Ликвидность коммерческого банка

Многие банки в качестве источника ликвидных средств все чаще стали использовать займы на денежном рынке. Это стратегия заемной ликвидности, часто называемая управлением покупной ликвидностью или управлением пассивами, в чистом виде предполагает заем быстро реализуемых средств в количестве, достаточном для покрытия всего ожидаемого спроса на ликвидные средства. Однако к займам прибегают только тогда, когда возникает такая необходимость, чтобы избежать накопления слишком большого объема незадействованных ликвидных средств в активах. Если спрос на ликвидные средства превышает его первоначально ожидаемый уровень, банк будет просто поднимать предлагаемую им ставку, до тех пор, пока не получит необходимую сумму быстро реализуемых средств. Заем ликвидных средств является наиболее рисковым способом решения банком проблем ликвидности (но он дает более высокую ожидаемую прибыль) из-за изменчивости процентных ставок денежного рынка и доступности кредита.

В целях снижения риска невозврата кредита все кредитные организации обязаны формировать резервы на возможные потери по ссудам. Резерв на возможные потери по ссудам создается в обязательном порядке всеми банками, не банковскими кредитными организациями, а также их филиалами по ссудной задолженности и задолженности, приравненной к ссудной, по всем группам риска[16].

На практике был выработан ряд подходов к контролю и управлению риском ликвидности или, другими словами, управлению способностью банка приобретать денежные средства в наличной и безналичной форме быстро и по разумной цене для выполнения своих текущих обязательств. Управление ликвидностью можно осуществлять сравнением степени ликвидности активов и постоянства пассивов или, иначе, методом управления фондами. Указанный метод состоит в сопоставлении общей потребности в ликвидности и всех имеющихся у банка источников ее покрытия. Для этого применяются показатели оценки ликвидности банка[28].

Суть данного метода заключается в том, что все банковские средства, полученные из различных источников, рассматриваются как единый пул средств, имеющихся у банка. Тогда задача заключается в том, чтобы создать первичные и вторичные резервы для обеспечения ликвидности. Первичные резервы состоят из абсолютно ликвидных активов - кассы и остатков на корреспондентских счетах. В состав вторичных резервов входят высоколиквидные активы, которые можно быстро реализовать и которые имеют большую оборачиваемость. Они могут формироваться из банковских акцептов, векселей и, в некоторой степени, облигаций первоклассных эмитентов. В условиях, когда занятие длинной валютной позиции обеспечивает доход в течение достаточно длительных периодов времени, дополнительные резервы высоколиквидных видов иностранной валюты могут рассматриваться как вторичные резервы. Резервы денежных средств нужны для ежедневных операций банка, но их определенный излишек обеспечивает первый рубеж защиты на случай возникновения проблемы ликвидности. Первичные резервы относятся к недоходным активам, вторичные резервы уже обеспечивают определенный доход банку.

Другой подход к измерению ликвидности состоит в отслеживании динамики изменения объема потребности в ликвидности и источников ее удовлетворения. В качестве примера достоверного возрастания потребности в ликвидности можно привести договора об открытии кредитных линий. Напротив, если один из крупных вкладчиков заранее уведомил об изъятии через оговоренный срок крупного срочного депозита, мы достоверно можем говорить о сокращении в известный момент в будущем источников ликвидных ресурсов[28].

Когда банк использует принципиально различные источники привлечения средств, задача управления ликвидностью усложняется. Тогда может стать обоснованным метод конверсии фондов. Его суть заключается в том, что средства, мобилизованные из различных источников, используются по-разному. Другими словами, средства увязываются по источникам и направлениям использования. Например, средства на счетах до востребования отличаются более высокими резервными требованиями и быстрым оборотом, а характеристики средств, привлеченных в срочные вклады совсем иные. При применении метода конверсии фондов необходимо:

-распределить все средства по источникам формирования в зависимости от оборота по счетам и резервных требований;

-распределить средства из каждого источника на финансирование соответствующих активов.

Таким образом, дилемма “риск - доходы” решается отдельно для каждого источника средств, как будто это отдельный банк; отсюда другое название этого метода - метод мини-банка.

