Перспективы развития электронных денег и их законодательное регулирование

2.6    Риски эмитентов в системах электронных денег.

Функционирование платежных систем на основе «электронных денег» сопряжено с рядом рисков.[8] Основными видами рисков в системах «электронных денег» являются: операционный, репутационный и  
правовой риск.

       Операционный риск связан с возможными убытками в результате недостатков организации системы или злоупотреблений лиц, имеющих доступ к системе «электронных денег». Факторами, способствующими возникновению операционного риска, могут быть недостатки технической организации безопасности системы, целенаправленные действия, в том числе преступные, сотрудников эмитента «электронных денег» (внутренние факторы), а также неблагоприятное технологическое влияние действий (в том числе преступных) третьих лиц (внешние факторы). Предотвращение последствий операционного риска осуществляется путем постоянного мониторинга за состоянием и функционированием аппаратно-программных средств, а также совершенствования средств защиты информации, особенно в случае передачи финансовой информации через открытые информационные сети такие, как Интернет. 

    Репутационный риск связан с возможными убытками в результате действий как самого эмитента, так и третьих лиц, создающих негативное общественное мнение по отношению к данному финансовому учреждению. Убытки могут выражаться как в денежных потерях, так и в сокращении клиентской базы эмитента. Факторами, способствующими возникновению операционного риска, могут быть несоответствие фактических условий функционирования системы требованиям, предъявляемым к ее функционированию со стороны клиентов, нарушение безопасности работы платежной системы в результате внешних или внутренних вторжений и т. д. Репутационный риск может являться результатом существенных проблем со связью в системе «электронных денег», которые затрудняют доступ клиентов к своим активам или считыванию финансовой информации. Данный вид риска имеет важное значение не только для отдельно взятого эмитента, но и для финансово-кредитной системы в целом, поскольку является причиной возникновения системного риска. Предотвращение (минимизация) репутационного риска осуществляется путем совершенствования систем защиты информации от несанкционированного доступа, разработки и поддержки эмитентом многоканальной системы доступа клиентов к платежной системе, развития  
системы обратной связи с клиентами.

      Правовой риск связан с возможными убытками в результате действий или событий правового характера. Факторами, способствующими возникновению правового риска, могут быть несоответствие правил системы «электронных денег» действующему законодательству, нарушение действующего законодательства эмитентом или клиентами, а также изменение законодательства. Предотвращение (минимизация) правового риска осуществляется путем организации внутреннего контроля и надлежащего юридического сопровождения  
работы системы.

            Другие виды рисков, которые традиционно связаны с деятельностью кредитных учреждений, также относятся к деятельности эмитентов «электронных денег». Такими рисками являются:

 

Рис 2.2 Риски эмитентов в системах электронных денег

 

Кредитный риск связан с возможными убытками для эмитента «электронных денег» в результате неисполнения (ненадлежащего исполнения) своих обязательств с клиентами или третьими лицами. Факторами, способствующими возникновению кредитного риска, могут быть невозврат или несвоевременный возврат предоставленных клиентам кредитов, неоплата или несвоевременная оплата клиентами услуг эмитента. Предотвращение кредитного риска осуществляется путем изучения кредитоспособности клиентов и предоставления кредитов, а также рассрочки по оплате оказанных услуг только при условии предоставления клиентами достаточного обеспечения. 
          Риск потери ликвидности связан с возможными убытками в результате неисполнения эмитентом своих обязательств из-за недостаточности размера его активов. Факторами, способствующими возникновению риска утраты ликвидности, могут быть эмиссия «электронных денег» при отсутствии достаточных активов для их погашения, а также рискованное размещение активов, предназначенных для погашения «электронных денег». Предотвращение риска утраты ликвидности может осуществляться путем резервирования денежных средств на корреспондентских счетах в Центральном банке в размере не менее установленного норматива резервирования по счетам до востребования или установленной величины от суммарного объема эмиссии «электронных денег», страхования риска или заключения с другими участниками договоров о диверсификации ответственности. 
          Риск изменения процентной ставки связан с возможными убытками в результате неблагоприятного изменения в процентных ставках. Финансовые учреждения, специализирующиеся на эмиссии «электронных денег», могут столкнуться с угрозой сокращения своих активов, лежащих в основе обеспечения эмиссии «электронных денег» в результате существенных изменений процентных ставок. Минимизация риска изменения процентной ставки осуществляется путем осуществления вложений в активы, которые характеризуются нулевым риском и высокой степенью ликвидности, либо высоким уровнем надежности (текущие вклады, размещенные в кредитных институтах разных стран).

