65

 на конец отчётного периода:  24325598/ 60905532= 0.4

Динамика коэффициента автономии  снизился и показатель равен 0.4, произошло это за счёт снижения уставного капитала, добавочного капитала.

2. Коэффициент финансовой зависимости.

_{, где:}

СР – страховые резервы,

О – обязательства

 на начало отчётного периода:  16903374+9801652/ 31997961= 0.83

 на конец отчётного периода:17554728+19025206/60905532= 0.60

Значение данного показателя на конец отчётного периода снизился 0.60 чем на начало. Это свидетельствует об увеличении  привлечённых средств в структуру  баланса, что свидетельствует о росте финансовой устойчивости.

3. Коэффициент финансового  левериджа

 на начало отчётного периода: 16903374/ 31997961= 0.52

 на конец отчётного периода:  17554728/ 60905532= 0.28

Снижения данного показателя говорит о том, что растет резервный потенциал страховой компании.

4. Коэффициент манёвренности собственных средств.

_,где: 
- Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчётной даты,

З – запасы,

ДС – денежные средства

 на начало отчётного периода: (5047787+40569+4945387)/

5292935×100%= 189,5

 на конец отчётного периода:  (445867+39776+3924497)/ 24325598×100%=18,12

Данный показатель на начало года 189.5%, а на конец отчетного года составляет 18.12%, не удовлетворяя нормативным значениям (15%-30%). Это показывает, что процент собственного капитала используется в полной степени.

5.Коэффициент рентабельности собственного капитала

_{, где:}

ЧП – чистая прибыль

 на начало отчётного периода:

592150/ (0.95×5292935+5292935/2)= 0,11

 на конец отчётного периода: 

319541/( 5292935+ 24325598/2)= 0,02

Значение данного показателя на конец отчётного периода меньше, чем на начало периода.

II Группа: показатели оценки достаточности страховых резервов.

1. Коэффициент достаточности страховых резервов

_{, где:}

ДПСР - доля перестраховщиков в страховых  резервах.

010, 080, 050, 160 – показатели из отчёта  о прибылях и убытках страховой  организации.

 на начало отчётного периода: 

(16903374-1819267)/(13376250-2726549)=1.41

 на конец отчётного периода: 

(17554728-1697044)/( 12434105-2860291)=1.65

Данный показатель больше 1 на начало отчётного периода и на его конец. Это говорит о достаточности страховых резервов у компании.

2. Коэффициент изменения страховых резервов

 на начало отчётного периода: 

16903374-(0.8×16903374)/ 16903374=0.2

 на конец отчётного периода: 

(17554728-16903374)/ 17554728=0.03

Снижение  показателя изменения страховых  резервов свидетельствует об уменьшении ответственности страховой компании по договорам.

 III Группа: Показатели зависимости страховой компании у перестраховщиков, характеризующие их участие в страховой деятельности, зависимость финансового состояния компании от них и эффективность перестраховочной защиты.

1) удельный  вес премии, переданной в перестрахование

К_{у.п.в.с.п}= сппп /страховая премия- всего

на начало = (6+1480966)/(2904+14854318)=0,09

на конец  =(9+2381448)/(14809040+6522)=0,16

Значение  показателя находятся в оптимальных  пределах

2) Участие перестраховщиков в состоявшихся убытках, выплатах страхового возмещения и страховых сумм служит для оценки эффективности перестраховочной защиты путем сопоставления с показателем участия перестраховщиков в страховой премии.

          К_{у.п.в.с.у}= ДПСВ/ СВв

на начало = 53768/5870633=0.009

на конец =889260/ 8595216=0.10

Увиличение показателя говорит о достаточной эффективности перестраховочной защиты.

3) показатели  участия перестраховщиков в страховых  резервах (незаработанной премии, убытках,  по страхованию жизни) отражают  зависимость способности СК к  выполнению обязательств от надежности  перестраховщиков

              К_{у.п.в.с.р}= ДПСР/СР

на начало = 1819267/16903374=0.10

на конец =1697044/17554728=0.09

Так, как  показатель близок к нулю, то можно  говорить о чрезмерной зависимости  страховой компании от надежности перестраховщиков.

4) Доля комиссионного вознаграждения и тантьем по рискам, переданным в перестрахование, в страховых взносах, переданных в перестрахование, служит для определения эффективности перестраховочной защиты с точки зрения покрытия расходов на ведение дел прямого страховщика перестраховочной комиссией

К_д.к.в.к= КВТП/СВПП

на начало = 6922/ (2898+13373352)=0.00

на конец = 26536/(6513+12427592)=0.0

За отчетный период наблюдается ни каких изменений, то это свидетельствует о эффективности страховой защиты с точки зрения покрытия расходов.

5) показатель  зависимости результата страховой  и инвестиционной деятельности  от доходов по перестрахованию.

К_з.р.= КВТП/ ТР

на начало =6922/1560175+1=0.00

на конец = 26536/ 999299+1= 0,02

Данный показатель ≤ 0.5 на начало и конец отчетного периода имеет зависимость от эффективности перестрахования.

 

2.5.Анализ рентабельности страховой компании

В широком смысле слова понятие  рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если доходы от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через  характеристику системы показателей. Анализ рентабельности позволяет оценить способность предприятия приносить доход на вложенный в него (предприятие) капитал.

Для оценки рентабельности страховой  компании рассчитаем несколько коэффициентов.

1. Коэффициент убыточности

_{К.у = СУДП/СПНП, где:}

             _{СУ – Состоявшиеся убытки,}

               _{СПНП- нетто перестрахования.}

- на  начало отчётного периода:(6302756-53768)/( 13373352+2898)

=0,46

- на  конец отчётного периода: (8582606-889260)/(12427592+6513)

=0,61

Повышение данного  показателя свидетельствует об увеличении убыточности страховой компании и снижения рентабельности.

2. Коэффициент доли перестраховщиков

_{К.д.п = СППП/СПв, где:}

- премии, подлежащие передачи  в перестрахование

- на  начало отчётного периода:(13373352+2898)/(14854318+2904)

=0.90

- на  конец отчётного периода: (12427592+6513)/14809040+6522)

=0.83

Снижение показателя говорит об уменьшении перестраховочных опираций.

3. Коэффициент расходов

_{К.р= РВД/СПНП, где:}

- расходы на ведение дела