Метод управления резервной позицией является методом с большими преимуществами и большими недостатками. Его содержание заключается в следующем: определяем резервную позицию, т.е. не формируем заранее вторичные резервы, а лишь прогнозируем количество фондов, которое мы можем купить на денежном рынке и тем самым профинансировать возможный отток денежных средств. В первую очередь, речь идет о привлечении средств на межбанковском рынке и заимствовании у ЦБ РФ.

Преимущества метода очевидны:

-сокращается доля низкодоходных и недоходных активов;

-в случае изъятия депозитов валюта баланса банка не уменьшается или уменьшается в меньшей степени, потому что вторичные резервы не ликвидируются, а напротив, банк привлекает дополнительные средства.

Но при использовании данного метода риск ликвидности замещается другими видами риска:

-риском изменения процентных  ставок;

-риском доступности фондов (который  определяется, в первую очередь, емкостью межбанковского рынка).

Метод управления кредитной позицией заключается в определении особой кредитной позиции - того объема денежных средств, которые банк получит в краткосрочном периоде, если не будет возобновлять краткосрочные кредиты. При этом подходе к управлению ликвидностью также присутствует фактор риска доступности фондов и, как и в предыдущем варианте, его актуальность будет возрастать по мере развития денежного рынка[5].

Ключевое слово при использовании метода активного управления портфелем - секьюритизация. Термин “секьюритизация” происходит от англ. securities - ценные бумаги - и означает обращение банковских активов в ценные бумаги. При секьюритизации активов размещение кредитных ресурсов осуществляется не только посредством заключения кредитного договора, но и путем использования векселей (при краткосрочном кредитовании) и облигаций (при долгосрочном кредитовании). Близкий к секьюритизации альтернативный путь - применение права переуступки, например переуступки кредита. Таким образом, секьюритизация в широком смысле слова означает не только превращение кредитов в ценные бумаги, но и любой перевод их в такую форму, когда их можно реализовать третьим лицам на рынке.

Сущность проблем управления ликвидными средствами банков может быть представлена двумя краткими утверждениями.

Спрос на ликвидные средства банка редко бывает равен их предложению в какой-либо момент времени. Банк должен постоянно иметь дело с дефицитом ликвидных средств либо с их излишком.

Существует дилемма между ликвидностью и прибыльностью банка. Большая часть банковских ресурсов предназначается для удовлетворения спроса на ликвидные средства, меньшая часть - для достижения желаемой прибыльности банка (при неизменных прочих факторах)[6].

Обеспечение оптимального уровня ликвидности является постоянной проблемой в управлении банком и всегда направлено на увеличение его прибыльности. Управленческие решения относительно величины ликвидных средств не могут быть отделены от иных видов услуг и деятельности других подразделений банка. Те российские банки, руководители которых не уделяют должного внимания вопросам поддержания ликвидности, станут новыми жертвами финансовых потрясений и ответчиками в судебных процессах, связанных с банкротством.

И так, существует ряд методов управления ликвидностью. Они основаны на управлении активами, пассивами или и теми и другими одновременно.  Экономическая целесообразность применения того или иного метода управления ликвидностью обусловлена характеристиками банковского портфеля, особенностями банковских операций, средой, в которой действует банк. Так, когда банк использует принципиально различные источники привлечения средств, задача управления ликвидностью усложняется. Тогда может быть целесообразным применение метода конверсии фондов, метода фондового пула, метод управления ликвидностью через управление активами, метод трансформации активов, метод управления фондом, метод конверсии фондов, метод управления резервной позицией, метод управления кредитной позицией[22].

Проблема управления ликвидностью банков обусловлена не только замедлением роста российской экономики, инфляционными процессами, но и качеством кредитных портфелей. Параллельно развивается и система регулирования ликвидности банковского сектора: 1 июля 2014 г. в рамках реализации соглашений БКБН вступило в силу Положение Банка России от 30.05.2014 N 421-П "О порядке расчета показателя краткосрочной ликвидности (Базель III)". В этих условиях банки вынуждены оперативно реагировать на изменения внешней среды.

С точки зрения внутреннего аудита в системе управления ликвидностью любой кредитной организации прежде всего должны быть четко определены шкала значений коэффициентов ликвидности, в том числе коэффициентов избытка/дефицита ликвидности для определения текущего состояния ликвидности, а также система полномочий принятия соответствующих решений. Шкала должна содержать индикаторы - контрольные и предельные значения.