       Риск потери управляемости, который связан с возможными убытками в результате утраты руководством эмитента контроля над каким-либо из вышеперечисленных рисков. Факторами, способствующими возникновению риска потери управляемости, могут быть недостаточный учет других рисков, неэффективность работы управленческого персонала, а также влияние форс-мажорных обстоятельств. Минимизация риска потери управляемости осуществляется путем периодического аудита системы службой внутреннего контроля и внешними аудиторами, анализа причин и последствий, имевших место негативных явлений, разработки и реализации предложений по совершенствованию системы управления рисками.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Законодательное регулирование «электронных денег»

 

3. Правовые аспекты «электронных денег»

В связи с всё больше возрастающей популярностью «электронных денег» и денежных переводов онлайн - стал злободневным вопрос о правовых аспектах «электронных денег» и денежных переводов через интернет. В этой связи возникает первый вопрос: можно ли считать денежные онлайн переводы безналичными расчетами.

Для того чтобы рассмотреть правовые аспекты «электронных денег» и денежных переводов онлайн, надо понять, как на практике осуществляются взаиморасчеты с использованием «электронных денег».

Для осуществления расчетов «электронными деньгами» в режиме онлайн используются различные электронные системы платежей, самой известной из которых, пожалуй, является система Webmoney. Помимо нее функционирует и много других платежных систем: РауСash, Yandex-money, CyberPlat, Е-gold и Е-port.

Чтобы стать владельцем электронного счета, кошелька, как его обычно называют, и получить возможность осуществлять расчеты «электронными деньгами» нужно пройти регистрацию в системе платежей. Регистрация, как таковая, является способом заключения договора между владельцем электронного счета и представителями электронной системы платежей. После заключения договора пользователь системы платежей получает электронный идентификатор, позволяющий ему иметь доступ к управлению своим кошельком.

Регистрация в платежной системе предполагает заключение между пользователем и представителями платежной системы ряда соглашений. Например, пользователи системы Webmoney, помимо стандартного для всех систем, договора «О трансферте имущественных прав», выражают свое согласие с положением «О борьбе с незаконной торговлей», различными предупреждениями, гарантиями и порядком осуществления кредитных операций.  

После регистрации в платежной системе и создания кошелька последний можно пополнить наличными деньгами, например, через специальные автоматы. Владелец электронного счета имеет возможность оплачивать «электронными деньгами» покупки в интернете, передавать их владельцам других кошельков, а также обналичивать «электронные деньги» в случае необходимости.

При проведении владельцем «электронного кошелька» любой операции с электронными деньгами платежной системой взимается комиссионный сбор, как правило, в размере 0,8%. За регистрацию в системе и пользование электронным счетом отдельная оплата не требуется.

И так, вкратце было изложено, как на практике функционирует система расчетов онлайн с использованием «электронных денег». Теперь необходимо рассмотреть правовые аспекты электронных денежных расчетов.

Во-первых, в соответствии со статьей 140 Гражданского кодекса Российской Федерации «электронные деньги» не признаются законом в качестве денежных средств. В Российском законодательстве отсутствуют такие термины, как цифровые или электронные денежные средства.[9]

Разные платежные системы по-разному решили эту правовую проблему. В связи с тем, что рассматривать «электронные деньги» в качестве законных денежных средств российское законодательство не позволяет, было найдено два пути. Так, электронная платежная система Webmoney оперирует понятием – титульные знаки, другими словами – ценные бумаги. Электронная платежная система PayCash расценивает свою электронную наличность как авансовый платеж.

Так или иначе, «электронные деньги» не являются денежными средствами в законодательном понимании этого слова. «Электронные деньги» – это заранее оплаченные наличными деньгами титульные знаки, ценные бумаги.

Используемые в электронных расчетах титульные знаки, таким образом, являются финансовым продуктом, полученным в результате предоплаты с использованием единственного предусмотренного законом средства платежей на территории Российской Федерации – рублей.

Таким образом, в правовом смысле «электронные деньги» не являются денежными средствами и использование по отношению к ним термина «деньги» является условным. Так называемые «электронные деньги» по своей сути являются способом учета прав требования пользователей платежных электронных систем к представителям этих систем.  

Существует несколько видов титульных знаков, которые поддерживаются различными платежными системами. Платежная система WebMoney Transfer использует понятие титульный знак WM. Она использует несколько видов титульных WM знаков, каждый из которых предусматривает определенный объем имущественных требований, которые владелец цифрового титульного знака имеет право предъявить к представителям платежной системы.

Пользователи, зарегистрированные в системе WebMoney Transfer, получают индивидуальный номер – идентификатор владельца кошелька (WMID) и обмениваются между собой сообщениями, содержание которых состоит в передаче имущественных прав, объем которых установлен системой. Между пользователями электронной платежной системы осуществляется обмен имущественными правами, которые они впоследствии могут предъявить к представителям электронной платежной системы, чтобы осуществить обмен титульных знаков на реальные наличные денежные средства – рубли.

Таким образом, электронные платежи не являются безналичными денежными платежами. Электронные платежи – это обмен сообщениями, подтверждающими передачу титульных знаков, имущественных прав. Соответственно, электронная платежная система – это не система денежных платежей, а система обмена сообщениями между её пользователями.

Понятия «электронные деньги» и электронные платежи с правовой точки зрения являются исключительно условностью, потому что по сути своей в данном случае подразумеваются электронные способы учета имущественных прав.

Теперь рассмотрим правовой аспект понятия – титульные знаки. Что же представители электронных платежных систем вкладывают в этот термин с точки зрения российского законодательства.

Система WebMoney Transfer использует титульный знак WMZ и рассматривает его как подарочный сертификат, с помощью которого можно совершать в Интернете покупки на сумму эквивалентную 1 доллару США.

Платежная система в данном случае выступает в роли продавца, который реализует подарочные сертификаты покупателям. Покупатели, в свою очередь, получают право использовать эти сертификаты для оплаты покупок через Интернет либо предъявить их продавцу для получения наличных денежных средств, эквивалентом которых и являются данные подарочные сертификаты, титульные знаки.

В системе WebMoney Transfer  используется два типа титульных знаков – WMZ – подарочные сертификаты, эквивалентные стоимости 1 доллара США, и WME – подарочные сертификаты, эквивалентные стоимости 1 евро.

Третий титульный знак, используемый системой WebMoney Transfer, это WMR – титульный знак, эквивалентный стоимости 1 рубля. Этот титульный знак не рассматривается в качестве подарочного сертификата. WMR учитываются в виде электронных чеков на предъявителя. Платежная система в этом случае выступает в качестве гаранта, чекодателя, гарантирующего третьим лицам, владельцам чека выплату указанной в нем денежной суммы через банк.

Таким образом, титульные знаки («электронные деньги») в системах обмена электронными сообщениями между зарегистрированными пользователями (электронных платежных системах) с юридической точки зрения могут рассматриваться либо как подарочные сертификаты, либо как чеки на предъявителя.

Подарочные сертификаты являются бумагами, подтверждающими внесение задатка, аванса в счет будущей покупки. В соответствии с пунктом 1 статьи 380 Гражданского кодекса Российской Федерации задаток – это определенная сумма денег, которую одна из сторон договора передает другой стороне в качестве обеспечения гарантии выполнения обязательств по договору.[9]

В соответствии с пунктом 1 статьи 381 Гражданского кодекса Российской Федерации, если стороны расторгли договор прежде, чем он был исполнен, сумма задатка должна быть возвращена покупателю.[9]

Чеки на предъявителя являются ценными бумагами, учет которых осуществляется в электронном виде. Они характеризуются следующими особенностями: оформляются только в виде электронных записей, без использования документального оформления, являются бумагами на предъявителя и свободно обращаются.