Также система управления ликвидностью должна выявлять признаки, свидетельствующие о возникновении кризисной ситуации, чтобы осуществить переход банка в особый режим работы с соответствующими управленческими решениями. На случай кризисной ситуации банку целесообразно иметь заранее подготовленный план мероприятий по преодолению кризиса. Обязательной в системе управления ликвидностью должна быть процедура периодического пересмотра значений используемых коэффициентов.

Таким образом, выбор конкретного инструмента (способа) управления ликвидностью зависит от ее уровня на анализируемую дату и в определенные временные интервалы в будущем. Сегодня банкам важно пересмотреть используемую у себя шкалу значений коэффициентов ликвидности, чтобы она работала и была надежным источником правильных управленческих решений.

Вступление в силу Положения N 421-П находится в тренде активного внедрения в российскую практику регулирования норм Базельского комитета по банковскому надзору. Показатель краткосрочной ликвидности (далее - ПКЛ) ориентирует банки на более комплексный подход к управлению собственной ликвидностью, заставляет их поддерживать больший запас ликвидных средств. В свою очередь, органы надзора получают более четкую картину о состоянии ликвидности отдельных банков, расширяются возможности для проведения стресс-тестов ликвидности[22].

В то же время нельзя не отметить следующие проблемы, связанные с внедрением новых стандартов.

Во-первых, сами стандарты даже на уровне Базельского комитета, не говоря об их российской интерпретации, еще выглядят сырыми и их предстоит совершенствовать с учетом сложившейся практики. Во-вторых, соответствие им не означает, что с ликвидностью банков все в порядке. ПКЛ базируется целиком на договорных сроках уже существующих обязательств и активов (т.н. метод запаса) и не отражает актуальных прогнозов денежных потоков, связанных с текущими и будущими бизнес-планами банка. Поэтому простого соблюдения ПКЛ для банка явно недостаточно - должно проводиться комплексное бизнес-планирование, которое позволит более точно определить дисбаланс ликвидности в будущем.

Многие проблемы с ликвидностью отдельных российских банков заложены в макроэкономической политике финансовых регуляторов - Минфина и Банка России. Так, например, благодаря всплеску госрасходов в конце года в январе у банковского сектора на макроуровне возникает переизбыток ликвидности. После этого начиная с февраля происходит сжатие ликвидности, которое может приводить к дефициту средств на межбанковском рынке и росту межбанковских ставок.

Регуляторам совместными усилиями необходимо устранить проблему избыточной волатильности денежной базы и чрезмерного роста межбанковских ставок, что мы наблюдаем на протяжении последних лет.

Положение N 421-П действует только в отношении банков, соответствующих критериям п. 7 ч. 1 ст. 76 Федерального закона от 10.07.2002 N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", то есть банков, размер активов которых составляет 50 млрд руб. и более и (или) размер средств, привлеченных от физических лиц на основании договоров банковского вклада и договоров банковского счета, составляет 10 млрд руб. и более. Однако для управленческих целей расчет краткосрочной ликвидности по форме 0409122 выполняют и банки с меньшим размером активов[1].

Основные способы управления риском ликвидности традиционны: бюджет движения денежных средств, прогноз денежных потоков, платежный календарь по срокам и видам валют, анализ ликвидности активов и устойчивости пассивов в целях оценки текущего и перспективного состояния ликвидности, моделирование состояния активов и пассивов, учитывающее "поведенческие" характеристики, базирующиеся на прогнозах поведения клиентов и состояния финансовых рынков как в период стабильности, так и в период стрессовых ситуаций. В целях повышения эффективности они должны быть интегрированы в общую систему управления рисками и подвергаться регулярному мониторингу и контролю со стороны органов управления и СВК (СВА) через систему внутренней отчетности по риску ликвидности и систему процедур выявления, оценки, мониторинга и контроля/снижения риска ликвидности[24].

Внедрение международных подходов к регулированию риска ликвидности у российских кредитных организаций вызывает больше вопросов, чем решений, как их реализовать.

Российская банковская система подвержена экономическим и политическим кризисам больше, чем банковские системы других государств, а в кризисных ситуациях важно отслеживать систему контроля ликвидности. Морально банки готовы к введению расчета показателей норматива краткосрочной ликвидности согласно требованиям Базеля III. В настоящее время они используют аналогичный норматив текущей ликвидности НЗ, на значение которого влияют: